A股又遭遇“黑色星期一”。而在市場(chǎng)對(duì)政策和資金趨緊的憂(yōu)慮籠罩下，化工化纖、地產(chǎn)、鋼鐵等板塊昨日成為“重災(zāi)區(qū)”。分析人士認(rèn)為，短期內(nèi)消費(fèi)等防御性板塊或存在一定投資機(jī)會(huì)，中期建議投資者繼續(xù)關(guān)注煤炭、有色金屬以及銀行、券商為代表的周期性行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。
昨日，九成以上個(gè)股飄綠，各板塊無(wú)一上漲，除農(nóng)業(yè)和水利板塊相對(duì)抗跌外，多數(shù)行業(yè)跌幅慘重。其中基礎(chǔ)化工、房地產(chǎn)、黑色金屬、電器機(jī)械、造紙紡織機(jī)械、餐飲旅游等板塊成為重災(zāi)區(qū)。同花順金融數(shù)據(jù)終端顯示，以權(quán)重股為主的化工化纖、房地產(chǎn)、鋼鐵黑色金屬等板塊分別跌去4.41%、4.28%和4.24%。數(shù)據(jù)顯示，房地產(chǎn)板塊昨日資金凈流出7.884億，僅次于化工化纖板塊的8.6億，為資金流出最大板塊之一，成為資金做空的主力。
此外，金融保險(xiǎn)、能源兩大板塊雖然跌幅相對(duì)較小，但在滿(mǎn)盤(pán)皆墨的情況下，跌幅也超過(guò)3%。銀行股因?yàn)榍捌谝恢北憩F(xiàn)較低迷，因此跌幅較淺，但板塊內(nèi)個(gè)股也無(wú)一上漲，興業(yè)銀行、華夏銀行、深發(fā)展、招商銀行等跌幅均較大。
從慘遭下跌的行業(yè)板塊來(lái)看，一方面，一些前期受市場(chǎng)青睞漲幅較大、估值相對(duì)較高的板塊昨日紛紛回調(diào)，顯示出資金恐慌心理，殺跌動(dòng)能較強(qiáng)；另一方面，地產(chǎn)、鋼鐵等權(quán)重板塊在政策面和資金面持續(xù)趨緊的形勢(shì)下，一有風(fēng)吹草動(dòng)便也立即“繳械投降”。
中原證券分析師張剛認(rèn)為，周末隨著陸家嘴金融論壇的閉幕，有關(guān)人士的表態(tài)加劇了投資者的恐慌情緒，首先是銀行資本金可能再度上調(diào)的言論，無(wú)疑加劇了當(dāng)前市場(chǎng)資金面的緊張狀況。而有關(guān)國(guó)際板的最新言論再次觸發(fā)了投資者對(duì)于A股市場(chǎng)大擴(kuò)容的恐慌。另外，央行周一意外停發(fā)3年期央票，加息信號(hào)再度閃現(xiàn)，投資者對(duì)于宏觀緊縮政策的預(yù)期不斷升級(jí)。而周一發(fā)布的5月匯豐PMI初值降至10個(gè)月低位，投資者擔(dān)憂(yōu)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)或?qū)⒂仓�。上述諸多利空消息同時(shí)出臺(tái)，嚴(yán)重打擊了投資者的做多信心，A股市場(chǎng)無(wú)奈選擇破位暴跌。
對(duì)于后市的資產(chǎn)配置，分析師的觀點(diǎn)也傾向于短期內(nèi)選擇防御性品種。太平洋證券分析師周雨建議重點(diǎn)關(guān)注大消費(fèi)板塊中的商業(yè)零售、食品飲料、電器的投資機(jī)會(huì)。5月以來(lái)，消費(fèi)板塊呈現(xiàn)企穩(wěn)反彈的態(tài)勢(shì)，食品飲料和商業(yè)連鎖類(lèi)個(gè)股在今年初展開(kāi)調(diào)整之后，先于大盤(pán)見(jiàn)底反彈。電器板塊中由于空調(diào)銷(xiāo)售有較強(qiáng)的季節(jié)特征，往往3至7月銷(xiāo)量占全年銷(xiāo)售50%以上，其中的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)值得關(guān)注。
張剛則認(rèn)為，短線(xiàn)建議投資者適當(dāng)關(guān)注商貿(mào)百貨、釀酒等消費(fèi)行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。對(duì)于水利板塊的避險(xiǎn)性投資機(jī)會(huì)也可適當(dāng)關(guān)注。中期建議投資者繼續(xù)關(guān)注煤炭、有色金屬以及銀行、券商為代表的周期性行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。
華泰證券研究員郭春燕表示，仍較為看好酒類(lèi)、商貿(mào)零售、醫(yī)藥中的化學(xué)制藥和醫(yī)藥商業(yè)等消費(fèi)行業(yè)；此外，一些超跌錯(cuò)殺后具備估值優(yōu)勢(shì)的中小盤(pán)個(gè)股，一些“電荒”帶來(lái)的行業(yè)投資機(jī)會(huì)也可重點(diǎn)把握。