隨著2011年年底信貸類理財產(chǎn)品回表的大限來臨，信貸資產(chǎn)回表對銀行信貸額度、撥備、資本充足率所帶來的壓力也將在年底顯現(xiàn)。盡管如此，記者近日注意到，部分銀行披露的數(shù)據(jù)顯示，年底尚未到期需要回表的理財產(chǎn)品仍然達100多款，規(guī)模預計達數(shù)百億。

　　個別銀行存續(xù)規(guī)模不低

　　按照銀監(jiān)會去年下發(fā)的《關于規(guī)范銀信理財合作業(yè)務有關事項的通知》即72號文，商業(yè)銀行應嚴格按照要求將表外資產(chǎn)在2010年、2011年兩年內(nèi)轉(zhuǎn)入表內(nèi)，并按照150%的撥備覆蓋率要求計提撥備。
　　今年1月份銀監(jiān)會又下發(fā)《關于進一步規(guī)范銀信理財合作業(yè)務的通知》，細化72號文對商業(yè)銀行銀信合作業(yè)務表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)入表內(nèi)的規(guī)定，要求商業(yè)銀行在2011年按照每季度不低于25%的降幅制定具體轉(zhuǎn)表計劃。
　　時至目前，銀信合作理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)表的最后期限已經(jīng)所剩無幾。深圳某股份制銀行零售銀行部人士稱，該行正嚴格按照監(jiān)管規(guī)定操作信貸類理財產(chǎn)品回表事宜。
　　而建設銀行披露的信貸類理財產(chǎn)品信息顯示，截至12月19日，建行仍有112款信托貸款型理財產(chǎn)品處在存續(xù)期內(nèi)（今年3月末為109款），除掉數(shù)款產(chǎn)品將于年內(nèi)到期外，仍有超過100款信托貸款型理財產(chǎn)品的到期日為2011年12月31日之后，以2012年3月份居多。這意味著截至2011年12月31日仍處于存續(xù)期內(nèi)的超過100款信托貸款類理財產(chǎn)品需要按照規(guī)定全部轉(zhuǎn)入表內(nèi)。
　　從建行披露發(fā)售規(guī)模的約38款信托貸款類理財產(chǎn)品來看，這38款產(chǎn)品的平均發(fā)售規(guī)模達到3.7億元。以此粗略計算，建行今年年底仍處于存續(xù)期內(nèi)的超過100款信托貸款類理財產(chǎn)品的規(guī)模可能接近或超過400億元。

　　入表將提高銀行成本

　　年末信貸類理財產(chǎn)品一旦全部入表，對銀行而言，成本將大大提高。因為這不僅會占用銀行信貸額度，而且銀行需要按150%計提撥備覆蓋率，同時理財產(chǎn)品入表后視同表內(nèi)貸款也會占用銀行資本，降低銀行資本充足率。
　　中國銀行間市場交易商協(xié)會陳珊認為，銀信理財合作產(chǎn)品的融資方多是長期資金需求，如房地產(chǎn)和城投公司。這類企業(yè)的經(jīng)營都存在前期開發(fā)周期較長、資金投入較大、回收期相對較長的特點，對資金的需求期限較長；而銀信理財合作產(chǎn)品期限大多短于1年。因此，銀行通過不斷發(fā)行產(chǎn)品來彌補期限不匹配的問題。如果沒有及時采取合適的方式替代營運資金需求缺口，可能在短時間內(nèi)造成企業(yè)資金鏈斷裂。
　　從建行披露的情況來看，銀行保留的這部分信貸類理財產(chǎn)品大多發(fā)行給老客戶，考慮到銀行此前也曾發(fā)行信貸類理財產(chǎn)品為公司提供貸款，這可能是造成信貸類理財產(chǎn)品難以在短期內(nèi)完全斷檔的原因。
　　今年以來，為了規(guī)避銀信合作的監(jiān)管約束，一些銀行紛紛發(fā)行信托計劃受益權、委托貸款類理財產(chǎn)品。該部分表外信貸規(guī)模亦不小。以民生銀行截至2011年9月末的數(shù)據(jù)為例，該行信托受益權類理財產(chǎn)品中，今年年末仍處于存續(xù)期的有43款。該部分產(chǎn)品可能逃過入表的命運。