2003年被業(yè)內(nèi)普遍稱為“信用卡元年”，至今為止，已經(jīng)經(jīng)歷了整整10個(gè)年頭。2003年，信用卡的發(fā)行數(shù)量僅為300萬張。而央行2011年底的最新統(tǒng)計(jì)顯示，截至2011年第三季度，信用卡累計(jì)發(fā)卡量為2.68億張。短短不到10年，信用卡發(fā)行數(shù)量增加了將近90倍。
工、農(nóng)、中、建、交、招行、中信、民生等多家銀行的發(fā)卡量均超過了1000萬張，其他股份制銀行也超過了300萬張，而專家認(rèn)為，按慣例前5年發(fā)卡行很難賺錢，尤其在中國市場，由于目前對新進(jìn)者行業(yè)門檻提高，一家銀行如果沒有300萬張活卡將很難盈利。但是，這也并不意味著，達(dá)到一定規(guī)模就一定盈利。
“在中國，信用卡的盈利門檻比海外高，在國外100萬張信用卡就可能盈利，但在國內(nèi)，由于種種原因，只有招行、中信銀行等少數(shù)銀行公開表示信用卡業(yè)務(wù)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)盈利，但是其他上市銀行對于這部分?jǐn)?shù)字并沒有披露�！睎|方證券銀行業(yè)分析師金麟指出。
“跑馬圈地”爆發(fā)增長
從2003年的300萬張，到2011年三季度末的2.68億張，爆發(fā)式的增長來源于各家銀行跑馬圈地的結(jié)果。
此前，中國的銀行業(yè)80%的利潤來源于企業(yè)，發(fā)展空間已經(jīng)被擠壓，銀行要進(jìn)一步擴(kuò)大信貸業(yè)務(wù)，個(gè)貸市場除了住房和汽車信貸以外，信用卡業(yè)務(wù)成為各家銀行紛紛看好的市場。
于是，辦卡送禮、免年費(fèi)、優(yōu)惠多成了各家銀行的砝碼，信用卡迅速開始滲透。
上市銀行發(fā)布的2011年半年報(bào)顯示，截止2011年6月末，工行、招行、建行信用卡發(fā)卡量分別為7079萬張、3687萬張、3029萬張，位居前三名。農(nóng)行、中行、交行、中信銀行和民生銀行和深發(fā)展的發(fā)卡量也都超過了400萬張。
盈利能力尚未可知
分析認(rèn)為，按照國際經(jīng)驗(yàn)，信用卡發(fā)展之初，需要巨大的資產(chǎn)規(guī)模和消費(fèi)規(guī)模才能實(shí)現(xiàn)盈利。維持一家信用卡中心的正常運(yùn)作，按投入排列依次是系統(tǒng)成本、人力成本、廣告宣傳、營銷投入，還有風(fēng)險(xiǎn)資金成本，比如建立一個(gè)信用卡獨(dú)立處理系統(tǒng)要將近上億元甚至要幾億元。因此，有專家認(rèn)為，按慣例前5年發(fā)卡行很難賺錢，尤其在中國市場，由于目前對新進(jìn)者行業(yè)門檻提高，一家銀行如果沒有300萬張活卡將很難盈利。
盡管目前各銀行的發(fā)卡量急劇上升，但是發(fā)卡和用卡畢竟不是一個(gè)概念，有統(tǒng)計(jì)顯示，目前我國信用卡市場中，休眠卡的數(shù)量占到了總量的6成以上。因此，信用卡的盈利也就成了未知數(shù)。目前，僅有招行、中信等為數(shù)不多的銀行公開表示盈利。
“信用卡的盈利，主要來自于三個(gè)方面，年費(fèi)、商戶的回傭收入和利息收入。但是目前國內(nèi)的盈利門檻，普遍比國外要高，主要是源于信用卡市場環(huán)境和監(jiān)管政策。”金麟表示。
他表示，年費(fèi)方面，目前很多銀行大部分還是采用的刷卡免年費(fèi)的優(yōu)惠活動(dòng)，因此在年費(fèi)方面收入很低。利息方面，監(jiān)管層明確規(guī)定了18.25%的透支年息上限，境外的銀行不會(huì)有這個(gè)限制。在商戶的回傭收入方面，鑒于零售市場的盈利能力還較低，因此回傭的費(fèi)率也普遍較低。因此諸多方面的限制，使得國內(nèi)的信用卡盈利門檻高于國外。
據(jù)一份研究顯示，在信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展的初期，年費(fèi)和商戶回傭收入占據(jù)主體；而當(dāng)業(yè)務(wù)發(fā)展到一定階段，通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)形成的利息收入逐步上升。比如，在信用卡產(chǎn)品發(fā)展成熟的美國，在發(fā)展初期，其利息收入占到信用卡整個(gè)盈利的25%，商戶回傭占到30%，年費(fèi)及其他收入占到另外的45%；而在市場發(fā)展成熟的今天，資產(chǎn)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為美國信用卡盈利的主要來源，其利息收入占到70%，商戶回傭和其他收入各占15%。
跑馬圈地時(shí)代即將結(jié)束？
業(yè)內(nèi)人士表示，一家信用卡經(jīng)營機(jī)構(gòu)在市場激烈的競爭中要想脫穎而出，獨(dú)特的經(jīng)營思想和市場定位是決定因素。即便在美國，經(jīng)過了幾十年的發(fā)展，信用卡市場也逐漸從群雄逐鹿的格局中演變?yōu)榧械綆准野l(fā)卡銀行壟斷的穩(wěn)定的格局，除上述兩家外，還有如花旗銀行、美國銀行、DiscoverCard、CapitalOne等已經(jīng)占到美國信用卡市場80%的份額。
而中國信用卡市場正在經(jīng)歷著相似的變化。
2011年，銀監(jiān)會(huì)開始實(shí)施《商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》，對商業(yè)銀行的信用卡業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范，并要求銀行將未使用的信用卡授信額度按50%的系數(shù)計(jì)入風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。隨后，商業(yè)銀行信用卡增長的步伐似乎有所放緩�！�2011年第一季度支付體系運(yùn)行總體情況》中顯示，2011年第一季度，信用卡累計(jì)發(fā)卡量為2.42億張，較2010年第四季度末增長5.5%，同比增長25.7%，增速較上年同期下降2.4個(gè)百分點(diǎn)。信用卡累計(jì)發(fā)卡量占比小幅下降。
據(jù)全球著名的管理咨詢公司麥肯錫的預(yù)測，中國的零售信貸市場將呈指數(shù)增長，僅信用卡帶來的個(gè)人信貸規(guī)模，2013年的利潤就將達(dá)到130～140億元，成為僅次于個(gè)人住房貸款的第二大零售信貸產(chǎn)品，中國信用卡業(yè)務(wù)必將成為整個(gè)銀行業(yè)的核心業(yè)務(wù)和主要利潤來源之一。
招商銀行副行長丁偉曾對媒體表示，招行目前信用卡的業(yè)務(wù)已經(jīng)不再進(jìn)行跑馬圈地式的推廣，主要是通過對客戶分層將信用卡發(fā)展起來。想讓信用卡動(dòng)起來，就必須依靠客戶產(chǎn)生透支的行為。但銀行一方面想要客戶透支，一方面又必須抓住不良貸款率，不然的話風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)出現(xiàn)，所以必須采取有效的措施來對兩者進(jìn)行統(tǒng)一。持續(xù)一段時(shí)間以來我們開始深入研究客戶的消費(fèi)習(xí)慣，根據(jù)其消費(fèi)習(xí)慣去開展后續(xù)的服務(wù)，更好地達(dá)到經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與管理風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)一。
他指出，在信用卡方面，招商銀行主要看的指標(biāo)不是發(fā)卡量，而是從循環(huán)貸款額度等方面評估銀行信用卡的效益。在未來，信用卡的發(fā)展會(huì)主要以細(xì)分客戶、研究客戶習(xí)慣來不斷挖掘具有信用卡潛質(zhì)的客戶，繼續(xù)保持更大的盈利。