眼下，金融工具日益復(fù)雜化、專業(yè)化，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)也是天差地別。在投資者看來，投資方向決定了一款產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的大小和預(yù)期收益率實(shí)現(xiàn)概率的大小�！暗�有的銀行對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的投向較為概括，方式、目標(biāo)、范圍都較為含混，讓人琢磨不透�！蓖顿Y者李先生日前對(duì)本報(bào)記者指出。
　　例如，某股份制銀行近日推出的一款理財(cái)產(chǎn)品，其投資范圍是“中國(guó)市場(chǎng)信用級(jí)別較高、流動(dòng)性較好的金融市場(chǎng)工具，包括但不限于國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、債券回購(gòu)以及高信用級(jí)別的企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券等”。
　　浦發(fā)銀行正在募集期的“個(gè)人專項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品2010年第九期債券盈計(jì)劃”，其投資標(biāo)的是“銀行間市場(chǎng)發(fā)行的央票、國(guó)債、政策性金融債、次級(jí)債、短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債、債券回購(gòu)、貨幣市場(chǎng)拆借等”。對(duì)于投資比例的介紹則是“各類資產(chǎn)投資比例為0-100％”。李先生認(rèn)為，“各類資產(chǎn)的投資比例是0-100％，說了等于沒有說”。
　　根據(jù)2009年7月發(fā)布的《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知》，理財(cái)資金用于投資公開或非公開市場(chǎng)交易的資產(chǎn)組合，商業(yè)銀行應(yīng)具有明確的投資標(biāo)的、投資比例及募集資金規(guī)模計(jì)劃，并在理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行文件中進(jìn)行披露。
　　對(duì)此，中國(guó)社科院金融研究所理財(cái)產(chǎn)品中心研究員太雷指出，一些產(chǎn)品在描述投資方向時(shí)，既沒有列出所有可能采用的投資品種，對(duì)投資標(biāo)的的配置比例也沒有明確說明，造成這種情況的原因很可能是銀行理財(cái)產(chǎn)品研究部門內(nèi)部的保密機(jī)制。
　　在他看來，目前多數(shù)銀行對(duì)理財(cái)產(chǎn)品投資范圍的披露不夠透明，投資者很難得知資金的具體去向，也就無從衡量產(chǎn)品的收益及風(fēng)險(xiǎn)情況。“即使理財(cái)產(chǎn)品投資失利，銀行一般也不會(huì)告訴投資者，具體是哪些投資標(biāo)的導(dǎo)致虧損，這顯然侵犯了投資者的知情權(quán)�！�