上半年A股市場震蕩不斷,以債券基金為代表的低風險產(chǎn)品大行其道,上半年28只債基相繼成立。基金業(yè)內(nèi)專家提示,通過選類型、考察管理人投資能力、觀察基金成立時點這三招,投資者不難選到收益穩(wěn)定、長期增值的好債基。 基金專家表示,債基收益具有低風險、波動小的特性,合理配置債基,可以大大降低基金投資組合在震蕩市場中所面臨的風險。 專家建議,投資者在選擇債基時,首先應關(guān)注其類型。 目前債基主要分為三類。其中,純債基金不參與股票投資,一級債基可打新股,二級債基還可適當參與二級市場交易。目前一級債基和二級債基數(shù)量占到債券基金的80%以上。純粹配置低風險品種的投資者可選擇純債基金或一級債基,二級債基雖然可能帶來更多回報,但同時也可能放大風險。 其次,看基金管理人的投資能力,以及基金的過往業(yè)績。去年年底以來債券市場變化不斷,但仍有一些績優(yōu)債基表現(xiàn)穩(wěn)健。 除了基金經(jīng)理和管理團隊外,也應關(guān)注基金公司的實力。目前內(nèi)地市場基金公司總數(shù)已超過60家,各公司實力差距較大。通過持續(xù)跟蹤,投資者可以篩選出投研團隊穩(wěn)定、固定收益投資實力突出的基金公司。 第三,債券基金成立的時點也很重要。 2010年下半年尤其是第四季度以來,企業(yè)債投資的環(huán)境和時機逐漸向好,可轉(zhuǎn)債也迎來階段性投資機會,良好的市場環(huán)境為其提供了更多收益機會。
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