2010年已經(jīng)過去，盡管中國資本市場熊冠全球，排名倒數(shù)第三，但仍有近百只股票實(shí)現(xiàn)了100%的增幅。2011年已經(jīng)到來，新的投資年度您將如何投資？是像各家券商一樣對于今年A股走勢整體上持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度？還是像大多基金公司一樣猶豫不定，但仍然做多？是否也將眼光集中到“十二五規(guī)劃”的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保、文化產(chǎn)業(yè)？是否對金融、地產(chǎn)、鋼鐵等傳統(tǒng)行業(yè)漠不關(guān)心？
加息周期下 短期理財(cái)產(chǎn)品是首選
自去年下半年以來，央行對流動性過剩進(jìn)行了持續(xù)管理，曾先后7次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，并兩次上調(diào)利率，已上調(diào)一年期存貸款基準(zhǔn)利率0.5個百分點(diǎn)，很顯然，我國目前已步入加息周期。在持續(xù)加息預(yù)期下，個人投資者應(yīng)保持較高的資產(chǎn)流動性，不要盲目對定期存款進(jìn)行轉(zhuǎn)存。這主要是因?yàn)榧酉⒃诤艽蟪潭壬蠈�人理財(cái)收益產(chǎn)生影響，理財(cái)市場將面臨更多的不確定性。個人投資者在此背景下不應(yīng)盲目進(jìn)行長期投資，因?yàn)榧词官徺I國債也極有可能無法追上利率上漲的步伐。
因此相比而言，選擇銀行短期理財(cái)產(chǎn)品是相對合理的選擇，即使是選擇定期存款，也要選擇相對短期的定期存款，一般以半年比較合適，最長不超過一年。這樣可以在未來加息后盡快取出存款，受益于更高的存款利率。目前銀行短期理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量較大，而收益率也相對比較理想，因此可以成為個人理財(cái)在加息預(yù)期下的首選。
對于利率調(diào)整后是否進(jìn)行提前支取轉(zhuǎn)存，可按下面公式計(jì)算，宜轉(zhuǎn)存時限=360天×存期年限×(新利率-原利率)÷(新利率-活期利率)。如果已存期限尚未超過上述計(jì)算結(jié)果，將錢取出再轉(zhuǎn)存就相對比較劃算，反之則不宜轉(zhuǎn)存。
人民幣升值下 盡量減少兌換外幣幾率
自2010年6月19日央行宣布重啟匯改以來，人民幣對美元已連續(xù)升破6.8、6.7、6.6三個整數(shù)關(guān)口，已經(jīng)升值3%，目前來看人民幣升值的周期還沒有結(jié)束，未來仍有繼續(xù)升值空間。對于個人投資者來說，應(yīng)該盡量減少兌換外幣的幾率，以便享受人民幣升值的收益；對于有興趣做外匯投資的個人投資者來說，則要把握美元的振蕩機(jī)會進(jìn)行投資。對于目前手持外匯的個人投資者，如果手中持有的外幣出于種種原因暫時無法兌換成人民幣，可以選擇購買一些短期的外幣理財(cái)產(chǎn)品，這樣可以獲得較為理想的理財(cái)產(chǎn)品收益。
在美國QE2影響下，美元有可能延續(xù)下跌走勢，市場行情波動也在所難免，外匯投資者可以把握美元的振蕩機(jī)會進(jìn)行相應(yīng)投資。對于外匯投資的實(shí)盤交易者來說，賣出美元，買入澳元等高息貨幣是比較好的選擇。這是因?yàn)榘脑?jīng)過幾輪加息之后利率較高，目前與美元的利差高達(dá)4%以上，且交易量相對較大，已經(jīng)成為不少外幣投資者的選擇。而澳元兌美元的波動也因此對國際市場行情較為敏感，相對比較活躍，適合進(jìn)行波段操作。
通脹預(yù)期下 應(yīng)看到白銀強(qiáng)勁上漲動力
2010年下半年CPI持續(xù)走高，11月份更是高達(dá)5.1%，全年CPI達(dá)到3.3%，再加上美元貶值、歐債危機(jī)、地緣政治緊張等多方因素的刺激下，國際黃金價格和白銀價格2010年分別取得了27.28%和75.53%的漲幅，國內(nèi)的上海黃金交易所貴金屬報(bào)價也同步上漲了23.44%和62.64%。黃金未來價格怎么走還是要由市場來決定，只要?dú)W美的貨幣政策保持寬松和實(shí)際利率維持在低下水平而不是通過加息來回收流動性，金價將繼續(xù)上漲，黃金仍會是市場追逐的熱點(diǎn)。
具體到貴金屬投資，更應(yīng)看到白銀的強(qiáng)勁上漲動力，因?yàn)樵诮鸨疚粫r期，白銀和黃金的比價約為15：1，而目前僅為50：1，所以白銀的上漲空間或者會比黃金更大。從市場反映來看，從去年7月份至今，白銀漲勢已超過了黃金漲幅，這也主要是因?yàn)榘足y的投資門檻更低，更容易受到大眾投資者的青睞，得到了眾多資金規(guī)模較小的個人投資者的追捧。