這世界真奇怪——幾乎所有買股票型基金的基民去年都賠了，但基金公司在宣傳產(chǎn)品時(shí)卻很少提到某某基金會(huì)虧損；幾乎所有基金公司都面對(duì)這樣一個(gè)窘境：基金公司擁有大量年化收益率非常高的老基金產(chǎn)品，這些基金幾乎都成立了10年以上，但在這樣長(zhǎng)時(shí)間的高回報(bào)率下，投資者仍然大部分處于虧損狀態(tài)。
即使在這樣的情況下，也少有基金公司出來和投資人真誠(chéng)地溝通：基金行業(yè)到底出了什么問題？問題出在哪兒？
作為行業(yè)大佬，規(guī)模位居第一的華夏基金因內(nèi)部麻煩纏身一直忙于危機(jī)公關(guān)，而規(guī)模處于業(yè)界第二的嘉實(shí)基金公司已經(jīng)在著手投資者回報(bào)中心的建立。這表明嘉實(shí)已經(jīng)在思考并著力解決其中的問題。
5月18日，業(yè)界首個(gè)專為投資人設(shè)立的“理想而且實(shí)用的投資決策系統(tǒng)”——嘉實(shí)投資者回報(bào)中心正式成立，用嘉實(shí)基金公司總經(jīng)理趙學(xué)軍的話說，就是“幫助基金投資人贏得長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資回報(bào)”，“幫助投資人在市場(chǎng)波動(dòng)轉(zhuǎn)換間從容應(yīng)對(duì)，致力于實(shí)現(xiàn)投資人長(zhǎng)期投資與中短期投資的協(xié)同，將基金優(yōu)秀業(yè)績(jī)轉(zhuǎn)化為投資人實(shí)實(shí)在在的回報(bào)”。
畢竟，對(duì)于投資人而言，每天都會(huì)被動(dòng)或者主動(dòng)接收到半真半假、或真或假的海量信息，如何幫助投資人甄別？這需要誠(chéng)心的引路人，而不是瞎掰。
對(duì)于基金行業(yè)誠(chéng)心引路人的品質(zhì)，趙學(xué)軍的理解是：健全的財(cái)務(wù)顧問（CFA）機(jī)構(gòu)。而這在國(guó)內(nèi)還十分缺乏。比如在市場(chǎng)高點(diǎn)的時(shí)候，真正為投資人考慮的做法是配置風(fēng)險(xiǎn)較低的基金產(chǎn)品，而不是鼓勵(lì)散戶去買股票或基金產(chǎn)品。
根據(jù)記者的了解，嘉實(shí)投資者回報(bào)中心目前在做的一個(gè)重要工作，就是開發(fā)一個(gè)從市場(chǎng)預(yù)測(cè)、資產(chǎn)配置到基金選擇的完善的投資決策系統(tǒng)“Forecast＋Allocation＋Selection”（簡(jiǎn)稱嘉實(shí)FAS系統(tǒng)）。其目的是使投資者真正有收益，達(dá)到真正的“正回報(bào)”。通過這套系統(tǒng)，可以看到相關(guān)量化指標(biāo)。嘉實(shí)基金的做法是對(duì)此前確立的“全天候多策略”體系進(jìn)行補(bǔ)充完善，通過回報(bào)中心所提供的短期預(yù)測(cè)和基于此預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上的組合建議、長(zhǎng)期投資以及長(zhǎng)期投資上的穩(wěn)定策略的疊加，實(shí)現(xiàn)這個(gè)體系中“全天候”目標(biāo)。
在成天陶醉于同行間的相對(duì)排名、怪罪于股市的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、自詡所謂價(jià)值投資資產(chǎn)配置的行業(yè)背景下，嘉實(shí)基金當(dāng)前的做法表明，基金業(yè)開始尊重、重視廣大散戶投資者，這種重視是以讓投資者有“正回報(bào)”為目標(biāo)的。
服務(wù)一直是基金業(yè)掛在嘴上的口號(hào)，如果不能幫助投資者真正獲得“正收益”，那表明基金業(yè)的服務(wù)本身就缺乏含金量�；鸸緜冎挥袑⒀酃鈴膭�(wù)虛的排名轉(zhuǎn)移到如何使投資者獲得“正收益”，這種服務(wù)才會(huì)實(shí)至名歸，才會(huì)受到投資者青睞。