專家表示,今年保本基金數(shù)量可能漲三倍,2011或成“保本基金年”
　　還有4天,離去年10月26日施行的《關(guān)于保本基金的指導(dǎo)意見》整整滿4個(gè)月。
　　從春節(jié)前的建信保本基金、匯添富保本基金到目前正在發(fā)行的廣發(fā)聚祥保本混合型基金,再到正上報(bào)的11只保本基金產(chǎn)品,基金公司保本基金大有集中發(fā)行的趨勢(shì)。
    有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì),今年保本基金數(shù)量有可能完成3倍的強(qiáng)勢(shì)擴(kuò)容,2011或成“保本基金年”。
　　針對(duì)未來市場在通貨膨脹、緊縮政策、市場流動(dòng)性方面的判斷共識(shí),基金公司2011年起集中發(fā)行保本基金,力求主打“抗通脹”牌。
　　在記者采訪的已有保本基金產(chǎn)品或已上報(bào)該類基金的公司中,有基金公司表示,只待產(chǎn)品批下來就會(huì)發(fā)行。
　　記者觀察到,如果按照上報(bào)受理時(shí)間推算,上述公司保本基金發(fā)行時(shí)間大概在3月中下旬。另外,還有2家基金公司明確表示會(huì)分別在3月上旬及3月底發(fā)行。如此看來,保本基金很有可能繼續(xù)排隊(duì)發(fā)行。
　　證監(jiān)會(huì)新近發(fā)布的《證券投資基金募集申請(qǐng)行政許可受理及審核情況公示》表明,目前有11只保本型基金正排隊(duì)等待批復(fù)。春節(jié)前成立的建信保本基金和匯添富保本基金,分別募集到31.25億元和25.06億元,遠(yuǎn)超過1月份新基金平均首發(fā)14.28億元的規(guī)模。春節(jié)過后又一只保本基金—廣發(fā)聚祥保本混合型證券投資基金于2月17日發(fā)行。
　　業(yè)內(nèi)人士介紹,通常,保本基金投資一般采用恒定比例投資組合保險(xiǎn)策略,即將資產(chǎn)的一部分投資于固定收益類產(chǎn)品,構(gòu)成安全墊,以保證本金安全,在此基礎(chǔ)上,將一定比例的資產(chǎn)投資于那些風(fēng)險(xiǎn)收益相對(duì)高一些的資產(chǎn)上,這樣基本能保證本金安全,在一定程度上力求提高基金收益率,在熊市中本金無憂,在牛市里也能積極進(jìn)取力求獲得不錯(cuò)收益。
　　那么保本基金與普通基金有何區(qū)別,又怎樣實(shí)現(xiàn)“抗通脹”呢？廣發(fā)聚祥保本基金擬任基金經(jīng)理朱紀(jì)剛向《證券日?qǐng)?bào)》記者介紹,一般來講,基金的年化收益率只要超過CPI,就能抵消通貨膨脹帶來的貨幣貶值,就算實(shí)現(xiàn)了“抗通脹”。但風(fēng)險(xiǎn)與收益是成正比的,在爭取高收益的同時(shí)不可避免地遭受有可能虧本的風(fēng)險(xiǎn),而保本基金則能鎖定一定比例的本金損失的風(fēng)險(xiǎn),例如廣發(fā)聚祥就是在滿足一定的條件下實(shí)現(xiàn)100%的本金安全。
　　不過,專家也提醒投資者需要注意的是,所有保本基金合同中都有規(guī)定實(shí)現(xiàn)本金安全的前提條件。一般來說投資者只有全程參與保本期,本金才能得到保證,如果后進(jìn)或者先出,不會(huì)享受所有基金合同中的保本條款。