三季度以來市場低迷,交投清淡,基金在投資方面也傾向于以逸待勞。不過,相形之下活躍的新股市場成為機構(gòu)在平淡市場中的掘金地!睹咳战(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),三季度以來(截至9月15日,下同)上市的50只新股中有31只新股都有機構(gòu)進出的記錄,約占總數(shù)的六成。而從機構(gòu)快進快出的手法來看,其交易性目的十分明顯。
新股一、二級市場均回暖
三季度以來,A股市場震蕩下挫,下行至2400點左右區(qū)域。而新股發(fā)行市盈率下降后,這一市場卻重煥生機,進入7月后無論是市場認購熱情還是上市后的表現(xiàn)均大幅回升。
在三季度上市的50只新股中,除了最近一只上市的新股蒙發(fā)利,另外49只首日均出現(xiàn)上漲。且截至9月15日,上市后平均漲幅達到47%,只有4只跌破發(fā)行價。其中不少中小盤股更是漲幅驚人。
受新股市場賺錢效應(yīng)的帶動,基金參與打新的積極性大幅回升。而在二級市場方面,基金亦未缺席近幾月來新股市場的熱鬧,反而是新股市場近期活躍地參與者。
《每日經(jīng)濟新聞》記者對交易席位統(tǒng)計發(fā)行,三季度上市的50只新股中,有12只在上市首日就有機構(gòu)大手筆買入。而如果將交易區(qū)間拉長至9月14日,則有31只新股都有機構(gòu)進出的記錄,占總上市新股數(shù)量的62%。
而這還僅僅是在出現(xiàn)交易異動后公開的大額交易信息,小額的以及未公開的操作則無法枚舉。
炒作氣氛濃厚
從機構(gòu)對新股的偏好來看,醫(yī)療、制藥、消費品行業(yè)以及與消費有關(guān)的制造業(yè)更為機構(gòu)青睞。這些公司以中小板和創(chuàng)業(yè)板為主,不過主板上市公司亦受到機構(gòu)熱捧。
方正證券上市首日就有兩家機構(gòu)席位大額買入超2.2億元,而隨著方正證券一路上漲,機構(gòu)也是一路吃進。
雖然估值以及基本面是基金選擇次新股的重要因素,但其中不少機構(gòu)交易性目的十分明顯。首日吃進,翌日便拋售的現(xiàn)象也并不鮮見。
以嶺藥業(yè)
上市首日便有機構(gòu)大量買入,而第二日股價再沖高之后,便有機構(gòu)席位開始減持出貨。
上市后走勢頗為強勁創(chuàng)業(yè)板新股的冠昊生物中也有機構(gòu)頻繁大進大出的身影。
然而基金也無法避免踩點不準的失誤。江河幕墻就有機構(gòu)買在高位。
一般而言,在新股認購中受到機構(gòu)爭搶的公司,在二級市場也容易受到機構(gòu)追捧。如新萊應(yīng)才、迪安診斷等,不過這也并非絕對。相當部分次新股在上市沖高之后大幅回落,有的甚至已經(jīng)跌回發(fā)行價不遠的位置。而這時候,部分機構(gòu)開始重新審視并撿起一些次新股。依米康等,大跌之后都有機構(gòu)吸籌。
深圳某基金經(jīng)理也表示,次新股中不少公司的業(yè)態(tài)往往代表了新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向,部分基本面比較好的個股,被市場錯殺之后反而是不錯的介入機會。