今年以來，國(guó)內(nèi)外投資形勢(shì)的變化讓人們資金流動(dòng)性需求增強(qiáng)，銀行理財(cái)產(chǎn)品隨之倒向短期和超短期。不可否認(rèn)，一些超短期理財(cái)產(chǎn)品不僅能夠解決市民資金短期閑置的問題，也能讓投資者獲得比活期存款更高的收益。然而，在被高收益率吸引的同時(shí)，有些投資者實(shí)際參與后卻發(fā)現(xiàn)，超短期理財(cái)產(chǎn)品并非市場(chǎng)渲染得那么美。

　　7天產(chǎn)品變身10天產(chǎn)品

　　五一小長(zhǎng)假到來之前，不少市民接到了銀行客戶經(jīng)理的電話，向其推薦3天或7天的超短期理財(cái)產(chǎn)品。王女士就在4月28日買了某銀行的一款7天的產(chǎn)品，10萬元起步預(yù)期年化收益率為4.2%，20萬元起步預(yù)期年化收益率為4.5%。王女士算了下，收益確實(shí)比一般銀行的同類產(chǎn)品要高，于是將23萬存款全部買了這款產(chǎn)品。協(xié)議約定4月29日計(jì)息，5月5日到期。
　　5月6日下午，王女士查詢賬戶發(fā)現(xiàn)，這筆錢并沒有到賬。于是致電客戶經(jīng)理詢問，被告知5月8日或者5月9日可到賬，實(shí)際年化收益率3.5%。當(dāng)時(shí)，王女士就有點(diǎn)被忽悠了的感覺：“實(shí)際收益比宣傳低了不少，何況產(chǎn)品期限不是只有7天嗎？為什么要到9日才能結(jié)算到賬呢？”工作人員告訴她這款產(chǎn)品是（T+3），即到期后可能是3天后到賬，“您可以看看認(rèn)購(gòu)書�！边@時(shí)，王女士才注意到產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)協(xié)議確實(shí)有這條。
　　一位銀行內(nèi)部人士告訴記者，王女士的情況屬于比較明顯的資金占用，不是特別常見，市場(chǎng)上比較常見的是一種隱性的資金閑置期。比如，對(duì)于一款3天的產(chǎn)品，銀行的發(fā)行日期（客戶認(rèn)購(gòu)期）可能是4天，假使有客戶是發(fā)行第一天就購(gòu)買，則要三天后才能計(jì)息，相當(dāng)于資金閑置了3天，實(shí)際收益率就低了。事實(shí)上，由于這類產(chǎn)品很熱，一推出可能就被搶空，許多投資者會(huì)趕在第一天購(gòu)買。

　　謹(jǐn)防被預(yù)期高收益迷惑

　　上述人士透露說，今年以來，銀行熱衷發(fā)行這種超短期理財(cái)產(chǎn)品主要有兩方面考慮，一方面市場(chǎng)流動(dòng)性過剩，短期的高利率從表面上看很有吸引力，有利于增強(qiáng)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，另一方面這類高收益產(chǎn)品主要集中在月末和季末發(fā)售，對(duì)提高銀行的存款時(shí)點(diǎn)數(shù)有幫助，因?yàn)檠胄胁粩嗵岣叽婵顪?zhǔn)備金率，各行如果存款上不去，貸款規(guī)模就受限。
　　建設(shè)銀行一位理財(cái)經(jīng)理則認(rèn)為，超短期理財(cái)產(chǎn)品由特定的投資者購(gòu)買，肯定比活期或通知存款高，而且靈活性好。同時(shí)，今年加息不斷，股市投資不明朗，觀望資金較大，均選擇短線打理，等待投資機(jī)會(huì)�！皩�(duì)于你反映的‘短期不短’的情況，投資者認(rèn)購(gòu)產(chǎn)品中需要提防的是，產(chǎn)品的宣傳收益率是不是過高，比如有7天產(chǎn)品宣傳預(yù)期收益率是4.8%，到賬后實(shí)際只有3.5%，這種情況下，不是說這種產(chǎn)品的收益率低，本身也很高，只是銀行宣傳中放大了收益預(yù)期。此外，投資者要注意產(chǎn)品的實(shí)際計(jì)息日與閑置日，有個(gè)別銀行的實(shí)際計(jì)息天數(shù)要扣掉節(jié)假日，有的則是發(fā)行日期長(zhǎng)，客戶在對(duì)比產(chǎn)品時(shí)都要考慮到這些因素，不能單看宣傳的預(yù)期收益率。”他提醒說。
　　浦發(fā)銀行一位理財(cái)師還建議，顧客在購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品之前要先弄清銀行理財(cái)產(chǎn)品的類型，到底是屬于保證收益型、保本浮動(dòng)收益型，抑或是非保本浮動(dòng)收益型。其中，保本浮動(dòng)收益型和非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較高，它除了不保證一定能獲得預(yù)期收益率外，購(gòu)買非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品的本金甚至有可能發(fā)生損失。