人民幣單邊升值預期并未明顯改變,同時美元指數(shù)下挫,歐債危機令歐元承壓,外匯理財產(chǎn)品的表現(xiàn)及其銷售情況成為備受關(guān)注的話題。
《每日經(jīng)濟新聞》記者收集數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),眾多理財市場產(chǎn)品中,澳元理財產(chǎn)品收益率走勢出人意料,成為理財產(chǎn)品中的“收益狀元!
普益財富數(shù)據(jù)顯示,本周5家銀行共發(fā)行26款外幣債券和貨幣市場類理財產(chǎn)品,澳元債券和貨幣市場類理財產(chǎn)品預期年收益率為4.70%,高于美元理財產(chǎn)品的2.62%,英鎊理財產(chǎn)品平均預期年收益率最低,僅為1.95%。
以上三個外幣理財產(chǎn)品中,除了澳元理財產(chǎn)品媲美人民幣理財產(chǎn)品年收益率,美元理財產(chǎn)品和英鎊理財產(chǎn)品則大為遜色,如果再算上人民幣每年3%至5%的升值空間,外幣理財產(chǎn)品形同“雞肋”。
業(yè)內(nèi)人士指出,外幣理財產(chǎn)品相對收益率打折的主要原因是人民幣快速升值的預期,外幣理財產(chǎn)品保值的效果不再明顯,外幣理財產(chǎn)品收益率降低最終會導致該市場投資降溫。
外幣產(chǎn)品變量越多風險越大
最新的數(shù)據(jù)顯示,4月14日至20日當周,銀行共發(fā)行人民幣理財產(chǎn)品259款,外幣理財產(chǎn)品26款,其中,美元理財產(chǎn)品共計發(fā)行了9款;澳元、歐元和港幣理財產(chǎn)品分別有5款;英鎊理財產(chǎn)品2款,年化收益率1.95%至2.62%不等。
外幣理財產(chǎn)品紛繁復雜,究竟如何選擇?據(jù)某外資行財富管理中心人士介紹:“外幣理財產(chǎn)品變量越多,結(jié)構(gòu)越復雜,風險也就越大!
“比較典型的是雙幣理財產(chǎn)品,譬如以美元投資掛鉤歐元、或者以英鎊投資掛鉤澳元,雖然產(chǎn)品的絕對收益較高,不過考慮到產(chǎn)品設計中雙幣比單幣產(chǎn)品多一個變量,風險也就更大。再加上人民幣升值后換回的人民幣少了,無形中又是一筆損失!
以中國銀行發(fā)行的一款
“匯聚寶HJB11038-V(澳大利亞元匯市爭鋒)”產(chǎn)品為例,產(chǎn)品的投資幣種為澳元,掛鉤標的為美元兌日元即期匯率,包含3個外幣變量,加大了產(chǎn)品的不確定因素。
這款區(qū)間掛鉤類產(chǎn)品的說明書顯示,如果在觀察期內(nèi)某個觀察日,掛鉤指標曾經(jīng)高于或者等于觀察水平,投資者可以獲得10.00%的收益率;如果在觀察期內(nèi)每個觀察日,掛鉤指標始終保持在觀察水平之下,投資者到期收益率僅為1.00%
《每日經(jīng)濟新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn),除了外幣產(chǎn)品的設計復雜、收益率不理想以外,外幣產(chǎn)品的期限較長,流動性也不及人民幣存款。
華東某銀行理財師表示,購買外幣理財產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)一般不能贖回,而對一些保證收益類外幣產(chǎn)品,銀行有提前終止權(quán)。
澳元類產(chǎn)品年化收益6%~8%
在外幣理財產(chǎn)品中,據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn),外幣產(chǎn)品的收益率分化現(xiàn)象較為嚴重。目前一些銀行的澳元理財產(chǎn)品和一年期定期存款利率高達6%至8%,其他外幣的理財產(chǎn)品年化收益不超過3%,澳元的高回報特征使澳元相關(guān)產(chǎn)品廣受熱捧。
普益財富統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,4月份到期理財產(chǎn)品中有47款表現(xiàn)突出,到期年化收益率達5%以上
(含5%)。從投資幣種上看,澳元類產(chǎn)品和人民幣產(chǎn)品平分秋色,其中澳元類產(chǎn)品多達24款,略高于人民幣的23款。
而在當月11家銀行發(fā)行的168款外幣理財產(chǎn)品中,58款美元類產(chǎn)品平均預期年收益率為2.73%;34款澳元理財產(chǎn)品預期收益5.30%,30款港幣產(chǎn)品2.41%,28款歐元產(chǎn)品2.09%,9款英鎊產(chǎn)品2.39%;3款加元產(chǎn)品0.93%,6款日元平均預期年收益率為1.82%。
4月14日至20日當周,到期收益率為5.00%及以上的產(chǎn)品共有4款,其中兩款均是澳元債券類理財產(chǎn)品。分別是“招商銀行"節(jié)節(jié)高升—安心回報澳元54號理財計劃"181天”和“中信理財—外幣理財1019期”兩款澳元產(chǎn)品。
與此同時,上周發(fā)行的外幣理財產(chǎn)品中,澳元類理財產(chǎn)品的預期年化收益率最高,為4.7%,港幣和美元類產(chǎn)品分別是2.79%和2.62%,歐元和英鎊類產(chǎn)品收益率則較澳元同期收益率近乎腰斬,分別是2.24%和1.95%。
據(jù)悉,高收益率的澳元產(chǎn)品以債券、貨幣市場類或組合投資類產(chǎn)品為主。如民生銀行推出的“"非凡資產(chǎn)管理(外匯增利型)"理財產(chǎn)品第003期澳元”投資期限89天,到期收益率6.8%。交行的4款半年期澳元款產(chǎn)品到期收益率均超過6%。
外幣理財產(chǎn)品或成雞肋
不過《每日經(jīng)濟新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn),在人民幣每年3%至5%的升值預期和3.25%的一年期定期存款利率下,外幣產(chǎn)品不超過8%的年化收益率形同“雞肋”。
在采訪中,某銀行一位不愿透露姓名的理財專家、全國十佳理財師表示:“不建議投資者入市購買外幣產(chǎn)品,現(xiàn)在最好的資產(chǎn)是人民幣資產(chǎn)!
上述人士表示,雖然市場預期美聯(lián)儲今年6月將如期退出二次量化寬松(QE2),不過目前中外資銀行美元一年期活期存款利率基本為0.25%,定期存款利率1.5%,即使美聯(lián)儲每季度加息25個基點,一年后美元的一年期定存利率也不過2.5%,趕不上人民幣一年期定存利率3.25%。
“美元理財產(chǎn)品3%的收益率已經(jīng)封頂,而人民幣理財產(chǎn)品的年化收益率一般4%~5%,高門檻的信托類產(chǎn)品8%~10%的年化收益都屬正常,再加上人民幣每年3%~5%的升值預期,相比之下,外幣產(chǎn)品實在沒有競爭力!
某外資行財富管理中心負責人表示,在目前的市場環(huán)境下,外幣理財產(chǎn)品難成主流,主要針對手上持有外幣的富裕人群,因此發(fā)行量一直不溫不火!跋愀劬用穸紶帗屩迅蹘艙Q成人民幣存在內(nèi)地銀行,內(nèi)地居民如果這時選擇購買外幣理財產(chǎn)品,實在不可思議。”