隨著股指持續(xù)調(diào)整,不少公司股價跌破了或逼近增發(fā)價。今年以來已有149家公司披露定向增發(fā)預(yù)案,其中跌破增發(fā)價下限的公司達(dá)到39家。分析認(rèn)為,為了能夠順利完成增發(fā),大股東開始出招展開“自救”。擬定向增發(fā)個股破發(fā)時蘊含投資機會,是弱市中的選股思路之一。
39家公司跌破增發(fā)價
受股價持續(xù)下跌的影響,為數(shù)眾多的上市公司股價跌破了增發(fā)價格。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,2011年已有149家公司披露定向增發(fā)預(yù)案,較去年同期增長3倍。但截至昨日收盤,深滬兩市中已經(jīng)跌破定向增發(fā)預(yù)案中增發(fā)價下限的公司達(dá)到39家。
其中順網(wǎng)科技增發(fā)價32.93元,而最新收盤價為23.24元,折價高達(dá)29.43%。中衛(wèi)國脈、西飛國際、啟明星辰、華電國際等折價也高達(dá)2成以上。
在目前的弱市中,投資者究竟應(yīng)該怎么操作？有分析認(rèn)為,目前的市場情況對于投資者來說非常難操作,每個板塊都沒有什么持續(xù)性。而定向增發(fā)個股破發(fā)時蘊含投資機會,是弱市中的選股思路之一。
比如最近已經(jīng)通過審批即將要定向增發(fā)的海越股份、常林股份,這些獲得通過準(zhǔn)備定向增發(fā)的股票,為了獲得一個好的定向增發(fā)價格,一般來講股票都會有一波漲勢。另一類就是為了能順利增發(fā),部分公司控股股東開始以增持來保駕護(hù)航。如中天科技,公告顯示,其控股股東中天科技集團(tuán)于4月25日、26日增持公司股份324.56股。中天科技集團(tuán)表示,根據(jù)自身需要及市場情況,在未來12個月內(nèi)可能繼續(xù)通過二級市場增持公司股份。
重點公司
順網(wǎng)科技 折價幅度:29.43%
在這些增發(fā)價與股價出現(xiàn)倒掛的上市公司中,倒掛幅度較大的企業(yè)有順網(wǎng)科技等公司。公司定向增發(fā)方案是,計劃以不低于72.4元的價格增發(fā)新股用以收購資產(chǎn)。今年3月23日,順網(wǎng)科技向全體股東進(jìn)行了10送12股并派現(xiàn)2.5元的分紅。經(jīng)計算,除權(quán)后的增發(fā)價格約為32.93元。不過,昨日順網(wǎng)科技股價收報23.24元,倒掛幅度達(dá)到了將近30%。
為了進(jìn)一步確認(rèn)在網(wǎng)吧市場的“壟斷”地位,順網(wǎng)科技擬增發(fā)不超過226萬股和3.16億元現(xiàn)金支付形式,合計4.8億元收購上海新浩藝軟件有限公司、上海凌克翡爾廣告有限公司等五個公司100%股權(quán)。
對于定向增發(fā)價格高出收盤價不少以致會否下調(diào)增發(fā)價的問題,公司董事會秘書徐鈞回應(yīng),定向增發(fā)的價格并不會下調(diào),因為公司是在與幾大定增對象簽訂合同后才發(fā)布公告的。
資金流向:E投資金融終端顯示,昨日主力資金凈流出67萬元,而最近5個交易日錄得資金凈流出288萬元,最近10個交易日錄得資金凈流出1618萬元。
中衛(wèi)國脈 折價幅度:24.46%
中衛(wèi)國脈4月29日發(fā)布重大資產(chǎn)重組暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案公告,公司擬向中國電信出售與數(shù)字集群、綜合電信銷售、呼叫中心和增值業(yè)務(wù)、通信工程業(yè)務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)和業(yè)務(wù),擬置出資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的預(yù)估值為
6500萬元,中國電信以現(xiàn)金支付對價;擬向中國電信以非公開發(fā)行股份方式購買其持有的商旅公司100%股權(quán),擬購買資產(chǎn)的預(yù)估值為3.5億元;擬向?qū)崢I(yè)中心以非公開發(fā)行股份和現(xiàn)金方式購買其持有的通茂控股100%股權(quán),擬購買資產(chǎn)的預(yù)估值為17.4億元。
中衛(wèi)國脈表示,本次發(fā)行價格為定價基準(zhǔn)日前
20個交易日的公司A股股票交易均價,即14.92元/股。本次擬發(fā)行股份不超過1.4億股,剩余部分以現(xiàn)金支付。
資金流向:E投資金融終端顯示,昨日主力資金凈流入22萬元,而最近5個交易日錄得資金凈流入242萬元,最近10個交易日錄得資金凈流出1878萬元。
啟明星辰 折價幅度:20.06%
啟明星辰5月12日公布發(fā)行股份及現(xiàn)金購買資產(chǎn)暨重大資產(chǎn)重組預(yù)案,擬通過發(fā)行股份及現(xiàn)金的方式,購買自然人齊艦、劉科全分別持有的51%和49%北京網(wǎng)御星云信息技術(shù)有限公司股權(quán)。交易完成后,啟明星辰將持有網(wǎng)御星云100%股權(quán)。
預(yù)案顯示,網(wǎng)御星云的資產(chǎn)預(yù)估值不超過3.31億元,且原股東方承諾網(wǎng)御星云2011年凈利潤將不低于2510萬元,重組成功后,網(wǎng)御星云將為母公司啟明星辰增添四成凈利潤。
不過昨日收盤時,啟明星辰已經(jīng)跌穿了46.26元這個增發(fā)價,而增發(fā)價一般是上市公司和增發(fā)參與方多次協(xié)商形成的一個重要價位,多數(shù)重組、并購類題材的股票均會在該價位會獲得支撐,也就是說,買點信號已經(jīng)顯現(xiàn)。分析認(rèn)為,投資者可關(guān)注該股后市表現(xiàn),大幅回調(diào)后或迎來較好的布局良機。
資金流向:E投資金融終端顯示,昨日主力資金凈流入166萬元,而最近5個交易日錄得資金凈流入335萬元,最近10個交易日錄得資金凈流出1181萬元。
保利地產(chǎn) 折價幅度:14.48%
從2010年4月20日至今,保利地產(chǎn)的96億增發(fā)并沒有太多實質(zhì)的進(jìn)展,但看起來,保利并沒有放棄增發(fā)大計。
2011年4月19日晚,保利發(fā)布2011年第一次臨時股東大會決議公告稱,公司審議通過了《關(guān)于延長公司2010年非公開發(fā)行A股股票決議有效期并調(diào)整發(fā)行底價的議案》,從即日起,延長該增發(fā)議案12個月。
對于此次延長增發(fā)期限,保利地產(chǎn)副總經(jīng)理兼財務(wù)總監(jiān)張曦表示,公司對于增發(fā)的預(yù)期還是比較看好的。至于具體增發(fā)的時間,現(xiàn)在還沒有,尚需要證監(jiān)會來審核。
不過我們不能不看到,短期內(nèi)房地產(chǎn)政策環(huán)境和A股市場趨勢對保利地產(chǎn)增發(fā)不利,短期內(nèi)獲得證監(jiān)會通過的可能性比較小。昨日保利地產(chǎn)股價收報9.92元,與11.60元的增發(fā)價相比折價幅度達(dá)到了14.48%。
資金流向:E投資金融終端顯示,昨日主力資金凈流出510萬元,而最近5個交易日錄得資金凈流出8316萬元,最近10個交易日錄得資金凈流出4536萬元。
禾盛新材 折價幅度:12.83%
上市一年多的禾盛新材首提再融資。4月25日公司發(fā)布公告,擬以不低于25.25元/股的價格非公開發(fā)行不超過1300萬股,募集資金不超過32189萬元,用于投資新型復(fù)合材料(印刷PCM)生產(chǎn)線項目和沖壓件生產(chǎn)線項目。發(fā)行對象為包括基金公司、證券公司、信托投資公司等不超過10名的特定對象。
受大盤整體調(diào)整影響,昨日大跌3.93%,報收于22.01元,股價創(chuàng)下今年來的新低。值得一提的是,昨日收盤價距離25.25元/股定增價相差3.24元,折價幅度高達(dá)12.83%�！爸劣诙ㄔ鰞r格,我們是按照監(jiān)管層有關(guān)規(guī)定擬訂的,不低于董事會決議公告日前20個交易日均價的90%。我們按照規(guī)定的套路往下走,不好違反的�！惫径卦男壅f。
資金流向:E投資金融終端顯示,昨日主力資金凈流出122萬元,而最近5個交易日錄得資金凈流入137萬元,最近10個交易日錄得資金凈流入96萬元。
彩虹股份 折價幅度:12.45%
2011年4月6日,彩虹股份發(fā)布了募資高達(dá)60億的定向增發(fā)預(yù)案,公告顯示,公司擬面向公司的實際控制人彩虹集團(tuán)公司、公司的控股股東彩虹集團(tuán)電子股份有限公司,和擬引入的戰(zhàn)略投資者佛山市順德區(qū)誠順資產(chǎn)管理有限公司等不超過十名的特定對象,非公開發(fā)行不超過4.3億股股票,增發(fā)價不低于14.3元/股,預(yù)計募資將不超過60.8億元。
對于此次所募資金,公司表示將投入到8.5代液晶玻璃基板生產(chǎn)線和4.5代AMOLED生產(chǎn)線上,而這兩個項目在我國均處于技術(shù)領(lǐng)先地位。
而在2011年4月6日公司公布融資方案后股價出現(xiàn)了暴跌,至昨日,收盤報價12.52元,較之14.3元的增發(fā)價折價12.45%。
資金流向:E投資金融終端顯示,昨日主力資金凈流入597萬元,而最近5個交易日錄得資金凈流入599萬元,最近10個交易日錄得資金凈流入1164萬元。
南方建材 折價幅度:9.09%
南方建材定增預(yù)案顯示,擬以不低于9.9元/股的價格向不超過10名的特定對象非公開發(fā)行不超過10060萬股,募集資金總額不超過99590萬元。此次定增募集項目有三:構(gòu)建中西部鋼材分銷連鎖網(wǎng)絡(luò),擬投入募集資金67520萬元;信息化建設(shè)項目3070萬元;補充流動資金29000萬元。
公司表示,擬以對控股子公司增資擴(kuò)股和增設(shè)分銷網(wǎng)點的形式,快速打造中西部六省一市連鎖網(wǎng)絡(luò)布局,與區(qū)域內(nèi)主要鋼鐵企業(yè)結(jié)成資源供應(yīng)—產(chǎn)品分銷互補型營銷合作體系。預(yù)計連鎖網(wǎng)絡(luò)項目完成后第一個完整會計年度新增銷售收入741389萬元,新增利潤總額7613萬元。
受昨日大盤整體調(diào)整影響,股價暴跌6.44%,報收于9元,距離9.9元非公開發(fā)行價格僅相差0.9元,折價幅度為9.09%。
資金流向:E投資金融終端顯示,昨日主力資金凈流出188萬元,而最近5個交易日錄得資金凈流出58萬元,最近10個交易日錄得資金凈流入18萬元。