二季度以來(lái)中小板綜指和創(chuàng)業(yè)板綜指分別下挫4.72%和10.45%,明顯跑輸同期大盤(pán)。在中小盤(pán)股整體跑輸大盤(pán)局面下,私募持有的中小盤(pán)股客觀(guān)上成為拖累其業(yè)績(jī)的絆腳石。大智慧數(shù)據(jù)顯示,截至5月17日,私募持有的中小盤(pán)股最新市值為57.35億元,較一季度末縮水4.37億元,縮水比率高達(dá)7.08%,縮水勢(shì)頭明顯超越私募持有的主板股票。
中小盤(pán)股下挫成私募業(yè)績(jī)殺手
大智慧數(shù)據(jù)顯示,一季度末私募共持有中小盤(pán)股191只,合計(jì)持股數(shù)量約為2.70億股,持倉(cāng)市值為61.72億元。同時(shí),一季度末私募持有主板股票合計(jì)為195只,合計(jì)持股數(shù)量約28.80億股,持倉(cāng)市值為223.53億元。初步測(cè)算,一季度末私募持有中小盤(pán)股和主板股票的市值占比分別為21.64%和78.36%。
進(jìn)入二季度以來(lái),大盤(pán)出現(xiàn)沖高回落,上證綜指最終累計(jì)下跌2.57%。中小板綜指和創(chuàng)業(yè)板綜指則分別下挫4.72%和10.45%,明顯跑輸同期大盤(pán)。在中小盤(pán)股整體跑輸大盤(pán)局面下,私募持有的中小盤(pán)股客觀(guān)上成了拖累其業(yè)績(jī)的絆腳石。
統(tǒng)計(jì)顯示,截至5月17日收盤(pán),私募持有的主板股票最新市值約為217.99億元,較一季度末縮水5.54億元,縮水比率為2.48%。與此形成對(duì)照的是,私募持有的中小盤(pán)股最新市值則為57.35億元,較一季度末縮水4.37億元,縮水比率高達(dá)7.08%。從整體上看,二季度以來(lái)私募持有的主板股票和中小盤(pán)股市值均出現(xiàn)縮水,但兩相比較可以發(fā)現(xiàn),其持有的中小盤(pán)股市值縮水勢(shì)頭要明顯超越主板股票。
從這個(gè)角度來(lái)看,中小盤(pán)股對(duì)于私募而言,就像是一把雙刃劍。在前期中小盤(pán)指數(shù)迭創(chuàng)新高之時(shí),持有中小盤(pán)股無(wú)疑有助于拉動(dòng)私募業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng);但是,在當(dāng)前中小盤(pán)指數(shù)不斷創(chuàng)出階段新低之際,其對(duì)私募業(yè)績(jī)的殺傷力也不容小覷。
持倉(cāng)個(gè)股面臨顯著分化
在私募持倉(cāng)市值整體縮水之際,其持有的個(gè)股隨之出現(xiàn)了顯著分化。就私募持有的中小盤(pán)股來(lái)看,愛(ài)施德4月至今重挫15.68%,讓深陷其中的私募苦不堪言。初步測(cè)算顯示,一季度末私募持有愛(ài)施德的股份數(shù)量為1746萬(wàn)股,持倉(cāng)市值為6.79億元。截至5月17日收盤(pán),私募持有愛(ài)施德的最新市值已下滑至5.72億元,累計(jì)縮水約1.06億元,從而使該股成為目前對(duì)私募?xì)ψ畲蟮闹行”P(pán)股。同時(shí),大立科技、國(guó)統(tǒng)股份和江蘇宏寶4月以來(lái)也分別下挫24.19%、25.97%和9.77%,拖累私募二季度以來(lái)分別出現(xiàn)2562萬(wàn)元、2477萬(wàn)元和1819萬(wàn)元的賬面虧損。
雖然多數(shù)中小盤(pán)股讓私募出現(xiàn)浮虧,但也有部分中小盤(pán)股依然讓私募獲得了相對(duì)可觀(guān)的正收益。例如,金龍機(jī)電、中捷股份和傳化股份4月以來(lái)分別上漲16.45%、10.75%和28.29%,促使私募獲得1792萬(wàn)元、1517萬(wàn)元和1226萬(wàn)元的賬面浮盈。
分析人士指出,4月以來(lái)私募持有的多數(shù)中小盤(pán)股下挫和少數(shù)逆市上揚(yáng),將在客觀(guān)上加劇不同私募之間的業(yè)績(jī)分化。
除中小盤(pán)股以外,私募持有的主板股票走勢(shì)分化也同樣嚴(yán)重。一方面,攀鋼釩鈦、山東黃金與小商品城4月以來(lái)分別重挫18.19%、14.11%和18.03%,拖累同期重倉(cāng)持股的私募分別出現(xiàn)5.44億元、0.78億元和0.44億元的賬面虧損。另一方面,農(nóng)業(yè)銀行和深圳燃?xì)舛径纫詠?lái)分別逆市上漲4.71%和14.24%,為私募創(chuàng)造了1.61億元和1.60億元的賬面收益,堪稱(chēng)私募的業(yè)績(jī)中流砥柱。