2011年的外匯市場(chǎng)可以說危機(jī)四伏，影響市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)事件層出不窮，如日本大地震、歐債危機(jī)、美國“扭轉(zhuǎn)操作”等，避險(xiǎn)因素成為外匯市場(chǎng)的主流。不過，2011年外匯市場(chǎng)上的主要幣種趨勢(shì)卻非常明顯，如歐元、美元上半年和下半年的表現(xiàn)截然相反，美元對(duì)日元全年持續(xù)走低，如果踏準(zhǔn)趨勢(shì)，相信也會(huì)有不菲的收益。
主要幣種趨勢(shì)明顯
盤點(diǎn)外匯市場(chǎng)主要幣種全年的表現(xiàn)，美元自然首當(dāng)其沖。先以美元指數(shù)來衡量一下2011年的外匯波動(dòng)情況。美元指數(shù)今年幾乎走出一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的V字形，截至昨日，美元指數(shù)最高點(diǎn)出現(xiàn)在今年1月份，為81.360，最低點(diǎn)出現(xiàn)在5月份，為72.696，整個(gè)的波動(dòng)幅度大概在10%左右。下半年一路反轉(zhuǎn)，從72.696再漲到最近的高點(diǎn)80.69，幾乎將上半年的下跌的失地悉數(shù)收回。對(duì)于外匯市場(chǎng)來說，今年可算是比較大的行情。
從幾個(gè)主要幣種的表現(xiàn)來看，歐元兌美元幾乎是美元指數(shù)的鏡像。歐元兌美元全年的高點(diǎn)在5月份的1.4939，年初和年尾的低點(diǎn)也差不多，一個(gè)是1月份的1.2873，另一個(gè)低點(diǎn)是12月份的1.2945。如果上半年持續(xù)做多歐元對(duì)美元，下半年持續(xù)做空歐元對(duì)美元，相信今年的炒匯一定比較成功。
由于今年風(fēng)險(xiǎn)事件不斷，如日本大地震、歐債危機(jī)惡化等，以日元為代表的避險(xiǎn)貨幣成為今年的大贏家。如歐元對(duì)日元自4月份見到123.33年內(nèi)高點(diǎn)之后便一路下滑，盡管10月份因日本央行的干預(yù)而出現(xiàn)一輪反彈，但無奈避險(xiǎn)資金的追捧強(qiáng)烈，11月份開始?xì)W元對(duì)日元再度下跌，目前幾乎處于全年的次低點(diǎn)，從年線來看，歐元對(duì)日元幾乎就是一根帶上影線的光腳陰線。即便是同樣有避險(xiǎn)功能的美元，相對(duì)日元來講也明顯遜色，美元對(duì)日元先在3月份日本大地震的時(shí)候經(jīng)歷一輪暴跌，在G7國家聯(lián)合干預(yù)外匯市場(chǎng)之后，美元對(duì)日元再大幅反彈到4月份的年內(nèi)高點(diǎn)85.54。4月份以后一路下跌，于10月底達(dá)到年內(nèi)最低點(diǎn)75.57之后，迎來日本央行干預(yù)，但也只是一天的行情，接下來還是維持低位震蕩。
影響外匯市場(chǎng)重要事件
“3·11”日本大地震
2011年3月11日，日本發(fā)生9.0級(jí)大地震。突然發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事件不但沒有打擊日元，反而導(dǎo)致日元大幅升值。日元升值主要還是因?yàn)槿赵茈U(xiǎn)貨幣的身份，投機(jī)資金利用日本海外資金匯回的預(yù)期，偷襲外匯市場(chǎng)，做多日元。
日本大地震隨后帶來的就是G7聯(lián)合救市。為了穩(wěn)定金融市場(chǎng)，避免日元飆升給地震后的日本經(jīng)濟(jì)帶來更大的創(chuàng)傷，3月19日，日本央行與其他G7（美國、日本、德國、英國、法國、加拿大、意大利）成員國一致行動(dòng)，干預(yù)外匯市場(chǎng)。這是10年來的G7首次聯(lián)手干預(yù)國際外匯市場(chǎng)，日元一度暴跌。
歐債危機(jī)升級(jí)
歐債危機(jī)升級(jí)幾乎是貫穿全年的重要事件，先是評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)給希臘等國評(píng)級(jí)下調(diào)，再是歐美主要銀行的評(píng)級(jí)被下調(diào)，最后歐盟成員國不斷開會(huì)解決問題，但每次會(huì)后都讓市場(chǎng)失望，無法達(dá)成有效的解決辦法。尤其是12月8日至9日的歐盟領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)。在歐債危機(jī)持續(xù)發(fā)展、歐洲銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加劇、歐洲經(jīng)濟(jì)重陷衰退的情況下，該會(huì)議被認(rèn)為是決定歐元區(qū)及歐元命運(yùn)的重要會(huì)議而備受關(guān)注。在此次會(huì)議上歐盟26國領(lǐng)導(dǎo)人同意締結(jié)新的政府間協(xié)議，強(qiáng)化財(cái)政紀(jì)律，但就如何解決歐元區(qū)債務(wù)問題依然未能采取實(shí)質(zhì)性措施。但最終結(jié)果仍然是無法讓市場(chǎng)重拾信心，歐元幾乎是“熊”得抬不起頭來。
美國主權(quán)評(píng)級(jí)遭降
美國當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月5日晚，國際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾公司宣布將美國“AAA”級(jí)長期主權(quán)信用評(píng)級(jí)下調(diào)一級(jí)至“AA+”標(biāo)普還決定把美國主權(quán)信，用評(píng)級(jí)前景展望維持在“負(fù)面”。這是美國歷史上第一次喪失3A主權(quán)信用評(píng)級(jí)。但其他兩家主要評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪和惠譽(yù)均保持美國“AAA”評(píng)級(jí)。
美國主權(quán)評(píng)級(jí)遭降一度引發(fā)全球金融市場(chǎng)巨大動(dòng)蕩，但美元卻因?yàn)楸茈U(xiǎn)情緒的上升而受益走高。
