8824.74億元，這是16家上市銀行2011年的凈利潤(rùn)總額。
這個(gè)數(shù)字代表什么？
是整個(gè)上市券商行業(yè)凈利潤(rùn)的28倍！整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)的17倍！單單一個(gè)招商的凈利潤(rùn)，就足以匹敵整個(gè)券商行業(yè)。
一家工行等于16個(gè)中信證券
銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年全年，銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)突破萬(wàn)億元大關(guān)，達(dá)到10412億元，創(chuàng)歷史新高，同比2010年的7637億元增長(zhǎng)36.3%。相比之下，2011年全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)54544億元，比上年增長(zhǎng)25.4%的數(shù)據(jù)則相形見(jiàn)絀。
理財(cái)周報(bào)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，16家上市銀行利潤(rùn)總額為8824.74億元，占上市公司總利潤(rùn)近半壁江山。上市公司中，凈利潤(rùn)超過(guò)百億元的有25家，其中銀行業(yè)占據(jù)12席位，就連銀行業(yè)中利潤(rùn)率最低的南京銀行，也有32.25億元的凈利，在上市公司中仍處在前百名的位置。
頂著“全球最賺錢(qián)銀行”稱(chēng)號(hào)的工行，去年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2084億元，較上年增長(zhǎng)25.55%，相當(dāng)于券商龍頭中信證券（126億）的16倍。國(guó)有銀行中相對(duì)利潤(rùn)較少的農(nóng)業(yè)銀行凈利潤(rùn)也實(shí)現(xiàn)1219.56億元。
16家銀行2011年的平均凈利潤(rùn)為551.55億元，讓人咂舌。保險(xiǎn)業(yè)的4家上市公司平均凈利潤(rùn)為130.70億元，中石油、中石化所在的能源行業(yè)，平均凈利潤(rùn)僅為79.94億元，房地產(chǎn)業(yè)94家公司平均利潤(rùn)5.79億元，與銀行業(yè)相比，都僅是一個(gè)零頭。
銀行業(yè)凈利潤(rùn)的增幅也在全體上市公司中遙遙領(lǐng)先。從凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)情況來(lái)看，16家上市銀行全部實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，平均增長(zhǎng)38.96%，增幅在30%以上的就達(dá)到了11家。凈利潤(rùn)增幅最低的為中國(guó)銀行，為18.81%，最高的則為深發(fā)展，達(dá)到65.35%。
農(nóng)行對(duì)利差依賴(lài)程度最高
如業(yè)內(nèi)所知，暴利銀行的利潤(rùn)來(lái)源有三：凈息差、中間手續(xù)費(fèi)、投資交易費(fèi)用。而凈息差作為銀行業(yè)最大的利潤(rùn)來(lái)源，占總體比重的70%-80%。
2011年，五大行實(shí)現(xiàn)凈利息收入約13052億元，農(nóng)行對(duì)利差業(yè)務(wù)的依賴(lài)程度最高，實(shí)現(xiàn)利息凈收入3071.99億元，同比增長(zhǎng)26.86%，利息凈收入占營(yíng)業(yè)收入的81.33%。其次是交行、建行和工行，利息收入占比分別為80.82%、76.70%和77.08%，利息收入占比營(yíng)收比例最小的中行也有69.5%。
盡管我國(guó)銀行業(yè)處在轉(zhuǎn)型階段，非利息收入占比已經(jīng)有所提高。但是在利率不放開(kāi)的情況下，傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)仍然是銀行業(yè)的收入主要來(lái)源，更何況2011年處在加息周期中，息差進(jìn)一步擴(kuò)大，利息收入放量增長(zhǎng)。
在提高中間收入占比的轉(zhuǎn)型中，以招行為代表的股份制商業(yè)銀行打響了頭陣，手續(xù)費(fèi)傭金收入占比卻是五大行高于股份制商業(yè)銀行。
Wind數(shù)據(jù)顯示，2011年，工行、建行、中行手續(xù)費(fèi)傭金收入占營(yíng)收比例均超過(guò)20%，建行最高為22.95%，民生和農(nóng)行也接近20%；招行、光大和興業(yè)分別為17.6%、16.02%和15.73%，最低的是北京銀行，為8.6%。
雖不似券商那么嚴(yán)重地依賴(lài)傭金收入，但其也是構(gòu)成銀行利潤(rùn)來(lái)源不可或缺的渠道。其中，以理財(cái)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)最為典型，該費(fèi)用主要是產(chǎn)品的實(shí)際收益和銀行給客戶(hù)收益的價(jià)差。理論上來(lái)講，是由銀行單方面決定的，但銀行也會(huì)結(jié)合產(chǎn)品具體收益調(diào)整價(jià)差，有時(shí)銀行也會(huì)倒貼，如月末攬存發(fā)行的短期或超短期的8%甚至9%高收益理財(cái)產(chǎn)品，銀行甚至?xí)官N以實(shí)現(xiàn)高收益。
中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴曙松教授在華僑銀行主辦的春天論壇上表示，導(dǎo)致這一輪銀行盈利大幅度上升的情況就是投放規(guī)模的迅猛擴(kuò)張，利差并沒(méi)有出現(xiàn)大規(guī)模的擴(kuò)張。
“現(xiàn)在的銀行盈利稍微高一點(diǎn)，一個(gè)很重要的原因是，銀行開(kāi)始拓展小客戶(hù)，小客戶(hù)的違約率比原來(lái)做大企業(yè)高一點(diǎn)，現(xiàn)在看的賬面上的收益高，其實(shí)違約率也是有所上升，這個(gè)時(shí)候需要收益率覆蓋未來(lái)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)比美國(guó)1990年和1980年的數(shù)據(jù)可以看到，美國(guó)1984—1991年這個(gè)之間，不良貸款率從3.1上升到5.2。主要是因?yàn)槔适袌?chǎng)化之后，利率水平上升，利差收窄，刺激了銀行的貸款的擴(kuò)張，而貸款質(zhì)量也有所下降，同時(shí)房地產(chǎn)貸款迅速增長(zhǎng)，實(shí)行固定利率的長(zhǎng)期房地產(chǎn)貸款與銀行所吸收的短期存款期限的不匹配，導(dǎo)致很大的損失。”
“從全球形勢(shì)來(lái)看，利率市場(chǎng)化的存貸款利差沒(méi)有一直出現(xiàn)收窄，主要就是由于實(shí)際的存貸款利差受金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度，市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度，金融體制的管制水平對(duì)波動(dòng)因素在影響。”他說(shuō)。
不良貸款農(nóng)行最高1.55%
長(zhǎng)期以來(lái)，不良貸款一直是商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的重點(diǎn)觀測(cè)目標(biāo)，不良貸款規(guī)模和不良貸款率呈“雙降”態(tài)勢(shì)也一直為業(yè)內(nèi)津津樂(lè)道。
數(shù)據(jù)顯示，與三季度末相比，多家銀行不良貸款余額和不良率自2005年以來(lái)首次出現(xiàn)"雙升"。已經(jīng)公布年報(bào)的12家上市銀行中，除了交行、農(nóng)行、招行、華夏四季度不良貸款率環(huán)比下降、中信維持原狀之外，其余銀行不良貸款率均環(huán)比有所上升。
2011年度，不良貸款率以農(nóng)行最高，達(dá)1.55%，其次為建行和中行，分別為1.09%和1%。不良貸款率最低的為興業(yè)銀行僅0.38%。
市凈率方面，交行最低，為1.11倍。華夏銀行最高，達(dá)2.42倍，其次為寧波銀行，1.63倍，工行和招行同為1.6倍。
總市值最高的為工行15265億元，其次為建行11976億元、農(nóng)行為8834億元。股份制銀行中，以招商銀行總市值最高，為2632億元。最低的為南京銀行，為277億元。
利率市場(chǎng)化大勢(shì)所趨
近年來(lái)，利率市場(chǎng)化的呼聲越來(lái)越高。多位經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，一旦利率市場(chǎng)化成行，吃息差最強(qiáng)烈的銀行，同時(shí)也是最容易遭殃的。
巴曙松認(rèn)為，放寬利率市場(chǎng)化之后，銀行存貸款差會(huì)縮小，但是凈息差未必收窄，只要安排得好，比存款和其他的負(fù)債來(lái)源，貸款和其他的資產(chǎn)運(yùn)用匹配得好，凈息差未必下降，利率市場(chǎng)化之后，會(huì)使得一部分經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定銀行退出，經(jīng)營(yíng)區(qū)域窄，經(jīng)濟(jì)波動(dòng)導(dǎo)致出現(xiàn)問(wèn)題，被收購(gòu)，被退出市場(chǎng)。大的銀行，優(yōu)秀的銀行集中度提高。
利率市場(chǎng)化之后怎么做？他表示，利率市場(chǎng)化從趨勢(shì)來(lái)看，不僅無(wú)法徹底扭轉(zhuǎn)長(zhǎng)期的趨勢(shì)，還可能對(duì)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式形成沖擊，所以銀行往往會(huì)提升增幅化經(jīng)營(yíng)，進(jìn)行探索，應(yīng)該盡早做好準(zhǔn)備和預(yù)案，做好自己產(chǎn)品系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)防范方面的預(yù)案。