“真相在穿鞋的時候，謊言已經(jīng)跑遍了全城�！睖厮诡D-丘吉爾爵士如果能活到今天并進入中國藝術品拍賣行的話，他或許會更加肯定自己的判斷。
對于這個行將過去的藝術品春拍季，單純評價說“不可思議”已經(jīng)跟不上時代腳步了：天價作品層出不窮，他方唱罷我方登場；成交率和成交總額頻創(chuàng)歷史新高，紀錄僅維持短暫時日便被打破；假畫堪比真畫多，一切圖的只是熱鬧。
根據(jù)中國嘉德國際拍賣有限公司提供的數(shù)據(jù)，2009年嘉德全年總成交額為27.12億元人民幣，2010年，這個數(shù)字變?yōu)?5.5億元人民幣；而到2011年上半年，光是春拍一項，就已經(jīng)達到53億，若算上下半年的秋拍和持續(xù)的四季拍賣，全年破百億幾成定局。近三年里，幾乎每年都是一步邁上三個臺階。
事實上，藝術拍賣中的真假拍、托市、虛報成交，都屬于頑疾。但今年，卻有另一種新勢力加速拍賣業(yè)的腐朽，使其暗幕曝光于光天化日。
這是以藝術基金為代表的金融資本的介入。5月22日，北京中國嘉德春季拍賣會上，齊白石的《松柏高立圖——篆書四言聯(lián)》以4.255億元成交，但據(jù)國內(nèi)多家媒體報道，買方為北京中藝達晨藝術品投資管理有限公司，這是一家剛在今年3月開啟首批募集計劃的藝術基金。
作為中藝達晨的母公司，上市公司湖南電廣傳媒集團曾在今年4月的《2010年年度報告》中首度披露涉足藝術品投資：電廣傳媒自2006年起開始籌劃并逐步運作藝術品投資業(yè)務，至今已收藏了齊白石、徐悲鴻、張大千等名家160多件藝術精品。
目前市場公開的藝術基金，包括中藝達晨在內(nèi)，還有德美藝嘉、邦文投資等。據(jù)不完全統(tǒng)計，國內(nèi)已有十多家藝術品投資基金。最早涉足藝術品投資基金領域的邦文投資成立于2007年，其余多數(shù)為去年成立。
藝術基金九成選擇在拍賣行變現(xiàn)
預期收益率10%、資金門檻100萬、投資期限12個月……這是4月新成立的“中融信托之邦文傳家寶集合資金信托計劃”標注給投資者的信息，高回報、低時限，加上操盤手豐富的理財經(jīng)驗，使得藝術基金在股市、債市、樓市均投資無望的情況下，成為誘人的蛋糕。
該基金計劃發(fā)行半個月，6000萬人民幣額度卻在4月8日發(fā)行起始日當天被全數(shù)認購�！澳壳皣鴥�(nèi)投資人的心態(tài)不會太耐心，加上國內(nèi)現(xiàn)實情況增長較快，基本上國內(nèi)最少是一年，最長也就兩三年退出，這和國外藝術基金少則5年，多則8至10年的期限有很大的不同�！北本┌钗漠敶囆g投資有限公司執(zhí)行董事陳波介紹說。
這位有著深厚投資履歷的海歸，曾在中興資本負責15億元人民幣基金的募集、項目篩選和投資決策。目前，陳波所掌管的藝術基金規(guī)模在3億至4億元人民幣；同樣，另一家藝術基金德美藝嘉的主要推手董藝，具有12年證券從業(yè)經(jīng)歷，曾任中投證券投資銀行部執(zhí)行總經(jīng)理。
資本運作高手的聯(lián)手，正建構起一個具有沖擊力的體系。比起以往藝術品拍賣市場上的傳統(tǒng)炒家，這些資本運作高手掌握著各種數(shù)據(jù)報表，將極具藝術眼光的人才網(wǎng)羅門下，以類似證券交易的操作方式，悄悄建倉，然后高位制造氛圍，釋放利潤。
“據(jù)我了解，現(xiàn)在的確有不少藝術基金參與到拍賣中。比如一家藝術基金拍了件很貴的李可染的作品，但他們的操作都很隱蔽，不會大張旗鼓�，F(xiàn)在國內(nèi)的藝術基金主要依托建設銀行、民生銀行、工商銀行，以及一些大的信托公司，藝術基金在提供資金上非常有利，發(fā)行方式也很靈活�！北本┍＠麌H拍賣有限公司執(zhí)行董事趙旭介紹說。
盡管目前整個藝術基金的數(shù)量不太大，增長幅度卻十分驚人。業(yè)內(nèi)人士估計，公開發(fā)行的藝術基金規(guī)模很可能在今年內(nèi)增長20億元人民幣左右，而到明年，則可能達到50億至70億元人民幣的規(guī)模。這些藝術基金的投資對象，基本以近現(xiàn)代書畫與中國當代藝術(油畫、雕塑)為主要目標。
然而從世界范圍內(nèi)來看，藝術基金最難的地方，仍在于變現(xiàn)方式。而藝術基金要實現(xiàn)變現(xiàn)，就脫離不了拍賣業(yè)。
“我們的基金一般在募集之前，先選擇好標的物，這樣可以節(jié)省投資期，基金選取的標的物基本上七成在一級市場，通過畫廊或收藏家手中購得，三成是在拍賣行二級市場。但是到了退出時，九成標的物是通過二級市場的拍賣行走掉，這需要有一個好的拍賣價格，拍賣場競買者較多，能充分競價，從而保障基金投資人的利益�！痹诮榻B自己的基金運作時，陳波如是說。
拍賣，藝術市場定價的關鍵
在藝術批評家朱其看來，盡管拍賣行現(xiàn)在雙假橫行——作品假、價格假，但仍然有無數(shù)人趨之若鶩。其原因，一方面是大量游資找不到良好的投資渠道，更關鍵的是，藝術拍賣場掌握著整個藝術產(chǎn)業(yè)鏈條的定價權。
藝術品市場可供參考的數(shù)據(jù)，主要來自三個方面：一是拍賣公司本身的成交額，二是畫廊成交的數(shù)據(jù)，三是文物私下交易的數(shù)據(jù)。而畫廊一般又以現(xiàn)金成交，不開發(fā)票，文物私下交易更難循其蹤跡。最終，公開拍賣結果就成為一個重要的藝術價值評估依據(jù)。
目前藝術市場上比較看重的分析數(shù)據(jù)，雅昌國畫400指數(shù)、油畫100指數(shù)，都是以公開拍賣的藝術家作品成交價作為要素計算。而邦文投資學術研究部總監(jiān)趙孝萱也承認，“我們會把拍賣成交的數(shù)據(jù)作為藝術基金投資評估報告的一個重要的組成部分�！�
“拍賣行現(xiàn)在是各類人表演的舞臺，他們制造出的虛假數(shù)據(jù)，又被研究機構和媒體放大，控制著社會輿論，接著成為一個個影響金融資本的評估報告，又在一級市場上成為藝術家定價的依據(jù)，一環(huán)套一環(huán)，最后形成惡性循環(huán)�！敝炱湔f。
投機資本介入藝術品市場炒作，就必須要在藝術品市場價格定價源頭做文章。舉例而言，如果一個炒家希望將手中某個集中類別或某個藝術家的作品向市場出售，只需通過拍賣行，分幾個拍賣季高價炒作幾件作品，使得市場人士認為該藝術家作品值那個價位，再慢慢分批通過拍賣行向外界出售。而其間的成本，是左手倒右手的傭金，甚至是更低的成本——舉牌后卻違約拒絕成交。
長期跟蹤、研究藝術品拍賣的中央財經(jīng)大學拍賣研究中心研究員、中國拍賣協(xié)會副秘書長鄭鑫堯介紹：“現(xiàn)在的拍賣違約非常多，很多拖欠、拒付的現(xiàn)象，在各大拍賣行屢見不鮮�！�
由于目前拍賣業(yè)監(jiān)管有限，而競爭卻日趨激烈，使得客戶資源成了各大拍賣行爭相競逐的對象，客戶的特殊需求往往掣肘著拍賣行，形成一些雙方默認的行規(guī)。業(yè)內(nèi)人士稱國內(nèi)三大買家集團與香港佳士得、蘇富比交惡，就是因為在香港需要一個月內(nèi)付清款項，而在內(nèi)地拍場付款期則可以延至一年。
“內(nèi)地藝術品拍賣沒有金融機構的監(jiān)管，沒有工商稅務的監(jiān)管，現(xiàn)在拍賣已經(jīng)成了可以規(guī)避法律各種具體限制的金融行為，‘陰陽價’、‘沒有成交的成交價’、‘交稅價格與公布價格二樣’比比皆是。拍賣行有兩大自由：不承擔假畫連帶責任的自由\虛造拍賣價格的自由�！敝炱湔f道。
藝術基金操盤手陳波也承認，藝術基金若通過拍賣市場直接投資，面臨的風險非常高。但拍賣市場卻是藝術資產(chǎn)變現(xiàn)的最好方式。
藝術拍賣市場之亂象
事實上，除了越來越多的金融資本介入藝術品市場，藝術品本身的金融化嘗試，也在今年各地文交所藝術品份額制的交易嘗試中展開。
“現(xiàn)在的藝術品已經(jīng)具有了準金融的功能，卻未見證券法、銀行法對此中的關注。這樣的空白地帶，使很多資本開始試水，不乏洗錢、坐莊的行為出現(xiàn)，如果說以前的拍賣市場只是炒家和藏家聯(lián)手哄抬價格，現(xiàn)在金融資本的介入，則讓價格形成完全成了金融行為�！敝炱湔f。
“藝術拍賣市場亂象已經(jīng)多年，但至今未見一起針對大拍賣行造假的處罰，這說明監(jiān)管機構是失責的。如果犯罪成本很高的話，這種現(xiàn)象很容易被遏制�！编嶖螆蚪榻B，“藝術品作為金融類產(chǎn)品交易的投資成本相當高，根據(jù)我國現(xiàn)行拍賣法，賣方要按成交價的3%繳納個人所得稅，此外還要加上10%~15%不等的拍賣行傭金。如果有購買發(fā)票，則要按照買進賣出差價的20%繳納個人增值稅。”
若以《松柏高立圖——篆書四言聯(lián)》4.255億元人民幣的成交價來算一筆賬，賣方原作品持有者劉益謙要根據(jù)他向媒體所說的買進時2000萬的價格，繳納買賣差額20%的增值稅，這筆費用高達8000多萬元人民幣。
鄭鑫堯?qū)λ囆g品金融化的前景頗感悲觀，“當前發(fā)達的市場體系可以對所有能在未來產(chǎn)生現(xiàn)金流的資產(chǎn)進行證券化，唯獨沒有藝術品證券化產(chǎn)品，說明藝術品本身缺乏操作空間。藝術品價值的不確定性和低成交特性，使其具有較高的投機性，藝術品市場信息的極度不對稱，也使得用以衡量的金融工具失去效用�！�
“藝術市場的良性發(fā)展，離不開嚴格的監(jiān)管體系，還要有嚴肅的學術體系進行評估，讓普遍的文化水準來約束它，而不是很爛的畫卻以不可思議的價格在拍賣場炒到天上去�！敝炱湔f。
趙旭則認為，“藝術基金的發(fā)行方和管理者，應多找一些中立的藝術專家進行投資比較，而不應局限于某幾個名家或是少數(shù)門類，古代書畫和瓷器方面的投資，幾乎還沒有藝術基金的介入�！�
西方藝術品拍賣市場成熟的制約體系
英美等國沒有關于藝術品市場的專門法律，基本都是用合同法相關條例來解決藝術品市場的法律問題。任何買家在簽署合約后都可以退貨，也就是說可以在拍賣師落槌后反悔，要求退款。不過，如有人想利用這條法律來退貨，他將受到不誠信的“懲罰”：銀行可能宣布不再貸款，保險公司也會退保，甚至所在公司因此而把他開除。
反過來，一旦與拍賣公司出現(xiàn)糾紛，英美國家的買家甚至不用求諸法律，一般來說都能有一個圓滿的解決。也就是說，對拍賣公司不會“免責”，而拍賣公司也不愿損失自己的信譽。
英美拍賣公司對于拍品真?zhèn)螁栴}的處理慣例是：只要在5年之內(nèi)，你能找到同等水平的專家認可你的意見，就可以在法庭上和拍賣公司的專家進行一番辯論。如果在上拍之前專家有不同意見，拍賣公司還會標出“本件作品有不同意見，請買家慎重”的告示，這也可以減少糾紛的發(fā)生。因此，西方的收藏者對拍賣公司相當信任，對于自己的交易行為也相當謹慎。