理財(cái)產(chǎn)品的“花頭”何其多。昨日有客戶向本報(bào)記者反映，花旗銀行一款理財(cái)產(chǎn)品的所謂“保本”不靠譜，產(chǎn)品介紹前后自相矛盾，一方面表示“到期100%澳元保本”，另一方面又表示“在最差情形下，投資者可能損失全部本金”�？蛻粽J(rèn)為花旗銀行的這種做法造成自己差一點(diǎn)被誤導(dǎo)，而上海銀監(jiān)局相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示將關(guān)注這一問題。
產(chǎn)品介紹前后自相矛盾
“花旗銀行的這款理財(cái)產(chǎn)品介紹竟然前后自相矛盾，所謂的保本太不靠譜了�！笨蛻魪埾壬鷮�(duì)記者表示，他最近在了解各家中外資銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品時(shí)發(fā)現(xiàn)，花旗銀行正在發(fā)行一款“2年期掛鉤黃金指數(shù)基金澳元票據(jù)”，在產(chǎn)品介紹中特別表示“到期100%澳元保本”。
但花旗銀行在產(chǎn)品介紹中同時(shí)提到在最差情形下，投資者可能損失全部本金，面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括投資者以少于本金的數(shù)額提前贖回的風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)�！罢б豢矗�以為花旗的這款理財(cái)產(chǎn)品"保本"很安全，沒想到其中竟然有"花頭"，真是差一點(diǎn)被誤導(dǎo)�！笨蛻魪埾壬瑫r(shí)對(duì)記者表示，花旗銀行在產(chǎn)品介紹中宣傳這款產(chǎn)品“高收益”，但實(shí)際收益根據(jù)不同發(fā)生的情形會(huì)有很大差別，并不一定能有高收益。因此，客戶張先生認(rèn)為花旗銀行不僅在產(chǎn)品介紹中前后自相矛盾使“保本”不靠譜，而且涉嫌利用“高收益”吸引客戶。
銀監(jiān)局表示關(guān)注該問題
花旗銀行該理財(cái)產(chǎn)品可能使投資者損失全部本金。但根據(jù)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)堅(jiān)持審慎、穩(wěn)健的原則對(duì)理財(cái)資金進(jìn)行投資管理，不得投資于可能造成本金重大損失的高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品。
記者在采訪中注意到，花旗銀行在產(chǎn)品介紹中以醒目的黑體字標(biāo)注“到期100%澳元保本”，但“投資者可能損失全部本金”并未以醒目方式標(biāo)注。客戶張先生認(rèn)為花旗銀行的這一做法也有誤導(dǎo)客戶的嫌疑。
據(jù)了解，上海銀監(jiān)局在近日發(fā)布《關(guān)于近期上海地區(qū)銀行個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)銷售行為的風(fēng)險(xiǎn)提示》中表示，上海地區(qū)部分銀行在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)中存在理財(cái)銷售人員誤導(dǎo)客戶等情況，并要求在滬商業(yè)銀行總行在設(shè)計(jì)和發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品銷售文件和宣傳材料中，應(yīng)提供全面、完整的理財(cái)計(jì)劃相關(guān)信息。
記者昨日將花旗銀行該理財(cái)產(chǎn)品介紹出現(xiàn)的自相矛盾問題向上海銀監(jiān)局反映，相關(guān)負(fù)責(zé)人在記下了該產(chǎn)品具體名稱后，表示將關(guān)注這一問題。
掛鉤類理財(cái)接近零收益
根據(jù)研究機(jī)構(gòu)普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)，今年4月到期銀行理財(cái)產(chǎn)品共計(jì)1276款。從到期收益表現(xiàn)來(lái)看，1035款公布了到期收益率的產(chǎn)品中只有1款沒有實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益率，就是花旗銀行推出的“1年期人民幣結(jié)構(gòu)性投資賬戶掛鉤一籃子消費(fèi)類股票每日累計(jì)收益”保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品。
該款產(chǎn)品的最高預(yù)期收益率為8.00%，發(fā)行于2010年4月19日，投資起始日為2010年4月27日，投資期限為1年。產(chǎn)品掛鉤對(duì)象包括國(guó)美電器控股有限公司（493HK）、中國(guó)蒙牛乳業(yè)有限公司（2319HK）、李寧有限公司（2331HK）以及百盛商業(yè)集團(tuán)有限公司（3368HK）。
花旗銀行該理財(cái)產(chǎn)品于每個(gè)股票交易日監(jiān)測(cè)所掛鉤的股票，若當(dāng)日所有掛鉤股票觀測(cè)值高于或等于其各自指示性收益率觸發(fā)點(diǎn)，則該日可以獲得8.00%的年化收益率；若低于各自指示性收益率觸發(fā)點(diǎn)，則該日沒有收益。
也就是說(shuō)，花旗該款產(chǎn)品的到期收益率等于8.00%×觀測(cè)期內(nèi)所有掛鉤股票觀測(cè)值高于或等于其各自指示性收益率觸發(fā)點(diǎn)的交易日總天數(shù)（不含受干擾日）/在觀測(cè)期內(nèi)的交易日總天數(shù)（不含受干擾日）。從實(shí)際情況來(lái)看，所有掛鉤股票觀測(cè)值高于或等于其各自指示性收益率觸發(fā)點(diǎn)的交易日總天數(shù)僅為1天，因此產(chǎn)品到期收益率為0.0325%。
》專家建議
留心產(chǎn)品條款
“通�？蛻艨吹姐y行宣傳理財(cái)產(chǎn)品保本，很容易就相信而不大會(huì)去核實(shí)�！币患覈�(guó)有大銀行上海分行的資深理財(cái)師陳先生對(duì)記者表示，由于不少銀行理財(cái)產(chǎn)品在金融危機(jī)期間表現(xiàn)慘淡，令不少客戶的資金損失慘重。眼下很多銀行在銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)主打“保本”概念，以消除客戶對(duì)虧損的擔(dān)憂。
資深理財(cái)師陳先生建議，投資者既不要只顧及到產(chǎn)品介紹書上的“保本”字樣，也不要輕信客戶經(jīng)理口頭作出的“保本”承諾，因?yàn)檫@并不具有法律效力。由于銀行理財(cái)產(chǎn)品對(duì)極端情況下的收益說(shuō)明一般不顯眼，所以客戶一定要留心理財(cái)產(chǎn)品的所有具體條款，逐一推敲有無(wú)特殊條款以防“中招”。“理財(cái)產(chǎn)品在運(yùn)行中不怕一萬(wàn)，就怕萬(wàn)一�！辟Y深理財(cái)師陳先生對(duì)記者坦言，“投資者可能損失全部本金”一般來(lái)說(shuō)屬于“黑天鵝”類型的小概率事件，但不等于不會(huì)發(fā)生。目前主權(quán)債務(wù)危機(jī)尚未有完全結(jié)束的跡象，信用風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)在國(guó)際市場(chǎng)上顯著上升，因此投資者對(duì)于可能涉及這兩類風(fēng)險(xiǎn)的銀行理財(cái)產(chǎn)品要格外注意。