“又加息了!”半年4次頻繁的加息使理財產(chǎn)品收益步步攀升,特別是近期銷售異;鸨某唐诶碡敭a(chǎn)品。不過,理財專家提醒說,這個高收益率很可能是“霧里看花”,并不是最終收益,即使靈活型短期產(chǎn)品也暗藏時間成本風(fēng)險。
超短期理財產(chǎn)品以時間短、收益率高、風(fēng)險低的特點,獲得不少投資者的青睞。然而,據(jù)記者調(diào)查,在這些產(chǎn)品看似高收益率的背后,由于投資期限短暫,利潤攤薄后的實際收益往往并不美好。
如某投資者趁“清明小長假”購入了50萬元某銀行推出的7天期理財產(chǎn)品。他說:“加息后活期存款利率是0.5%,如果只存7天活期的話,收益可忽略不計,但購買這款產(chǎn)品的年化收益率是4.3%,與同期儲蓄相比,收益率提高了幾十倍,我毫不猶豫地買了!
的確,4.3%的預(yù)期年化收益率完全可以跑贏定存利率,表面看起來相當(dāng)誘人,但值得注意的是,一方面4.3%僅是年化收益率,計算此類產(chǎn)品的實際收益率時,還需要除以一年365天的時間;另一方面“預(yù)期”、“最高”都是對未來收益的預(yù)測,并不是實際收益,目前大部分產(chǎn)品為非保本浮動收益產(chǎn)品,所以投資者還要考慮風(fēng)險因素。
記者發(fā)現(xiàn),目前大部分銀行發(fā)售的超短期理財產(chǎn)品的年化收益率都在3.5%-4.5%之間,有些產(chǎn)品甚至達到5%以上,還有部分產(chǎn)品的收益率根據(jù)持有期限的長短、金額的多少而定,雖然這些產(chǎn)品遠遠跑贏了1年期定存利率,但是卻經(jīng)不起“算細賬”。
比如一款7天期理財產(chǎn)品,預(yù)期年化收益率為4%,投資起點是10萬元,不考慮其他因素,按照當(dāng)前的4%的年化收益率計算,運作7天后,如果投資金額為10萬元,實際收益僅僅約為76.7元(理財收益=投資金額×年化收益率×理財天數(shù)/365);如果投資100萬元,實際收益約為767.12元,如此看來,雖然超短期理財產(chǎn)品的收益率比同期儲蓄要高出不少,但是如果理財資金偏少,投資這類產(chǎn)品的意義并不大,不如選擇收益適中且更加穩(wěn)健的中長期產(chǎn)品。
此外,還有不少投資者錯誤地認為,即使收益再不堪,超短期理財產(chǎn)品也會比儲蓄、通知存款收益高出許多。需要指出的是,購買理財產(chǎn)品付出的時間、精力、承擔(dān)的風(fēng)險都是要計入的成本。不僅如此,時下很多銀行推出的所謂高收益超短期理財產(chǎn)品都是與同期限的SHIBOR利率相掛鉤的。如此一來,投資者需要承擔(dān)的風(fēng)險將進一步加重。