20只基金2011年平均回報(bào)率低于同類(lèi)基金0.6個(gè)百分點(diǎn)，其中泰信優(yōu)質(zhì)生活受大元股份拖累，全年凈值下挫34.09%
在剛剛過(guò)去的2011年里，突如其來(lái)的“黑天鵝”事件讓本就在震蕩中持續(xù)走低的A股市場(chǎng)雪上加霜。在折戟了績(jī)優(yōu)股之余，頻頻波及基金，使日子本就不好過(guò)的基金更加難熬。
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)顯示，2011年內(nèi)共有10只“黑天鵝”擾亂了14家基金公司旗下的28只主動(dòng)管理偏股型基金的腳步。具體看來(lái)，其中的20只基金目前已公布了其最新份額數(shù)據(jù)，涉及8只“黑天鵝”事件個(gè)股，平均每只基金份額縮水10.86億份，相比于偏股基金整體平均每只份額縮水1.18億份的數(shù)字，高出近10倍。
同時(shí)，WIND資訊數(shù)據(jù)還顯示，上述20只公布最新份額數(shù)據(jù)的偏股基金，2011年平均單位凈值增長(zhǎng)率為-24.31%，跑輸整體平均業(yè)績(jī)0.6個(gè)百分點(diǎn)，其中5只跑贏大盤(pán)，占25%。
“黑天鵝”重傷20只基金
份額縮水超業(yè)均10倍
正所謂城門(mén)失火，殃及池魚(yú)。《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)顯示，2011年市場(chǎng)上，共飛來(lái)了10只波及到基金的“黑天鵝”，它們的突如其來(lái)讓重倉(cāng)的28只主動(dòng)管理偏股型基金措手不及（選取事件發(fā)生當(dāng)季，個(gè)股前十大流通股東中列席的基金，四季度發(fā)生的“黑天鵝”事件則假設(shè)基金3季度未調(diào)倉(cāng)），共計(jì)涉及18家基金公司。在業(yè)績(jī)受到影響之余，其份額也遭到投資者的巨量贖回。
據(jù)WIND資訊提供數(shù)據(jù)顯示，截至2012年1月1日，除中歐、匯豐晉信、富國(guó)等14家公司未披露旗下基金最新份額情況外，其余的基金公司均披露了旗下基金最新的份額情況。具體看來(lái)，上述28只涉足“黑天鵝”個(gè)股的主動(dòng)管理的偏股型基金中，有20只基金的最新份額已公布，涉及14家基金公司，而這20只偏股基金共涉足其中的8只“黑天鵝”。
具體看來(lái)，這20只偏股基金2011年里，份額共計(jì)凈贖回217.19億份，平均每只基金份額縮水10.86億份。其中，僅3只基金份額在2011年實(shí)現(xiàn)凈申購(gòu)，占15%。而納入統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)的272只主動(dòng)管理的偏股型基金，去年平均每只凈贖回1.18億份。其中，76只實(shí)現(xiàn)逆市凈申購(gòu)，占27.94%。即，受“黑天鵝”事件波及的基金被投資者贖回?cái)?shù)量高達(dá)其他基金近10倍。
具體看來(lái)，上述20只被“黑天鵝”啄傷的基金中，僅南方隆元產(chǎn)業(yè)主題、博時(shí)主題行業(yè)和泰信優(yōu)質(zhì)生活等3只實(shí)現(xiàn)凈申購(gòu)，份額分別膨脹10.28億份、2290萬(wàn)份和779萬(wàn)份，凈申購(gòu)率分別為12.03%、0.36%和0.37%。而2011年一季度時(shí)，受雙匯發(fā)展“瘦肉精”事件拖累的大成景陽(yáng)領(lǐng)先基金年內(nèi)則凈贖回35.76億份，是20只基金中份額縮水最嚴(yán)重的一只基金，份額縮水率高達(dá)46.14%。
業(yè)績(jī)跑輸平均水平0.6%
僅5只領(lǐng)先大盤(pán)
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊從上述20只被“黑天鵝”啄傷的偏股基金去年內(nèi)凈值的增長(zhǎng)情況角度觀察發(fā)現(xiàn)，上述14家基金公司旗下的20只偏股基金，在2011年里，平均復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-24.31%，而同期納入統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)的272只偏股基金平均復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-23.71%，即“黑天鵝”拖累基金平均回報(bào)率跑贏整體平均水平0.6個(gè)百分點(diǎn)。
需要注意的是，上述14家基金公司中，大成旗下4只基金受傷于3只“黑天鵝”而列席。此外，興業(yè)全球、嘉實(shí)和華商等3家基金公司旗下也均有2只基金躋身其中。
在這20只去年不幸遭遇“黑天鵝”襲擊的偏股型基金中，雖然平均業(yè)績(jī)跑輸偏股基金整體水平，但其中并不乏業(yè)績(jī)領(lǐng)先的角色，其中的5只跑贏同期大盤(pán)，占25%。具體看來(lái)，2011年度，高居普通股票型基金榜首的博時(shí)主題行業(yè)基金，雖在去年一季度時(shí)，成為雙匯發(fā)展第9大流通股東，但年內(nèi)仍以-9.5%的回報(bào)率當(dāng)仁不讓勇奪桂冠。同時(shí)，去年受中國(guó)南車(chē)影響的長(zhǎng)城品牌優(yōu)選以及受雙匯發(fā)展影響的興全全球視野和興全趨勢(shì)基金，在2011年里，復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率分別為-12.14%、-13.89%和-18.15%，均躋身同類(lèi)可比基金業(yè)績(jī)前1/3陣營(yíng)。
而泰信基金公司旗下的泰信優(yōu)質(zhì)生活基金則沒(méi)有上述基金的好運(yùn)氣，因2011年12月6日，上海泓澤無(wú)力購(gòu)礦，讓大元股份兩年來(lái)夢(mèng)碎淘金。而三季度時(shí)躋身大元股份“前十大”的泰信優(yōu)質(zhì)生活基金若四季度未進(jìn)行調(diào)倉(cāng)，則受累于該股復(fù)牌后股價(jià)的直降，必將很受傷。WIND資訊數(shù)據(jù)顯示，該基金2011年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-34.09%，為20只被“黑天鵝”啄傷的偏股基金中，受傷最嚴(yán)重的一只。
