歐債危機的前景因穆迪下調希臘以及葡萄牙債務評級而更加混亂,歐元明顯下滑。在歐洲央行如期加息25個基點后,歐元先抑后揚。上周,歐元再度被市場看淡,澳元則繼續(xù)受到青睞。
歐債危機一波三折
美元匯率走升,歐元因歐洲主權債務危機加劇而承壓。上周穆迪把葡萄牙債信評級降至“垃圾”級,令人對歐盟在不重組債務的情況下拯救歐元區(qū)高負債國家的努力產生新的懷疑。歐盟執(zhí)委會主席巴羅索表示,在葡萄牙成為接受歐盟和國際貨幣基金組織(IMF)救援不久就把該國的評級調降四個級距,正在刺激金融市場的投機活動。在穆迪上周二宣布調降評級決定之后,所有歐元區(qū)二線國家的債券違約保險成本上升。歐元與歐洲股市本周下滑,結束了此前連續(xù)七天的漲勢。
葡萄牙上周三標售三個月國庫券也被迫付出更高的代價。在葡萄牙政府宣布超過國際放貸機構要求的撙節(jié)舉措后不久,穆迪便調降其評級,引起市場對歐盟解決歐元區(qū)主權債務危機策略的質疑。穆迪稱,葡萄牙可能需要第二輪救助資金才會回歸資本市場,此時恰逢歐洲政府和銀行對向希臘發(fā)放1200億歐元的第二筆救助資金進行討價還價。投資者擔憂希臘事件在葡萄牙重演。
上周四歐洲央行(ECB)宣布三個月內第二次升息,并暗示今年可能繼續(xù)升息以抑制通脹,盡管歐元區(qū)債務危機加劇。升息后歐元跌勢有所緩解。歐洲央行還對處于困境的葡萄牙施以援手,承諾繼續(xù)向該國提供流動性資金,不論其評級如何。關于希臘債務問題,歐洲央行總裁特里謝堅持該央行的觀點,強調任何救援行動都不應引發(fā)債務違約或者信用保險支付。該立場把問題又推給了各國政府。
同時,歐洲央行成為達成第二份希臘救援計劃的主要障礙。該央行警告,若評級機構一直威脅調降評級至違約或“有限違約”的情況發(fā)生,將在提供貸款時拒絕接受重組后的希臘公債作為抵押品。歐元區(qū)6月通脹率維持在2.7%,遠超過歐央行略低于2%的目標,而且特里謝稱,即便周四加息后,利率仍然寬松。交通銀行北京市分行外匯分析師張德謙指出,歐洲央行有意維持目前的貨幣政策緊縮步伐,可能在第四季再度加息25個基點至1.75%。
中國銀行外匯交易員預計,后市加息略微能給歐元未來走勢以支撐,希臘、葡萄牙債務危機問題引起的憂慮又暫時得到平息。但市場仍然看淡歐元并持謹慎態(tài)度,歐元兌美元上方阻力在1.45附近,且仍存在進一步大幅下調的空間。
澳保持利率穩(wěn)定應對經濟下滑
澳洲聯(lián)儲上周二如市場預期一般維持指標利率在4.75%的水平不變,聯(lián)儲在會后聲明中表示,在貨幣政策會議上,委員會判斷當前略帶限制性的貨幣政策姿態(tài)依然合適。委員會將在未來會議上繼續(xù)仔細評估經濟和通脹前景。
分析人士指出,澳洲聯(lián)儲按兵不動的決定反映出整個亞歐地區(qū)經濟擴張的疲弱步伐。同時,歐元區(qū)債務危機也為全球經濟前景蒙上更多不確定性。
盡管澳大利亞加息預期方面似乎不會給澳元帶來支持,但交易員指出澳元的高收益率以及基本面相對的良好,會讓澳元仍然較受青睞。交通銀行北京市分行外匯分析師張德謙指出,中期來看,澳元兌美元上方空間逐漸打開,一旦突破1.08一線,很可能向1.09-1.10區(qū)間快速挺進。