前5月股基平均虧損超11%
2011-05-30   作者:馬薪婷  來(lái)源:中國(guó)資本證券網(wǎng)-證券日?qǐng)?bào)
 
【字號(hào)

  今天,離2011年5月份結(jié)束還有最后一個(gè)交易日。即將到了各路基金“拼”排名的時(shí)候。與此同時(shí),基金業(yè)績(jī)“年年拼”,十佳面孔也“年年換”。
    而去年業(yè)績(jī)“前十”偏股基金,在過(guò)去的5個(gè)月里,只有王亞偉掌管的“哼哈二將”華夏策略與華夏大盤(pán)精選尚在“前十”陣營(yíng),其余8只基金全部下崗。而普通股票型基金前十均“換臉”。
    截至5月27日,《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊根據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示,截至5月27日(28日、29日為非交易日),今年前5個(gè)月,235只普通股票型基金和125只偏股混合型基金,共360只基金中,只有普通股票型基金中的鵬華價(jià)值優(yōu)勢(shì)和長(zhǎng)城品牌優(yōu)選2只基金為正收益,換句話(huà)說(shuō),99.4%主做股票型的基金今年以來(lái)出現(xiàn)虧損,且《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊統(tǒng)計(jì)顯示,無(wú)論是偏股混合型還是普通股票型基金,其今年以來(lái)平均損失率均超過(guò)11%。
    德圣基金研究中心江賽春表示,這是因?yàn)槿ツ旯墒酗L(fēng)格分化巨大,不同風(fēng)格類(lèi)型的基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)也分化嚴(yán)重,選股能力突出、操作靈活的中小盤(pán)風(fēng)格基金表現(xiàn)異常突出。而今年高成長(zhǎng)性中小盤(pán)股優(yōu)勢(shì)不再,藍(lán)籌股迎來(lái)了難的的估值修復(fù)性行情。具體在行業(yè)上,金融、地產(chǎn)、金屬等強(qiáng)周期性行業(yè)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì),而食品、醫(yī)藥、農(nóng)林、信息等行業(yè)逆勢(shì)下跌,板塊分化顯著。市場(chǎng)風(fēng)格發(fā)生輪轉(zhuǎn),2011年以來(lái)基金階段業(yè)績(jī)也發(fā)生巨大變化,前期表現(xiàn)出色高成長(zhǎng)性中小盤(pán)風(fēng)格基金多數(shù)遭受重創(chuàng),而堅(jiān)守周期性藍(lán)籌股的基金則表現(xiàn)優(yōu)異。

  股基首尾相差27.36%  光大保德信中小盤(pán)墊底依舊

    《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊根據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示,截至5月27日(28日、29日為非交易日),今年前5個(gè)月,235只普通股票型基金和125只偏股混合型基金,共360只基金中,只有普通股票型基金中的鵬華價(jià)值優(yōu)勢(shì)和長(zhǎng)城品牌優(yōu)選2只基金為正收益,且二者的收益率分別為3.72%、3.09%。也就是說(shuō),今年前五月99%的主做股票的基金不僅沒(méi)有實(shí)現(xiàn)收益,而且還不同程度的虧損。
    235只普通股票型基金中,截至5月27日,平均收益率為-11.56%。業(yè)績(jī)表現(xiàn)最好的鵬華價(jià)值優(yōu)勢(shì)與業(yè)績(jī)表現(xiàn)最差的光大保德信中小盤(pán)相差27.36%,值得注意的是,光大保德信中小盤(pán)在今年一季度也是同類(lèi)基金的倒數(shù)第一名。而125只偏股混合型基金中,平均收益率為-11.1%,業(yè)績(jī)表現(xiàn)最好的華夏策略精選,與業(yè)績(jī)表現(xiàn)最差的華富競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)選,相差了18.51%。
    普通股票型基金中,截至5月27日,今年以來(lái)排名前十的基金除了第一名鵬華價(jià)值優(yōu)勢(shì)、第二名長(zhǎng)城品牌優(yōu)選外,第三名至第十名依次是南方隆元產(chǎn)業(yè)主題、博時(shí)主題行業(yè)、東方策略成長(zhǎng)、博時(shí)特許價(jià)值、工銀瑞信紅利、南方成份精選、華夏收入、光大保德信核心。其中,博時(shí)基金公司和南方基金公司各占兩席。
    偏股混合型基金中,截至5月27日,今年以來(lái)排名前十的基金中,毫無(wú)疑問(wèn)的,王亞偉掌管的“哼哈二將”華夏策略精選、華夏大盤(pán)精選均榜上有名。前十基金依次為,華夏策略精選、富國(guó)天瑞強(qiáng)勢(shì)精選、上投摩根中國(guó)優(yōu)勢(shì)、華夏大盤(pán)精選、國(guó)投瑞銀穩(wěn)健增長(zhǎng)、華安動(dòng)態(tài)靈活配置、國(guó)泰金馬穩(wěn)健回報(bào)、新華泛資源優(yōu)勢(shì)、諾安靈活配置、東方精選! 

  德圣:業(yè)績(jī)提升  非前瞻性主動(dòng)調(diào)整

    相比去年年底,除了“哼哈二將”外,其余前十偏股型基金均“換臉”。而普通股票型基金,截至5月27日,今年以來(lái)相比去年年底均“換臉”。
    那么,今年表現(xiàn)出色的基金是源于其前瞻性、主動(dòng)的配置結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變,還是源于市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)變?yōu)槠溟L(zhǎng)期堅(jiān)守的投資風(fēng)格所帶來(lái)的被動(dòng)業(yè)績(jī)提升?德圣基金研究中心則認(rèn)為,目前市場(chǎng)上有一部分基金長(zhǎng)期堅(jiān)守對(duì)金融、地產(chǎn)、采掘等強(qiáng)周期性行業(yè)的較高配置,而且季度間各行業(yè)配置變化較少。在持股風(fēng)格上,也基本以一二線(xiàn)藍(lán)籌股為主,較少參與中小盤(pán)成長(zhǎng)股的投資。因此,基金業(yè)績(jī)的提升可以稱(chēng)之為市場(chǎng)對(duì)其長(zhǎng)期堅(jiān)守的投資風(fēng)格的“褒獎(jiǎng)”,但不能說(shuō)是源于基金經(jīng)理前瞻性主動(dòng)的調(diào)整,其業(yè)績(jī)的提升更大成分上源于市場(chǎng)的變化,而并非基金經(jīng)理自身投資能力的體現(xiàn)。事實(shí)上,包括鵬華價(jià)值、長(zhǎng)城品牌、上投優(yōu)勢(shì)、博時(shí)主題等在內(nèi)的基金長(zhǎng)期偏于周期性藍(lán)籌風(fēng)格。

  凡標(biāo)注來(lái)源為“經(jīng)濟(jì)參考報(bào)”或“經(jīng)濟(jì)參考網(wǎng)”的所有文字、圖片、音視頻稿件,及電子雜志等數(shù)字媒體產(chǎn)品,版權(quán)均屬新華社經(jīng)濟(jì)參考報(bào)社,未經(jīng)書(shū)面授權(quán),不得以任何形式發(fā)表使用。
 
相關(guān)新聞:
· 基金業(yè)績(jī)?cè)庥觥氨辉鲩L(zhǎng)”之困 2011-05-30
· 基金公平交易“新規(guī)”劍指利益輸送 2011-05-30
· 證監(jiān)會(huì)修訂基金公平交易制度 2011-05-30
· 本周最差收益指數(shù)型基金排名 2011-05-27
· 中歐基金聶曙光:震蕩市避險(xiǎn)不妨關(guān)注封閉式債基 2011-05-27
 
頻道精選:
·[財(cái)智]天價(jià)奇石開(kāi)價(jià)過(guò)億元 誰(shuí)是價(jià)格推手?·[財(cái)智]存款返現(xiàn)赤裸裸 銀行攬存大戰(zhàn)白熱化
·[思想]魯政委:資本項(xiàng)下全開(kāi)放時(shí)機(jī)未到·[思想]厲以寧:怎樣看待用工成本上升
·[讀書(shū)]《五常學(xué)經(jīng)濟(jì)》·[讀書(shū)]投資盡可逆向思維 做人恪守道德底線(xiàn)
 
關(guān)于我們 | 版面設(shè)置 | 聯(lián)系我們 | 媒體刊例 | 友情鏈接
經(jīng)濟(jì)參考報(bào)社版權(quán)所有 本站所有新聞內(nèi)容未經(jīng)協(xié)議授權(quán),禁止下載使用
新聞線(xiàn)索提供熱線(xiàn):010-63074375 63072334 報(bào)社地址:北京市宣武門(mén)西大街甲101號(hào)
Copyright 2000-2010 XINHUANET.com All Rights Reserved.京ICP證010042號(hào)