還有13個(gè)交易日，二季度就結(jié)束了。按照《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》(以下簡(jiǎn)稱《意見》)有關(guān)規(guī)定，投資風(fēng)格相似基金在一個(gè)季度內(nèi)業(yè)績(jī)差異表現(xiàn)超過5%就需要做專項(xiàng)分析。
截至6月10日，從同一基金經(jīng)理掌管的同類基金比較來看，基金公司提前做足了“準(zhǔn)備”。
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊根據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，288位基金經(jīng)理管理的259只股票型基金(包括今年成立的次新基金)，157位基金經(jīng)理掌管的127只偏股型基金中，共有42位基金經(jīng)理“一拖多”，占了9.44%。
截至6月10日，由同一基金經(jīng)理管理的不同股票型基金今年以來業(yè)績(jī)差異在5%以上的有只有4對(duì)；而偏股型基金只有2對(duì)。普通股票型基金中，相差最大的為7.62%；而偏股型基金中相差最大的為7.08%。
一位基金業(yè)內(nèi)人士對(duì)此表示，事實(shí)上，一拖多的同類型基金，因?yàn)槭峭换鸾?jīng)理管理，其投資風(fēng)格相似，但是也有投資策略不完全相同的基金，其資產(chǎn)配置及風(fēng)險(xiǎn)特征也有所區(qū)別，所以業(yè)績(jī)就有所差異。
超一成股基基金經(jīng)理一拖多 最大差異7.62%
中國(guó)證監(jiān)會(huì)在2008年3月23日頒布了《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》(以下簡(jiǎn)稱《意見》)指出，基金公司應(yīng)分別于每季度和每年度對(duì)公司管理的不同投資組合的整體收益率差異、分投資類別(股票、債券)的收益率差異以及不同時(shí)間段內(nèi)同向交易的交易價(jià)差進(jìn)行分析。如果分析期內(nèi)，公司管理的投資風(fēng)格相似的不同投資組合間業(yè)績(jī)差異表現(xiàn)超過5%，公司應(yīng)就此在監(jiān)察稽核季度報(bào)告和年度報(bào)告中做專項(xiàng)分析。
由同一基金經(jīng)理管理的同類型基金就格外引人注意。
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊根據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，288位基金經(jīng)理管理的259只股票型基金(包括今年成立的次新基金)中，有34位基金經(jīng)理一拖多，占了11.81%。
汪暉、王鵬輝、楊鵬，3位基金經(jīng)理一拖三，汪暉掌管華泰柏瑞盛世中國(guó)、華泰柏瑞價(jià)值增長(zhǎng)、華泰柏瑞量化先行3只基金，王鵬輝和楊鵬共同掌管景順長(zhǎng)城增長(zhǎng)、景順長(zhǎng)城增長(zhǎng)2號(hào)、景順長(zhǎng)城中小盤(次新)3只基金。
剔除今年成立的次新基金，有27位一拖多的基金經(jīng)理所管理的基金業(yè)績(jī)具有可比性。除了汪暉同時(shí)管理3只股票型基金外，其余26位基金經(jīng)理均一拖二。
截至6月10日，上述27位基金經(jīng)理所管理的普通股票型基金中，由同一基金經(jīng)理管理的不同普通股票型基金，今年以來業(yè)績(jī)相差5%以上的有4對(duì)。今年以來兩兩相差最大的是7.62%。
富國(guó)基金公司的尚鵬岳管理的富國(guó)天合穩(wěn)健優(yōu)選、富國(guó)通脹通縮主題，2者今年以來復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率相差6.91%。
同一基金經(jīng)理管理的不同普通股票型基金今年以來業(yè)績(jī)相差5%以上的還有華泰柏瑞基金公司的汪暉和匯豐晉信基金公司的廖志峰。
汪暉管理的華泰柏瑞盛世中國(guó)和華泰柏瑞量化先行今年以來復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率相差5.96%；而廖志峰管理的匯豐晉信中小盤和匯豐晉信龍騰今年以來復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率相差5.19%。
對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊分析認(rèn)為，如果是同一基金經(jīng)理獨(dú)自管理的不同股票型基金，如果2只股票型基金的投資范圍類似，那很大程度上業(yè)績(jī)差異不是很大。盡管有的基金經(jīng)理一拖多，但往往第二只或第三只基金采用多基金經(jīng)理制，這就使第二只或者第三只基金的投資風(fēng)格、投資策略上有了變化，因此2只基金的業(yè)績(jī)差異分化較大是有可能的。
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊觀察發(fā)現(xiàn)，上述4對(duì)差異在5%以上的基金，其中一只基金的基金經(jīng)理均采用了多基金經(jīng)理制。比如，富國(guó)通脹通縮主題是由尚鵬岳和宋小龍共同管理；華泰柏瑞量化先行是由汪暉、卞亞軍、秦嶺松共同管理；匯豐晉信龍騰是由廖志峰、林彤彤共同管理。
大成長(zhǎng)城均現(xiàn)楊建華“一拖二” 偏股基金最大相差者7.08%
有趣的是，大成基金管理有限公司和長(zhǎng)城基金管理有限公司，都有一位基金經(jīng)理叫楊建華。二者將同時(shí)管理2只股票型基金，大成基金公司的楊建華同時(shí)管理著大成核心雙動(dòng)力和大成景陽(yáng)領(lǐng)先；長(zhǎng)城基金公司的楊建華將同時(shí)管理長(zhǎng)城久富和長(zhǎng)城中小盤成長(zhǎng)(次新)。大成基金公司的楊建華管理的2只基金，截至6月10日，今年以來復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率相差0.76%。
2位楊建華，證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)均在10年以上，大成基金的楊建華2004年4月加入大成基金管理有限公司，2006年1月-2008年1月期間曾任大成價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金基金經(jīng)理。2005年2月起開始擔(dān)任景陽(yáng)證券投資基金(2007年12月11日封轉(zhuǎn)開為大成景陽(yáng)領(lǐng)先股票型證券投資基金)基金經(jīng)理�，F(xiàn)任大成基金管理有限公司股票投資部總監(jiān)。
而長(zhǎng)城基金的楊建華曾就職于大慶石油管理局、華為技術(shù)有限公司、深圳市和君創(chuàng)業(yè)投資公司、長(zhǎng)城證券有限責(zé)任公司。2001年進(jìn)入長(zhǎng)城基金管理有限公司，曾任基金經(jīng)理助理，自2007年9月25日至2009年1月5日任“長(zhǎng)城安心回報(bào)混合型證券投資基金”基金經(jīng)理，自2004年5月21日起任“長(zhǎng)城久泰滬深300指數(shù)證券投資基金”基金經(jīng)理，自2009年9月至今任“長(zhǎng)城久富核心成長(zhǎng)股票型證券投資基金(LOF)”基金經(jīng)理，自2011年1月至今任“長(zhǎng)城中小盤成長(zhǎng)股票型證券投資基金”基金經(jīng)理。
157位基金經(jīng)理掌管的127只偏股型基金中，8位基金經(jīng)理一拖二，占了5.1%。截至6月10日，兩兩基金業(yè)績(jī)今年以來相差在5%以上的有2對(duì)。
分別是呂曉峰管理的中�；鸸酒煜碌闹泻�(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)、中海分紅增利，二者相差7.08%。夏俊杰管理的諾安平衡和諾安靈活配置，二者今年以來業(yè)績(jī)相差5.52%。
不過，《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊觀察發(fā)現(xiàn)，事實(shí)上，呂曉峰是自今年6月9日才擔(dān)任中海優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)基金基金經(jīng)理，此前是由楊濟(jì)如管理，目前楊濟(jì)如已轉(zhuǎn)而從事中�；鸬难芯抗ぷ�。
而復(fù)制基金業(yè)績(jī)差異最小，丁俊管理的海富通精選和海富通精選2號(hào)，今年以來業(yè)績(jī)差異為0.0765%；伍衛(wèi)管理的易方達(dá)策略成長(zhǎng)和易方達(dá)策略2號(hào)，今年以來業(yè)績(jī)相差0.1569%。