98%股票型基金2012開年輸給指數(shù)
2012-02-01   作者:陳霖  來源:中國證券報
 
【字號

    截至昨日,2012年首月行情收官,在經(jīng)歷去年四季度的震蕩下跌后,上證指數(shù)終于收出一根陽線,月漲幅達到了4.24%。可惜的是,基金跑輸大盤的命運在新年首月依然未能改寫,同期全部427只主動管理的偏股基金(包括股票型基金和偏股混合基金)平均復(fù)權(quán)單位凈值增長率仍然收負(fù)為-1.99%,跑輸上證指數(shù)6.23個百分點。且僅有8只基金回報率跑贏大盤,也就是說有98%的基金今年首秀演砸。
    值得注意的是,伴隨著1月大盤藍籌股的發(fā)力,四季末重倉的基金在首月行情中收獲頗豐。東吳行業(yè)輪動和南方隆元產(chǎn)業(yè)主題成功實現(xiàn)翻身,業(yè)績躥升至同類基金第一、第二。
  某券商基金分析師在接受《證券日報》基金周刊記者采訪時表示,1月市場風(fēng)格明顯不同于去年,大盤股和藍籌股領(lǐng)漲,而去年末不少基金策略上仍然偏重小盤股。

  76%基金首月告負(fù) 僅8只跑贏大盤

  《證券日報》基金周刊根據(jù)WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,427只偏股基金中,回報率收正的僅有101只,占比23.7%。這意味著,超7成的基金2012首月折戟。
    其中,光大保德信中小盤和寶盈資源優(yōu)選2只普通股票型基金的回報率跌幅逾11%。寶盈資源優(yōu)選以-17.22%的回報率,位居去年同類基金前1/3,而今年首月即跌入同類基金倒數(shù)第二。此外,排名后十名的基金中,農(nóng)銀匯理也驚現(xiàn)2只基金,分別為農(nóng)銀匯理策略價值和農(nóng)銀匯理中小盤,首月跌幅都超過了9%。其中,農(nóng)銀匯理中小盤在去年的年終排名中位居前1/3。
  需要特別關(guān)注的是,首月跑贏上證指數(shù)的基金僅存8只。其中,東吳行業(yè)輪動和南方隆元產(chǎn)業(yè)主題首月回報率分別為8.1%和7.19%。而這2只基金2011年回報率分別為-37.27%和-27.57%,均未能擠進排名前1/3,首月的開門紅也許能給基民些許安慰。
    而2011年業(yè)績前十的基金中,排名第七的長城品牌優(yōu)選和第二的博時主題行業(yè)則延續(xù)了去年的好成績,首月排名依舊穩(wěn)定在前十的梯隊中,截至1月31日,2012年以來,上述2只基金的回報率分別為5.84%和3.87%,排名第三和第十。

  錯愛中小盤股 寶盈資源前10重倉股“沉沒”

  首月業(yè)績排名倒數(shù)后三名的基金(光大保德信中小盤、寶盈資源優(yōu)選和諾德中小盤)則無一例外在2011年四季末超配了中小盤個股?紤]到光大保德信和諾德2只基金在招股說明書中明確中小盤股票為基金投資重點,中小盤個股的殺跌也令2只基金顯得有些無奈。
  而寶盈資源優(yōu)選則需要多加考量,截至四季度末,該基金資產(chǎn)規(guī)模僅為4.33億元,考慮到其規(guī)模小,重倉中小盤個股情有可原。然而,令人不解的是其前十大重倉股中1月無一上漲,平均跌幅為13.93%,而四季末,該基金持有10只個股總計1340.5萬元,總市值達2.56億元。這也意味著1月15個交易日,該基金浮虧3828.27萬元。
  盡管該基金招募說明書中明確重點投資于各類資源行業(yè)中的優(yōu)勢企業(yè),分享資源長期價值提升所帶來的投資收益。然而,我們注意到,該基金前十大重倉股中5只中小板和4只創(chuàng)業(yè)板。9只個股15個交易日下跌15.14%,均跑輸所屬板塊。凱美特氣和海特高新的平均跌幅分別高達25.13%和21.18%。
  值得注意的是,該基金在其四季報中論及“基于對現(xiàn)持有成長性股票的深刻認(rèn)識,這些股票仍然會占有較重要的位置”。為此該基金更是在四季度加倉,倉位從三季末的81.3%提高至四季末的92.1%。
  
  首秀大獲成功 東吳長城系基金浮盈過億

  《證券日報》基金周刊根據(jù)WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,首月業(yè)績排名前三的基金(東吳行業(yè)輪動、南方隆元產(chǎn)業(yè)主題以及長城品牌優(yōu)選)前十大重倉股均有金融服務(wù)、采掘等權(quán)重類個股。四季報數(shù)據(jù)顯示,三只基金重配29只個股總數(shù)量達到了12.88億股,持股總市值高達108.67億元。而29只個股1月平均上漲8.33%,為3只基金的回報率增幅貢獻頗多。
  WIND數(shù)據(jù)顯示,2012年首月,滬深300指數(shù)開門紅上漲5.05%,然而中小板和創(chuàng)業(yè)板卻走出了相反形態(tài),中小板指數(shù)下跌3.3%,創(chuàng)業(yè)板跌幅更是高達10.9%。此外,在滬深300扎堆的金融等權(quán)重板塊更是表現(xiàn)出色。按照申萬一級行業(yè)分類,有色金屬板塊月漲幅高達14.82%、采掘板塊上漲6.13%,排名第一、第二。此外,金融服務(wù)和交通運輸也分別上漲5.15%和4.58%,排名第四和第五。
  值得注意的是,長城品牌優(yōu)選前十大重倉股中5只為金融類個股,1月平均漲幅達到了7.26%。其前第一大重倉股為興業(yè)銀行漲幅達到了10.7%,而第二和第三的重倉股浦發(fā)銀行和民生銀行也都有逾8%的漲幅。一個月內(nèi),3只個股漲幅已經(jīng)讓該只基金浮盈2.58億元,占該只基金四季末資產(chǎn)凈值的2.63%。而該基金對興業(yè)銀行可謂情有獨鐘,持股總市值達到了9.47億元,持股市值占基金股票投資市值達到了10.37%。
  而東吳行業(yè)輪動持股可謂更加集中,前十大重倉股中涉及6只采掘類個股,總股數(shù)為4654.73萬股,持股總市值達9.45億元。而憑借一月它們平均13.64%的漲幅,該只基金浮盈1.35億元,占該基金2011年四季末資產(chǎn)凈值的5.36%。旗下第二大重倉股陽泉煤業(yè)平均漲幅達到了22.99%,而盤江股份和昊華能源的漲幅分別為18.4%和14.13%。
  同樣,南方隆元產(chǎn)業(yè)主題四季末繼續(xù)加倉交運設(shè)備個股,在三季末的基礎(chǔ)上增持1165.87萬股,其中僅中國重工就增持2753.72萬股。此外,采掘類個股海油工程和金融服務(wù)類個股海通證券也都進入了南方隆元的前十大重倉股中,持股市值占基金股票投資市值比分別5.06%和6.63%。而2只個股也沒有令該基金失望,尤其是海通證券1月15個交易日上漲12.82%,該基金為此浮盈3919.86萬元。

  凡標(biāo)注來源為“經(jīng)濟參考報”或“經(jīng)濟參考網(wǎng)”的所有文字、圖片、音視頻稿件,及電子雜志等數(shù)字媒體產(chǎn)品,版權(quán)均屬新華社經(jīng)濟參考報社,未經(jīng)書面授權(quán),不得以任何形式發(fā)表使用。
 
相關(guān)新聞:
· 長信標(biāo)普100等3只公募基金已觸及清盤紅線 2012-02-01
· 2011基金四季報 整體虧損逾千億 2012-01-31
· 基金經(jīng)理掘金周期股行情 政策仍是關(guān)鍵 2012-01-31
· 基金四季度投資趨于集中 新增181只重倉股 2012-01-31
· 基金四季報披露完畢 跌市中大舉增倉藍籌股 2012-01-31
頻道精選:
·[財智]肯德基曝炸雞油4天一換 陷食品安全N重門·[財智]忽悠不斷 黑幕頻現(xiàn),券商能否被信任
·[思想]夏斌:人民幣匯率不能一浮了之·[思想]劉宇:轉(zhuǎn)型,還須變革戶籍制度
·[讀書]《歷史大變局下的中國戰(zhàn)略定位》·[讀書]秦厲:從迷思到真相
 
關(guān)于我們 | 版面設(shè)置 | 聯(lián)系我們 | 媒體刊例 | 友情鏈接
經(jīng)濟參考報社版權(quán)所有 本站所有新聞內(nèi)容未經(jīng)協(xié)議授權(quán),禁止下載使用
新聞線索提供熱線:010-63074375 63072334 報社地址:北京市宣武門西大街甲101號
Copyright 2000-2010 XINHUANET.com All Rights Reserved.京ICP證010042號