接近監(jiān)管層的知情人士日前透露，監(jiān)管層將推動(dòng)基金產(chǎn)品向注冊(cè)制轉(zhuǎn)變，《基金法》修訂將私募基金納入監(jiān)管范疇
有接近監(jiān)管層的知情人士日前向記者透露，監(jiān)管部門將以持有人利益優(yōu)先為根本出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)的公司治理為方向，推動(dòng)完善基金公司股權(quán)政策、促進(jìn)公司獨(dú)立運(yùn)作、形成多元化的組織結(jié)構(gòu)與股權(quán)形式，其中包括推動(dòng)專業(yè)人士持有基金公司股權(quán)，建立長效激勵(lì)約束機(jī)制。
他同時(shí)透露，監(jiān)管層還將研究公募基金行業(yè)如何更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、如何通過創(chuàng)新推動(dòng)行業(yè)發(fā)展，適時(shí)開展房地產(chǎn)信托投資基金試點(diǎn)（REITS）、黃金ETF試點(diǎn)等工作。
推動(dòng)專業(yè)人士持有基金公司股權(quán)
證監(jiān)會(huì)4月20日公布的《關(guān)于基金從業(yè)人員投資證券投資基金有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定（征求意見稿）》，增加了建立基金從業(yè)人員與基金份額持有人的利益綁定機(jī)制。同時(shí)，擬允許基金從業(yè)人員通過在證券交易所開立的只能投資基金、債券等非股票類產(chǎn)品的基金賬戶投資封閉式基金，擬取消對(duì)基金從業(yè)人員持有貨幣市場(chǎng)基金以及其他現(xiàn)金管理工具基金的期限限制。
上述人士向記者透露，目前監(jiān)管層正在對(duì)收到的部分意見進(jìn)行整理，并對(duì)《規(guī)定》進(jìn)行修改、完善。
該人士同時(shí)透露，監(jiān)管部門將以持有人利益優(yōu)先為根本出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)的公司治理為方向，推動(dòng)完善基金公司股權(quán)政策、促進(jìn)公司獨(dú)立運(yùn)作、形成多元化的組織結(jié)構(gòu)與股權(quán)形式，探討長效激勵(lì)約束機(jī)制，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)持有人、員工、股東利益有機(jī)統(tǒng)一。
“據(jù)了解，目前監(jiān)管層正在研究推動(dòng)的工作包括：修訂運(yùn)作管理辦法，鼓勵(lì)基金公司高級(jí)管理人員、投研負(fù)責(zé)人、基金經(jīng)理等購買本公司或本人管理的基金產(chǎn)品，并承諾鎖定，實(shí)現(xiàn)利益綁定；推動(dòng)專業(yè)人士持有基金公司股權(quán)，建立長效激勵(lì)約束機(jī)制，目前基金管理公司股權(quán)變動(dòng)在5%以下的不再審批�！痹撊耸客嘎�。
推動(dòng)基金產(chǎn)品向注冊(cè)制轉(zhuǎn)變
知情人士透露，監(jiān)管層人士日前表示，將放松基于機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的準(zhǔn)入性管制，推動(dòng)基金產(chǎn)品從核準(zhǔn)制向注冊(cè)制轉(zhuǎn)變。推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，開發(fā)滿足投資者需求的產(chǎn)品，促進(jìn)基金公司的差異化、國際化發(fā)展。嚴(yán)格行為準(zhǔn)則，加強(qiáng)行為監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊“老鼠倉”、不公平交易和其他形式的利益輸送行為。
要進(jìn)一步擴(kuò)大QFII試點(diǎn)，降低準(zhǔn)入門檻，放松額度限制，鼓勵(lì)更多境外長期資金入市，提高我國資本市場(chǎng)的國際化程度。
借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，支持養(yǎng)老金、企業(yè)年金、住房公積金、慈善基金等進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)作、專業(yè)化管理。鼓勵(lì)全國社保基金、企業(yè)年金、保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)投資者增加對(duì)資本市場(chǎng)的投資比重，積極推動(dòng)全國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、住房公積金等長期資金入市。
對(duì)此，上述知情人士透露，監(jiān)管層目前正在研究探索按照對(duì)稱浮動(dòng)的方式調(diào)整基金管理費(fèi)的收取，在基金公司投資業(yè)績好于預(yù)定目標(biāo)上線時(shí)上浮管理費(fèi)，在投資業(yè)績低于預(yù)定目標(biāo)下限時(shí)必須同等水平降低管理費(fèi)。浮動(dòng)幅度必須適當(dāng)，保證基金能夠收取一定的管理費(fèi)用。同時(shí)在現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金外，設(shè)定特別的業(yè)績風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，鼓勵(lì)基金按照管理費(fèi)的一定比例計(jì)提業(yè)績風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，在基金年度投資業(yè)績低于業(yè)績比較基準(zhǔn)時(shí)，基金公司可以將業(yè)績風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金返還基金資產(chǎn)，以彌補(bǔ)持有人的損失。
鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)投資者增加對(duì)資本市場(chǎng)的投資比重
知情人士透露，監(jiān)管層人士日前表示，將放松基于機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的準(zhǔn)入性管制，推動(dòng)基金產(chǎn)品從核準(zhǔn)制向注冊(cè)制轉(zhuǎn)變。推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，開發(fā)滿足投資者需求的產(chǎn)品，促進(jìn)基金公司的差異化、國際化發(fā)展。嚴(yán)格行為準(zhǔn)則，加強(qiáng)行為監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊“老鼠倉”、不公平交易和其他形式的利益輸送行為。
要進(jìn)一步擴(kuò)大QFII試點(diǎn)，降低準(zhǔn)入門檻，放松額度限制，鼓勵(lì)更多境外長期資金入市，提高我國資本市場(chǎng)的國際化程度。
借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，支持養(yǎng)老金、企業(yè)年金、住房公積金、慈善基金等進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)作、專業(yè)化管理。鼓勵(lì)全國社�；�、企業(yè)年金、保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)投資者增加對(duì)資本市場(chǎng)的投資比重，積極推動(dòng)全國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、住房公積金等長期資金入市。同時(shí)，對(duì)現(xiàn)有的機(jī)構(gòu)投資管理模式進(jìn)行調(diào)整和創(chuàng)新，鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)投資者通過委托基金管理公司或購買基金等方式投資資本市場(chǎng)，吸引更多的管理機(jī)構(gòu)參與到機(jī)構(gòu)投資管理市場(chǎng)，加強(qiáng)投資者投資人才隊(duì)伍建設(shè)，提高管理機(jī)構(gòu)的專業(yè)能力和服務(wù)水平。
要積極協(xié)調(diào)相關(guān)部門，建立和完善支持養(yǎng)老金發(fā)展的政策措施，對(duì)于養(yǎng)老金的繳費(fèi)和投資收益給予稅收減免、遞延等優(yōu)惠政策，以充分調(diào)動(dòng)企業(yè)和個(gè)人繳納養(yǎng)老金的積極性，促進(jìn)養(yǎng)老金發(fā)展。