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新華社/路透 |
今年以來,持續(xù)高通脹形勢下居民存款長期呈現(xiàn)負(fù)利率,銀行存款吸引力下降。受此影響,各類銀行理財產(chǎn)品發(fā)行勢如破竹。然而,高速發(fā)行的背后不斷暴露出各類問題,引發(fā)社會強烈關(guān)注。
對此,銀監(jiān)會日前發(fā)布《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》,要求商業(yè)銀行進一步加強理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理,提高合規(guī)銷售水平,防止誤導(dǎo)銷售,最終實現(xiàn)“將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶”,真正為客戶創(chuàng)造價值和財富。
銀行理財產(chǎn)品上半年發(fā)行量已超去年全年
在廣州從事5年汽車銷售工作的唐欣先生告訴記者,幾年省吃儉用積攢了8萬元錢,可如今3年期定存利率已跑不過CPI,出于對資產(chǎn)保值的考慮,他也跟風(fēng)把錢投資于銀行理財產(chǎn)品。
“沒買時常聽人說收益高,要買時才發(fā)現(xiàn)銀行理財產(chǎn)品的名堂真不少,收益高的風(fēng)險大,而且設(shè)計復(fù)雜,我那點錢經(jīng)不起折騰,就選了個相對穩(wěn)健型的,年收益率勉強到4%吧,比銀行存款略高一點,但畢竟沒承諾保本,所以心里還是不踏實。”唐欣說。
如今,跟唐欣有同樣感觸的市民不在少數(shù)。記者調(diào)查中發(fā)現(xiàn),2010年7月以來,CPI持續(xù)高位運行,2011年6月再創(chuàng)新高,同比上漲6.4%,持續(xù)的負(fù)利率導(dǎo)致銀行存款吸引力不斷下降,居民存款面臨“大搬家”,轉(zhuǎn)而進駐股市、債市、理財產(chǎn)品以及其他收益相對較高的投資領(lǐng)域。
來自普益財富銀行理財統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2011年上半年發(fā)行的個人銀行理財產(chǎn)品規(guī)模約達(dá)8.51萬億元,超過2010年全年發(fā)行規(guī)模。其中,2011年第二季度,共有87家商業(yè)銀行發(fā)行5112款銀行理財產(chǎn)品,發(fā)行規(guī)模約為4.21萬億元,發(fā)行總數(shù)較2011年第一季度增長23%!
業(yè)內(nèi)專家稱,銀行理財產(chǎn)品爆發(fā)式增長的背后,反映出商業(yè)銀行通過加速發(fā)行理財產(chǎn)品來增加中間業(yè)務(wù)收入、避免儲戶流失;同時,通過安排理財產(chǎn)品在月末和季末發(fā)行或到期來沖高存款以應(yīng)對日益收緊的貸存比考核,有變相攬儲之嫌。
部分銷售人員片面夸大收益隱瞞潛在風(fēng)險
廣州大學(xué)退休教師李繼明反映,購買理財產(chǎn)品時,最頭疼的事情是看協(xié)議書。“產(chǎn)品設(shè)計比較復(fù)雜,通常沒時間細(xì)看,即使是專業(yè)人士一下子也很難判斷蘊藏多少潛在風(fēng)險!崩罾^明說。
李繼明老師購買的是一款與A股的四只藍(lán)籌股掛鉤的自動贖回型理財產(chǎn)品,產(chǎn)品說明稱,在四個觀察日中任意一個觀察日當(dāng)日的收盤價格相對期初價格漲幅均同時大于等于5%時,則產(chǎn)品自動贖回,產(chǎn)品到期年化收益率為對應(yīng)期限定期存款年化利率的2.58倍,其最高年化收益率可達(dá)5.8%。但若在所有四個觀察日,該產(chǎn)品未發(fā)生自動贖回,則產(chǎn)品到期收益率為零。
記者了解到,由于今年以來A股走勢持續(xù)低迷,這款與A股四只藍(lán)籌股掛鉤的自動贖回型理財產(chǎn)品未能達(dá)到自動贖回條件,因此產(chǎn)品收益率為零。
“當(dāng)時銷售人員只強調(diào)該款產(chǎn)品年收益率鎖定在6%,對自動贖回條款所附帶的前提條件卻只字未提,因為過去也買過這家的產(chǎn)品,收益還過得去,出于對該銷售人員的信任,我忽視了評估整體市場風(fēng)險!崩罾^明說。
西南財經(jīng)大學(xué)信托與理財研究所研究員方益認(rèn)為,2011年上半年銀行理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量的激增,看似設(shè)計“花樣百出”,實則同質(zhì)化日趨嚴(yán)重,且不同銀行間的地盤爭奪戰(zhàn)也呈白熱化。在考核壓力驅(qū)動下,部分銷售人員為了提高業(yè)績,向投資者片面夸大產(chǎn)品收益,隱瞞潛在風(fēng)險。
記者以儲戶身份隨機走訪了廣州幾家商業(yè)銀行,當(dāng)表明想購買理財產(chǎn)品時,各家銀行的客戶經(jīng)理均笑臉相迎,熱心推薦;但當(dāng)記者提出需要一款理財產(chǎn)品的詳細(xì)說明書回去仔細(xì)研究一番時,受訪的幾家銀行客戶經(jīng)理的回答則大同小異:有什么不清楚可以口頭解釋,銀行也提供簡單的產(chǎn)品介紹小冊子可以拿回去看,但詳細(xì)的產(chǎn)品說明只有協(xié)議書上有,必須在購買產(chǎn)品簽訂協(xié)議的時候才看得到。
風(fēng)險管控條款須進一步細(xì)化
一些專家認(rèn)為,近年來,通過購買理財產(chǎn)品實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值逐漸成為民眾重要的投資選擇之一,銀行理財市場的規(guī)范發(fā)展與投資者的利益息息相關(guān)。銀監(jiān)會適時出臺《辦法》將有效整治部分商業(yè)銀行在宣傳、銷售理財產(chǎn)品過程中存在誤導(dǎo)銷售以及錯誤銷售現(xiàn)象。但執(zhí)行環(huán)節(jié)的一些具體措施還需進一步細(xì)化,才能保證落實效果。
廣東深天成律師事務(wù)所律師鄭緒華認(rèn)為,《辦法》需制定對誤導(dǎo)、侵害消費者權(quán)益行為的具體處罰措施。鄭緒華指出,香港雷曼迷你債券風(fēng)波、美國銀行支付1.5億美元和解針對美林的集體訴訟都表明,銀行必須對其售賣的理財產(chǎn)品承擔(dān)連帶責(zé)任,這有助于提高銀行業(yè)的社會責(zé)任,確保消費者權(quán)益得到充分保護。
銀河證券研究員孫建波說,《辦法》多次提到要對顧客的風(fēng)險承受能力進行風(fēng)險測評,但卻未對測評的具體標(biāo)準(zhǔn)進行規(guī)定;同時,僅以資產(chǎn)高低來劃分客戶級別、判斷其風(fēng)險承受能力的方式也顯得比較簡單。孫建波認(rèn)為,好的政策一旦缺乏標(biāo)準(zhǔn)勢必難以執(zhí)行,加之現(xiàn)在各商業(yè)銀行在理財產(chǎn)品的操作上具有較大的自主權(quán),很容易為道德風(fēng)險開綠燈。
此外,理財產(chǎn)品說明書中應(yīng)明確區(qū)分產(chǎn)品的收益類型,讓客戶明白知道自己購買的到底是保本浮動收益的理財產(chǎn)品還是非保本浮動收益,或是保本保收益的產(chǎn)品類型。而不應(yīng)用“本產(chǎn)品為保證收益類理財產(chǎn)品,或者保證本金,且預(yù)期收益不能實現(xiàn)的概率極低”這類模棱兩可的表述去誤導(dǎo)消費者。
“投資者不是專家,銀行必須恪守職業(yè)準(zhǔn)則,將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶,才能實現(xiàn)經(jīng)濟效益與社會責(zé)任的雙贏!编嵕w華說。