即使2012災(zāi)難未至,黃金依然遭到暴搶。瘋狂的炒金熱背后也潛伏著危險(xiǎn),然而正如美麗的罌粟花,不斷上漲的黃金所帶來(lái)的誘惑,已經(jīng)強(qiáng)大到很多人為了追求財(cái)富夢(mèng)寧愿忽視背后所蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)。2012年的黃金市場(chǎng),又將會(huì)如何演繹?未來(lái)黃金價(jià)格的短期、中期和長(zhǎng)期走勢(shì)如何?誰(shuí)是本輪黃金投資熱潮的最大受益者?黃金及相關(guān)產(chǎn)品的投資能否為投資者帶來(lái)更多財(cái)富?本專題對(duì)此加以詳解。
春節(jié)、長(zhǎng)假、黃金、脫銷,四個(gè)關(guān)鍵詞徹底勾勒出了龍年搶購(gòu)黃金的熱潮。
“上海和廣州很多金店的小金條都賣(mài)斷貨了!北本┙饏R海納黃金制品有限公司總經(jīng)理鄭友翔告訴《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者。不僅是上海,據(jù)商務(wù)部最新監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,北京黃金主要賣(mài)場(chǎng)菜市口百貨商場(chǎng)(以下簡(jiǎn)稱“菜百”)和國(guó)華商場(chǎng)兩家在春節(jié)七天累計(jì)銷售了約1.5噸黃金,價(jià)值近6億元,比2010年同期增長(zhǎng)了50%。
2011年,黃金從1900美元/盎司關(guān)口一路下跌至1522美元,然而這并沒(méi)有澆滅投資者的購(gòu)買(mǎi)熱情,從春節(jié)前夕至今短短兩周內(nèi),黃金又上漲了200美元,漲至1730美元以上。另外,除了實(shí)物黃金,黃金期貨市場(chǎng)在春節(jié)期間也成交火熱,醞釀已久的國(guó)內(nèi)黃金夜盤(pán)交易也開(kāi)始破冰。
實(shí)物黃金斷貨
“這簡(jiǎn)直是在搶黃金,春節(jié)前兩天我去菜百的店里逛了一下,進(jìn)去后只見(jiàn)人頭不見(jiàn)腳,200克以下的小金條全部都賣(mài)光了!北本┙饏R海納黃金制品有限公司總經(jīng)理鄭友翔說(shuō)。
伴隨著搶購(gòu)潮,黃金首飾的價(jià)格也隨之水漲船高。1月30日,菜百、工美、國(guó)華商場(chǎng)宣布龍年黃金首飾的首次調(diào)價(jià),其出售的千足金飾品每克由396元上調(diào)至408元,每克漲12元。
“2011年第三季度,中國(guó)的金飾需求同比增長(zhǎng)13%,一躍成為金飾需求最大的單一市場(chǎng),在全球金飾需求中的占比達(dá)28%。金條和金幣需求與去年同期相比則增加了24%!笔澜琰S金協(xié)會(huì)遠(yuǎn)東區(qū)董事總經(jīng)理鄭良豪先生表示:“黃金是春節(jié)期間的傳統(tǒng)饋贈(zèng)佳品。中國(guó)在去年11月的黃金進(jìn)口量創(chuàng)下歷史新高,2012年的需求量有望繼續(xù)保持強(qiáng)勁的勢(shì)頭,這是一種長(zhǎng)期趨勢(shì)。過(guò)去十年里,中國(guó)成長(zhǎng)為與印度并肩的黃金大國(guó),在全球黃金需求所占的份額從2000年的6%上漲至2010年的18%。全球黃金需求分布的這一巨大轉(zhuǎn)變不僅源自財(cái)富的增加、市場(chǎng)解禁和渠道的增多,更由于各類經(jīng)濟(jì)問(wèn)題加深了消費(fèi)者對(duì)黃金的關(guān)注和熱衷!
“中國(guó)現(xiàn)在民間擁有的黃金超過(guò)8000噸,每噸成本價(jià)按3億元算,就有超過(guò)24000億元的黃金儲(chǔ)備在民間!辈┿y貴金屬投資公司總經(jīng)理王瑞雷曾這樣告訴記者。據(jù)中國(guó)黃金協(xié)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2011年中國(guó)黃金產(chǎn)量達(dá)到361噸,連續(xù)五年黃金產(chǎn)量居世界第一。
伴隨著實(shí)物黃金的投資熱潮,期貨市場(chǎng)上黃金合約也成交火熱。作為春節(jié)長(zhǎng)假后的首個(gè)交易日,1月30日國(guó)內(nèi)黃金期貨也呈普漲格局,其中滬金漲幅高達(dá)4.3%。1月31日,黃金期貨午盤(pán)上漲,滬金主力合約AU1206持倉(cāng)量增加為7.4萬(wàn)手,半日增倉(cāng)1050手。
據(jù)統(tǒng)計(jì),2011年全年上海黃金交易所(簡(jiǎn)稱金交所)各類黃金產(chǎn)品共成交7438噸,成交額共2.5萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)53%。上海期貨交易所共成交黃金期貨合約成交額共5.1萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)178
%。
交易所坐收漁利數(shù)十億元
面對(duì)黃金及相關(guān)產(chǎn)品的投資熱潮,上海期貨交易所(以下簡(jiǎn)稱上期所)也hold不住了。1月9日,上期所向期貨業(yè)內(nèi)發(fā)放了有關(guān)征求投資者開(kāi)設(shè)黃金夜盤(pán)交易的調(diào)查問(wèn)卷,調(diào)查重點(diǎn)為期貨公司客戶;調(diào)查內(nèi)容包括征求投資者開(kāi)設(shè)夜盤(pán)交易意見(jiàn)和征詢市場(chǎng)關(guān)于長(zhǎng)假交易時(shí)間態(tài)度。
目前在上期所的黃金期貨交易為上午9點(diǎn)至下午3點(diǎn),以實(shí)物黃金為主的金交所交易時(shí)間是早9點(diǎn)至次日凌晨3點(diǎn)30分。而國(guó)際上黃金一般采用24小時(shí)交易,由于國(guó)際黃金價(jià)格波動(dòng)很大,因此造成了國(guó)內(nèi)黃金價(jià)格隔日跳空和隔夜交易風(fēng)險(xiǎn)大的情況。
因此國(guó)內(nèi)除上海黃金交易所和上海期貨交易所兩大黃金交易平臺(tái)外,天津貴金屬交易所(簡(jiǎn)稱天交所)、昆明金銀島黃金交易公司、山東標(biāo)金貴金屬交易中心、湖南濰財(cái)金大宗貴金屬交易所、浙江匯聯(lián)金銀制品交易市場(chǎng)、深圳南方稀貴金屬交易所等也在國(guó)內(nèi)黃金交易市場(chǎng)上占有一定份額。這些貴金屬交易所一般都采用24小時(shí)交易制,同時(shí)吸納大量的會(huì)員公司。其中又以天津貴金屬交易所影響最大,2011年10月,注冊(cè)于天津港(600717,股吧)保稅區(qū)的天津貴金屬交易所的累計(jì)交易額已經(jīng)突破萬(wàn)億元大關(guān)。
“天交所的成交量在2011年突破萬(wàn)億元大關(guān),到2011年年底被暫停時(shí),總成交量估計(jì)累計(jì)達(dá)到1.6萬(wàn)億元,按照天交所平均每筆交易收取萬(wàn)分之六的手續(xù)費(fèi)來(lái)算,光手續(xù)費(fèi)這項(xiàng)的收入就高達(dá)9.6億元,這是一筆巨額的利潤(rùn)。”一位知情人士告訴記者,他認(rèn)為坐地收錢(qián)的模式,暴利的驅(qū)動(dòng)是導(dǎo)致各地各種貴金屬交易所不斷涌現(xiàn)的根本原因。
“上期所的滬金合約,現(xiàn)在每天5萬(wàn)手的總成交量算是正常的數(shù)量,假設(shè)黃金按320元/克的話,那么這些合約價(jià)值至少160億元,保證金按8%算的話,滬金每天光保證金的規(guī)模就達(dá)到12.8億元,就保證金利息這一項(xiàng)數(shù)目就很可觀。而如果開(kāi)夜盤(pán)我覺(jué)得滬金的成交量至少增加50%,合約價(jià)值應(yīng)該能達(dá)到240億元!备哔悹桙S金首席分析師龔山全表示。
黃金合約為交易所帶來(lái)的手續(xù)費(fèi)則更可觀,“手續(xù)費(fèi)是按合約價(jià)值折算的,當(dāng)日開(kāi)平倉(cāng)的合約一般不收手續(xù)費(fèi),滬金每天160億元的合約,假設(shè)每天只有一半的合約收取手續(xù)費(fèi),按照上期所收取的萬(wàn)分之一的手續(xù)費(fèi),每天手續(xù)費(fèi)也能達(dá)到80萬(wàn)元。”龔山全表示。
夜盤(pán)交易呼之欲出
在此之前的2011年12月27日,央行、公安部、工商總局、銀監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)五部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)黃金交易所或從事黃金交易平臺(tái)管理的通知》,明確規(guī)定除上海黃金交易所和上海期貨交易所外,任何地方、機(jī)構(gòu)或個(gè)人均不得設(shè)立黃金交易所(交易中心),也不得在其他交易場(chǎng)所(交易中心)內(nèi)設(shè)立黃金交易平臺(tái)。
此次整頓中,包括天津貴金屬交易所在內(nèi)的這些黃金交易平臺(tái)相繼都被關(guān)門(mén)整頓,湖南濰財(cái)金大宗貴金屬交易所等更是人去樓空。
“整頓過(guò)后,上期所的黃金合約跟國(guó)際接軌已是大勢(shì)所趨,國(guó)際黃金也是24小時(shí)交易,跟國(guó)際接軌能更好地吸引投資者。”龔山全表示,他認(rèn)為趁五部委聯(lián)手整頓黃金交易所之際,推出夜盤(pán)交易是比較好的時(shí)機(jī)。
而在此番整頓過(guò)后,黃金交易市場(chǎng)這塊蛋糕將重新回歸到由中央人民銀行主管的金交所和中國(guó)證監(jiān)會(huì)主管的上期所的二元格局中來(lái)。
在此之前,呼吁上期所推出夜盤(pán)交易的聲音由來(lái)已久,但由于種種原因,上期所的黃金夜盤(pán)交易一直沒(méi)有放行!巴瞥鲆贡P(pán)目前最大的障礙在于銀行夜間結(jié)算問(wèn)題,由于夜間交易需要銀行的結(jié)算同時(shí)進(jìn)行,因此這需要銀行和交易所之間的密切合作,也就是銀監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)的共同協(xié)作,希望這次五部委的聯(lián)合行動(dòng),能為夜盤(pán)的推出打下良好基礎(chǔ)。”龔山全表示。
北京中期期貨有限公司黃金分析師董一鵬告訴記者:“黃金夜盤(pán)交易已經(jīng)研究多年,現(xiàn)在基本研究差不多,只等監(jiān)管層放行”,當(dāng)記者致電上海期貨交易所,其新聞部的工作人員表示,黃金期貨夜盤(pán)交易的推出目前尚等監(jiān)管層的通知。