藝術品對非專業(yè)人士來說真假難辨無從下手,但經(jīng)過銀行研發(fā)可轉化為標準格式理財產(chǎn)品。如今,隨著銀行在中高端理財領域不斷開拓,投資品種不再局限于債券、信貸和股票等一般金融工具,鉆石、酒和茶葉也被涉獵。招行近期就將發(fā)行一款投資于鉆石的高端理財產(chǎn)品,工行則正在銷售一款集債券、信托和黃金為一體的復合人民幣產(chǎn)品。
另類投資升溫
工行目前在售的2011年6期“如意金”復合人民幣產(chǎn)品,年化收益率3.40%。根據(jù)該產(chǎn)品說明書,購買該期理財產(chǎn)品的投資者,從今年3月1日起至產(chǎn)品到期日(或提前終止日)后5個工作日內(nèi),可以優(yōu)惠價再購買“如意金條”50克、100克產(chǎn)品,成交價格為當日同規(guī)格“如意金條”銀行賣出價-2.5元/克。實際上該產(chǎn)品主要投資于債券、信托等一般金融工具,但同時將實物黃金作為增值部分提供給客戶。
事實上,另類投資理財產(chǎn)品不是什么新鮮事,早在3年前就有銀行推出,當時并不為人看好。但是,近年來隨著藝術品、紅酒等投資市場的升溫,這類產(chǎn)品均取得較好的收益,并引起投資者的關注。
民生銀行是第一個吃螃蟹者,該行早在3年前曾推出一款投資于藝術品的理財產(chǎn)品,主要投資中國近現(xiàn)代書畫、當代藝術品和少量古代書畫作品,該產(chǎn)品在封閉投資了兩年之后,獲得25.5%的收益率。建行也于一年半之前推出了首款藝術品投資集合資金信托計劃,該產(chǎn)品一年后提前終止,年收
益率7%,隨后,該行還發(fā)行一款投資于普洱茶的理財產(chǎn)品,年化收益率達7%。
招行、工行和中信銀行均發(fā)行過投資于酒類的理財產(chǎn)品,這些產(chǎn)品雖然都沒有到期,但其投資的紅酒和白酒去年以來都漲了不少,因此實現(xiàn)預期收益率應該沒什么問題。
不適合普通投資者
就整個理財市場而言,目前另類理財產(chǎn)品的占比仍然較低,基本都是銀行為高端客戶設計的。例如,民生銀行的藝術品理財產(chǎn)品的投資門檻是50萬元,建行的普洱茶理財產(chǎn)品的門檻也是50萬元。
據(jù)普益財富統(tǒng)計,2010年銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品中,針對高端客戶發(fā)售及專門面向私人銀行客戶的理財產(chǎn)品共計2784款,占發(fā)行總數(shù)的28.05%,產(chǎn)品款數(shù)和市場份額均較上一年度爆發(fā)式增長。
理財專家認為,另類理財產(chǎn)品和傳統(tǒng)理財產(chǎn)品的相關性較弱,但是與股市相關性較強。當資本市場持續(xù)走弱時,藝術品、酒類等投資往往成為資金的避風港,從而帶動另類理財產(chǎn)品收益率走強。更重要的是,酒、茶和藝術品等投資品的價格走勢比較獨特,會出現(xiàn)持續(xù)上漲,也會出現(xiàn)持續(xù)下跌,這有別于普通的經(jīng)濟周期規(guī)律。
不過,理財專家表示,藝術品投資、酒和茶葉等另類理財產(chǎn)品,只適合擁有大資金的客戶作為分散投資使用,并不適合資金量較小的普通投資者,雖然藝術品投資類的理財產(chǎn)品由銀行介入,相比直接投資這些產(chǎn)品風險要降低一些,但該類產(chǎn)品大多是固定期限投資,流動性較差。