 |
| 新華社發(fā) |
當(dāng)保險再次遭遇加息，CPI又創(chuàng)出三年新高，面對通脹高企、市場低迷的現(xiàn)狀，長期熱銷的分紅、萬能等投資理財型險種近來因為收益平平遭到質(zhì)疑，“回歸保障”之聲再度響起。
對此，有關(guān)專家在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時認為，“回歸保障”不僅是針對消費者提出的概念，對于保險公司來說，“回歸保障”意味著誠信經(jīng)營，同時要加強對消費者的引導(dǎo)。
投資型保險：通脹之下 難顯亮點
上周央行啟動年內(nèi)第三次加息，一年期存款基準利率由此前的3.25%調(diào)整為3.50%，五年期定期存款利率達到5.5%。與此同時，統(tǒng)計局于近日公布數(shù)據(jù)顯示，6月份居民消費者物價指數(shù)(CPI)同比上升6.4%，漲幅創(chuàng)三年新高，分析人士認為，下半年絕大部分時間里，通脹率都將保持高位運行。
對比之下，一些投資型保險產(chǎn)品的表現(xiàn)可謂“節(jié)節(jié)敗退”。根據(jù)華寶證券統(tǒng)計，6月份投連險的平均收益為1.30%，雖然與此前兩個月的負值相比有所好轉(zhuǎn)，但投資收益依然難言樂觀。為應(yīng)對通脹，自今年3月份開始，多家保險公司紛紛上調(diào)冰封已久的萬能險結(jié)算利率；但自5月以來，大部分萬能險利率維持了穩(wěn)健作風(fēng)，目前已公布的6月份結(jié)算利率大多保持在4%上下，仍明顯低于5年期銀行存款利率。據(jù)了解，目前大部分分紅險收益率也PK不過五年期定存。
在此大環(huán)境下，投資理財、保值增值的目的在保險產(chǎn)品上似乎難以得到良好實現(xiàn)。不過，理財專家認為，“保障性”才是保險產(chǎn)品的基本特征，投資保值等業(yè)務(wù)是壽險的延伸業(yè)務(wù)，在高利率的大環(huán)境下，購買保險更應(yīng)回歸其保障本質(zhì)。
“對消費者來講，保障不是儲蓄，不是投資，而應(yīng)該是保障”。友邦中國CEO蔡強認為，回歸保障，才是保險之本，只有回歸保障，保險產(chǎn)品才能發(fā)揮出它真正的、本質(zhì)上的強大功能，才算是一個好的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。”
保險公司：盈利驅(qū)使險企偏愛“投資”
雖然“保障”才是保險產(chǎn)品的基本特征，但在“全民理財”的需求推動下，投資型產(chǎn)品也早已在自己的根據(jù)地上站穩(wěn)了腳跟，其在壽險保費收入中的占比一度曾高達近八成。近年來，在相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)對行業(yè)總體業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的大力調(diào)整下，情況有所好轉(zhuǎn)，但分紅險與萬能險卻依然是壽險銷售中的大頭。
然而，與純保障型產(chǎn)品不同，投資型產(chǎn)品對資本市場的依賴頗大。若資本市場整體收益欠佳，保險公司很難有太多高招擺脫“大勢”的影響。在此背景下，近來一些公司紛紛打出“創(chuàng)新牌”，除金盛人壽推出變額年金外，還出現(xiàn)了“分紅+萬能”的組合型產(chǎn)品，以抵御通脹。
對此，有關(guān)專家分析，“偏離”還是“回歸”保障的問題，是由保險公司的發(fā)展戰(zhàn)略和消費者選擇決定的。除非資本市場持續(xù)低迷，保險產(chǎn)品在短期內(nèi)是難以徹底“回歸保障”的。
北京工商大學(xué)保險學(xué)系副主任寧威認為，銷售投資型險種對保險公司有利，一部分消費群體對此也有需求，因此保險投資與儲蓄功能成為保險公司在產(chǎn)品設(shè)計定位上的趨勢，“對于保險公司來說，如果以保障型保險為主，保費收入和營業(yè)支出都中規(guī)中矩，盈利基本上只能依靠單純的三差來控制。兩相比較，投資型與儲蓄型產(chǎn)品的優(yōu)勢便體現(xiàn)出來�！�
首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)保險系教授庹國柱在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時表示，不管是重視保障型產(chǎn)品還是重視發(fā)展投資理財類產(chǎn)品，銷售的種類和力度本身與“偏離”還是“回歸”保障沒有關(guān)系�！俺琴Y本市場持續(xù)低迷，否則，他們不會‘回歸保障’，這是保險公司的‘目標導(dǎo)向’所致�！�。庹國柱認為，即時此時有公司提出“回歸保障”的說法，那也只是針對某一特定時期而已。
從消費者角度來看，庹國柱解釋，以投連險為例，雖然購買投連險理財比起直接到證券公司開戶買賣證券產(chǎn)品成本高，但因為投資連結(jié)保險產(chǎn)品或萬能險產(chǎn)品既有保障功能，又有投資理財功能，有些消費者也是很有興趣的。
專家：回歸誠信 科學(xué)監(jiān)管
投資理財型保險產(chǎn)品險企熱衷，市場接納，但回歸保障的呼聲近來也日益高漲。分析人士認為，除了目前大環(huán)境整體收益不佳外，這與長期以來投資理財類保險產(chǎn)品在銷售過程中層出不窮的誤導(dǎo)和虛夸收益等問題不無關(guān)系。
根據(jù)保監(jiān)會最近發(fā)布的《2011年一季度中國保監(jiān)會信訪投訴處理情況的通報》顯示，2011年一季度，保監(jiān)會共接收信訪投訴總量2400件次，財產(chǎn)險、人身險公司的“大鱷”悉數(shù)上榜。其中，人身險公司的銷售違規(guī)，占人身險公司違規(guī)事項總量的近七成。
對此，庹國柱認為，真正要“回歸保障”，其一保險公司需要規(guī)范經(jīng)營活動，其二需要加強消費引導(dǎo)。
“應(yīng)解決如何使保險營銷更加規(guī)范的問題，向‘誠實’、‘守信’和‘規(guī)范’回歸，要防止營銷人員對投保人的誤導(dǎo)和夸大產(chǎn)品利益的欺騙行為�！扁諊f，“如果我們的營銷人員在一開始就提示產(chǎn)品的得失利弊，特別是可能承擔(dān)的風(fēng)險對投保人講清楚了，那投保人自然會根據(jù)自己的情況作出投資，或是保障的選擇，這都是很正常的�！�
庹國柱認為，保險市場的發(fā)展有其自己的規(guī)律，保險公司根據(jù)市場需求和自己的利益開發(fā)產(chǎn)品，消費者根據(jù)自己的利益選擇產(chǎn)品，只要這些產(chǎn)品有保障的“血統(tǒng)”，符合保險監(jiān)管的規(guī)定，在銷售中又秉持公開透明、公平合理的原則、“童叟無欺”，那就不存在“偏離”或“回歸”保障的問題了。