華富基金近期發(fā)布下半年投資策略,認為宏觀經(jīng)濟正處于最黑暗的時期,下半年宏觀經(jīng)濟調(diào)控政策放松是大概率事件,繼續(xù)看好周期性強、低估值的大盤股。 對于未來的市場趨勢,華富基金認為二季度的下跌使得市場的悲觀情緒得到釋放,在緊縮政策放松的支撐下,市場將呈現(xiàn)震蕩向上的格局。但是劉易斯拐點出現(xiàn)后CPI很難出現(xiàn)趨勢性回落,更可能是高位整理,這會抑制大盤上升的幅度。 行業(yè)配置方面,看好強周期性、低估值的大盤股。從相對估值看,多數(shù)行業(yè)都在歷史均值之下,其中地產(chǎn)、銀行業(yè)、非銀行金融、建筑更是處于歷史的底部。市場最黑暗的時期也恰恰是投資的黃金時期,看好金融、建筑建材、地產(chǎn)、機械行業(yè)未來的表現(xiàn)。隨著三季度保障房全面開工,保障房主題也值得關注。
|