據(jù)《證券日報》市場研究中心與同花順iFinD數(shù)據(jù)統(tǒng)計，今年首季QFII共在130家上市公司十大股東中現(xiàn)身，合計持股31.66億股，較去年年末增持0.47億股。其中，QFII對66只個股進(jìn)行了增倉和建倉，化工、機(jī)械設(shè)備和農(nóng)林牧漁成為QFII最關(guān)注的三大行業(yè)，其增持證券數(shù)量為申萬一級行業(yè)前三甲。
　　本版對上述三行業(yè)中的QFII持倉股表現(xiàn)和行業(yè)基本面進(jìn)行分析解讀，以饗讀者。

　　機(jī)械設(shè)備 新入駐7股占行業(yè)持股數(shù)38.3%

　　據(jù)《證券日報》市場研究中心和同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，QFII一季度重倉11只機(jī)械設(shè)備股，累計持有6585.86萬股，較去年年末持倉2026.48萬股增加4559.38萬股，增倉幅度224.99%，累計持股市值約6.96億元。
　　從新建倉和增持的角度來看，一季度QFII新進(jìn)7只機(jī)械設(shè)備股，持倉情況分別為：中國一重（1200萬股）、拓日新能（577.5萬股）、浙富股份（264.11萬股）、全柴動力（200.1萬股）、巨輪股份（142.34萬股）、聚光科技（125.1萬股）、泰爾重工（13.63萬元），累計持有2522.77萬股，占QFII重倉機(jī)械設(shè)備股的38.3%，累計持股市值約為19487.26萬元。
　　同時，QFII對鄭煤機(jī)（2641.36萬股）、置信電氣（737.9萬股）、天威保變（350.85萬股）3股進(jìn)行了增倉，分別增持了1909.72萬股、82.89萬股和44萬股。
　　從占流通股比例角度來看，一季度QFII重倉的機(jī)械設(shè)備股中，對鄭煤機(jī)、聚光科技、浙富股份3股的持股數(shù)占流通股比例較高分別達(dá)，3.19%、2.78%、1.88%。
　　繼續(xù)關(guān)注機(jī)械藍(lán)籌估值修復(fù)。東方證券行業(yè)報告指出，鐵路需求剛性強，需求可持續(xù)強，依然看好高鐵復(fù)工對土方機(jī)械需求的拉動，去年工程機(jī)械前高后低會使下半年的同比增速壓力減弱。建議關(guān)注：三一重工、中國南車、中國北車、中聯(lián)重科和柳工。
　　光大證券認(rèn)為，工程機(jī)械景氣回升,鐵路投資反彈預(yù)期。預(yù)計4月份之后行業(yè)同比降幅將有所收窄,年中有望轉(zhuǎn)入正增長。全年增長前低后高。在近期項目逐漸開工,投資景氣度回升,銀行放貸意愿增強的背景下,工程機(jī)械近期銷量出現(xiàn)了一定復(fù)蘇。投資組合大市值組合：中國重工、三一重工、中聯(lián)重科、中國南車；小市值組合：隆華傳熱、鞍重股份、北方創(chuàng)業(yè)、新研股份、林州重機(jī)、康力電梯。

　　化工  新入駐4股占行業(yè)持股數(shù)13.85%

　　據(jù)《證券日報》市場研究中心和同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，QFII一季度重倉11只化工股，累計持有6497.92萬股，較去年年末持倉6252.66萬股增加245.26萬股，增倉幅度3.92%，累計持股市值約4.99億元。
　　從新建倉的角度來看，一季度QFII新進(jìn)4只化工股，持倉情況分別為：四川美豐（366.2萬股）、濱化股份（242.09萬股）、桐昆股份（171.89萬股）、回天膠業(yè)（119.99萬股），累計持有900.18萬股，占QFII重倉化工股的13.85%，累計持股市值約為9358.6萬元。
　　從持股數(shù)量的角度來看，一季度QFII持股數(shù)量較多的化工股是柳化股份、浙江龍盛，但值得注意的是，一季度QFII對上述兩股有所減持，其中，QFII對柳化股份減持426.64萬股，至2227.55萬股，持股市值達(dá)14278.62萬元；對浙江龍盛減持228.28萬股，至1391.69萬股，持股市值達(dá)8739.83萬元。
　　國泰君安最新研究報告認(rèn)為，甲醇產(chǎn)業(yè)鏈近期表現(xiàn)良好，甲醇市場成集體上漲的形式，下游二甲醚及甲醛市場在上游原料成本走高帶動下出現(xiàn)不同程度的漲幅。給予生產(chǎn)復(fù)合肥的新都化工、生產(chǎn)氮肥的云天化、磷化工的興發(fā)集團(tuán)，以及聚氨酯的煙臺萬華，“增持”投資評級。
　　針對近期國內(nèi)尿素價格漲幅較大，東方證券認(rèn)為，從需求端來說，夏季農(nóng)業(yè)追肥的需求和國外出口的需求疊加。從供給端來看，國內(nèi)下半年新增產(chǎn)能預(yù)計在630萬噸左右，然而多在7、8月份投產(chǎn)，考慮到1-2個月的試車期，真正實現(xiàn)滿產(chǎn)也要到8、9月份。建議關(guān)注尿素行業(yè)相關(guān)上市公司包括華魯恒升、湖北宜化、四川美豐等。

　　農(nóng)林牧漁 新入駐2股占行業(yè)持股數(shù)23.58%

　　據(jù)《證券日報》市場研究中心和同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，QFII一季度重倉5只農(nóng)林牧漁股，累計持有1635.54萬股，較去年年末持倉1759.01萬股減少123.47萬股，累計持股市值約2.05億元。
　　從新建倉和增持的角度來看，一季度QFII新進(jìn)2只農(nóng)林牧漁股，持倉情況分別為：東方海洋（199.99萬股）、登海種業(yè)（185.59萬股），累計持有385.58萬股，占QFII重倉農(nóng)林牧漁股的23.58%，累計持股市值約為6836.63萬元。
　　同時，QFII對北大荒（800.02萬股）進(jìn)行了增倉，增持了50.01萬股。
　　齊魯證券認(rèn)為，繼續(xù)看好畜禽產(chǎn)業(yè)鏈和水產(chǎn)品中期機(jī)會。沿著畜禽養(yǎng)殖鏈，除了繼續(xù)積極推薦大北農(nóng)、海大集團(tuán)、唐人神等高景氣弱周期的飼料股外，新增推薦新希望，積極看好圣農(nóng)發(fā)展、益生股份、雛鷹農(nóng)牧、民和股份、華英農(nóng)業(yè)。同時，根據(jù)前期密集海參產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研，在預(yù)期差凸顯的當(dāng)下，配置水產(chǎn)品安全邊際明顯，推薦獐子島、好當(dāng)家、東方海洋、壹橋苗業(yè)中線機(jī)會。