今年債券市場表現(xiàn)亮眼,國債指數(shù)昨日收于128.17點,創(chuàng)下歷史新高。但是股票市場波動很大,受累于此,今年偏債基金(不含分級基金)業(yè)績分化嚴重,首尾相差近8個百分點。
天相投顧數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,截至5月18日,79只有完整業(yè)績統(tǒng)計區(qū)間的偏債基金(A/B/C分開算),按規(guī)模加權凈值平均上漲了0.47%。其中39只偏債基金取得正收益,占比近五成。具體看來,國富債券表現(xiàn)搶眼,年內A類份額凈值上漲了3.14%,C類凈值上漲了3.03%。此外,招商增利、鵬華豐收、博時信用債(A/B/C)和博時轉債(A/C)年內凈值上漲幅度也超過2%。
雖然近半偏債基金年內都獲取了正收益,但是也有部分偏債基金年內凈值折損嚴重。數(shù)據(jù)顯示,截至5月18日,上海一家基金公司旗下偏債基金年內凈值折損超過4%,其中C類份額凈值下跌4.53%,A類份額凈值下跌4.47%;還有1只偏債基金跌幅超過3%,達到3.73%,2只跌幅超過2%。
基金業(yè)內人士分析,由于偏債基金可以直接投資于二級市場,相對于純債基金來說更為靈活,如果市場走勢好,可以加大股票投資,提升收益率,如果不看好市場,也可以減少股票投資,降低風險。但是這對基金經(jīng)理的選股能力和選時能力都有較高要求。有市場人士指出,對于偏債基金來說,重配股票的投資策略,在不同市場環(huán)境中就像是一把“雙刃劍”,會加大凈值漲跌幅度。