越是震蕩市越能體現(xiàn)基金投資能力的差異,過(guò)去一年多時(shí)間里,股市起起伏伏又回到原點(diǎn),基金整體上取得一定超額收益,基金之間收益的分化更是劇烈。
本周二股市大跌,反彈嘎然而止,上證指數(shù)收于2383.49點(diǎn),恰和去年7月2日的2382.90點(diǎn)基本持平,大盤經(jīng)過(guò)一年多的起伏又回到起點(diǎn),漲幅歸零。
在這一年多的輪回中,偏股基金整體取得一定的超額收益,據(jù)天相投顧統(tǒng)計(jì),從去年7月2日到今年10月18日,362只主動(dòng)開(kāi)放式偏股基金(包括股票型和混合型)單位凈值平均上漲了4.35%,戰(zhàn)勝大盤,但考慮到區(qū)間滬深300指數(shù)漲幅達(dá)到2.3%,基金相對(duì)市場(chǎng)基準(zhǔn)的超額收益只有2.05個(gè)百分點(diǎn),超額收益并不顯著。
事實(shí)上,偏股基金之間業(yè)績(jī)的分化十分嚴(yán)重。整體上取得正收益的基金為263只,其余100只收益率為負(fù),沒(méi)有跟上大盤。在取得正收益的基金中,有85只基金收益率超過(guò)10%,12只基金收益率高達(dá)20%以上。王亞偉掌舵的華夏策略精選區(qū)間收益率高達(dá)29.41%,廣發(fā)聚瑞以27.98%的收益率緊隨其后,華夏優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)、華夏大盤精選和泰達(dá)紅利先鋒收益率也都超過(guò)25%,分別達(dá)26.54%、25.82%和25.76%,華夏基金獨(dú)占表現(xiàn)最好的五只基金中的三席,王亞偉掌舵的基金獨(dú)占兩席。
富國(guó)天惠、寶盈資源、富國(guó)天源、泰達(dá)品質(zhì)、嘉實(shí)優(yōu)質(zhì)、東方精選和易方達(dá)中小盤等收益率也均超過(guò)20%,表現(xiàn)同樣出眾。
但是也有一些基金表現(xiàn)不盡如人意。據(jù)統(tǒng)計(jì),在100只區(qū)間收益率為負(fù)的基金中,有48只基金虧損幅度超過(guò)5%,其中更是有18只基金跌幅超過(guò)10%,最高的達(dá)到27.9%。
記者發(fā)現(xiàn),表現(xiàn)較差的基金,多數(shù)在過(guò)去一年多時(shí)間中遭遇到人事變動(dòng)的沖擊,導(dǎo)致業(yè)績(jī)不理想。
拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看,本周二上證指數(shù)點(diǎn)位也和2009年4月9日的2379.88點(diǎn)基本相當(dāng),也就是說(shuō)從2009年4月初至今的兩年半時(shí)間里,大盤起落,最終回歸到終點(diǎn)漲幅歸零。據(jù)天相投顧統(tǒng)計(jì)顯示,在這兩年半的區(qū)間里,280只開(kāi)放式偏股基金平均取得15.01%的收益率,明顯跑贏大盤,時(shí)間拉長(zhǎng)之后,基金的超額收益較為顯著。但時(shí)間越長(zhǎng),基金之間收益率的分化也愈發(fā)明顯。據(jù)統(tǒng)計(jì),兩半年區(qū)間里有178只基金收益率超過(guò)10%,占比近64%,收益率超過(guò)30%的基金有44只,王亞偉管理的華夏策略和華夏精選表現(xiàn)最為優(yōu)異,分別取得79.1%和74.72%的收益率。而華商盛世成長(zhǎng)、諾安配置、富國(guó)天惠、大摩資源等基金也表現(xiàn)強(qiáng)勁,收益率分別達(dá)68.74%、59.63%、47.35%和46.35%,同時(shí),也有少數(shù)基金發(fā)生虧損,其中有13只基金區(qū)間虧損超過(guò)10%,虧損幅度最大的超過(guò)了25%。
從過(guò)去一年多和兩年半時(shí)間里基金的表現(xiàn)可以發(fā)現(xiàn),對(duì)持有人來(lái)說(shuō),入市時(shí)機(jī)固然決定了賺錢與否,但基金品種的選擇則更為重要,越是震蕩市,越能考驗(yàn)基金的投資能力。