隨著降息預(yù)期加大，銀行理財產(chǎn)品收益率走低，產(chǎn)品期限延長，銀行理財產(chǎn)品的吸引力也隨之下降。而基金公司則瞄準(zhǔn)這一空當(dāng)，開始乘虛而入搶占中短期理財市場。日前，多家基金公司推出了超短期理財基金，其低門檻、低風(fēng)險的特點吸引了不少投資者。這類產(chǎn)品誕生的背景是，銀監(jiān)會在去年叫停了一個月期限內(nèi)的銀行理財產(chǎn)品。而這次發(fā)行的首批短期理財基金的運作周期正好是一個月。
業(yè)內(nèi)人士接受經(jīng)濟導(dǎo)報記者采訪時表示，如果基金公司都發(fā)行這種超短理財基金，短期理財市場或會出現(xiàn)新局面。
短期理財基金受追捧
“現(xiàn)在短期理財基金很火，比較適合有閑錢的人，而且年化收益率也不錯，”14日，招商銀行洪樓支行的客戶經(jīng)理王培林介紹說，“這種產(chǎn)品也是貨幣型基金的一種，由于門檻比較低，風(fēng)險不大，比較受歡迎。”
據(jù)導(dǎo)報記者了解，目前，市場上共發(fā)售了華安月月鑫短期理財債券型基金和匯添富30日理財基金兩只短期理財基金。相較銀行理財產(chǎn)品，短期理財基金投資組合相當(dāng)透明。除了在招募說明書中明確了基金的投資范圍外，華安月月鑫基金更是明確了在開始運作后的第10個交易日給出《組合構(gòu)建情況說明公告》。
王培林告訴導(dǎo)報記者，相較于傳統(tǒng)銀行理財產(chǎn)品，短期理財基金的申購、贖回更加靈活。以匯添富30天理財為例，在基金打開申購后，投資者每個交易日均可自由購買。30天的運作期后，則可以自由贖回，若投資者未選擇贖回，則資金計入下一期繼續(xù)滾動。華安月月鑫的申購、贖回機制與銀行理財產(chǎn)品類似，投資者只有在固定的基金開放日才能申購基金。“而且短期理財基金的費用較低，無申購、贖回費用，管理、托管費率也低于貨幣型基金的費率水平�！�
在王培林看來，短期理財基金收益高于貨幣基金，與同期限銀行理財產(chǎn)品不相上下。一是短期理財基金沒有申購贖回的影響，不會因為資金的沖擊攤薄原來持有人的收益；二是投資期限和品種更明確，在犧牲部分流動性的前提下收益更高，如確定性的銀行協(xié)議存款利率一般會略高于不確定性的存款。
從華安月月鑫給出的首期參考年化收益率看，A類預(yù)期為3%-4%、B類預(yù)期為3.24%-4.24%，略高于貨幣基金平均年化收益率，同目前銀行理財產(chǎn)品收益率接近。
王培林認為，銀行理財產(chǎn)品的投資門檻通常不低于人民幣5萬元，眾多不足5萬元的零散資金只能選擇收益率較低的貨幣基金或其他理財產(chǎn)品。短期理財基金的出現(xiàn)，填補了這一市場空白。和普通基金一樣，基金短期理財產(chǎn)品A類的投資起點為1000元。
據(jù)導(dǎo)報記者了解，上述兩種產(chǎn)品一面世就引發(fā)了投資者瘋搶。“兩只基金分別在7天和6天內(nèi)募集了244.41億份和182.22億份，而且基金公司提前結(jié)束了募集期�！蓖跖嗔终f。
難憾銀行“老大”地位
在股市持續(xù)低迷，基民巨額贖回的情況下，基金業(yè)發(fā)展遭遇瓶頸已是不爭的事實�；饟尀┚薮蟮睦碡斒袌觥暗案狻�，無疑寄望能在迷茫的市場環(huán)境下找到突破口。
“短期理財基金產(chǎn)品填補了市場上的兩個空白，一是流動性僅被鎖定30天，填補了銀行超短期理財產(chǎn)品（30天以內(nèi)）缺失后的空白；二是短期理財基金的收益率和銀行理財產(chǎn)品不相上下，投資門檻卻大大降低，彌補了5萬元以下零散資金投資渠道的缺失。”上海一家基金公司的山東渠道經(jīng)理趙澤瑞說。
在趙澤瑞看來，雖然理財型基金熱銷，但不會動搖銀行短期理財產(chǎn)品的“老大”地位。持有同樣看法的還有王培林，他說，“短期理財型基金和短期理財產(chǎn)品差異性還是很大的，一定程度上是銀行理財產(chǎn)品的補充。”
“這種短期理財基金屬于創(chuàng)新性基金，現(xiàn)在基金公司產(chǎn)品部都在搞頭腦風(fēng)暴，只想著如何做創(chuàng)新�！壁w澤瑞說，從上述兩種基金的火熱發(fā)售可以看出創(chuàng)新型短期理財基金的龐大市場需求已經(jīng)顯露無遺。
正如趙澤瑞所說，華安基金在看到其第一只短期理財基金銷售火爆后，馬上推出了第二只短期理財基金—華安季季鑫。該基金已于14日開始發(fā)售，首期發(fā)售截止日期為5月21日，僅售8天。
導(dǎo)報記者從趙澤瑞處了解到的信息顯示，目前不少基金公司都在醞釀推出各種短期理財基金，期望占領(lǐng)部分短期理財市場。