銀行另類理財產品弱市走強
2011-01-19   作者:  來源:每日經濟新聞
 
【字號

    在日益強烈的通脹預期下,頂著“高收益率”光環(huán)的另類投資理財產品,再度被推到鎂光燈下。
  另類投資理財產品再次躍入投資者的視野,并非偶然。曾是銀行理財產品“絕對主力”的信貸類理財產品遭到監(jiān)管層叫停,債券類理財產品雖然在2010年下半年的理財市場中“一枝獨秀”,但其收益率徘徊在較低水平。大量資金渴求更高收益的替代品。

    弱市中的強勢產品

  通脹預期高企,銀行理財產品想跑贏CPI都很難,更不用說超過10%的年化收益率了。而掛鉤另類投資領域的理財產品,或許能夠讓投資者眼前一亮。
  所謂另類投資理財產品,是指投資標的區(qū)別于傳統(tǒng)產品的銀行理財產品。《每日經濟新聞》記者了解到,目前商業(yè)銀行利用自身平臺優(yōu)勢所推出的另類投資理財產品,主要包括投資于紅酒、白酒、普洱茶和藝術品等財產受益權的理財產品,以及投資于“二氧化碳排放權”和“全球水資源指數”等標的的理財產品等。
  業(yè)內專家表示,另類投資理財產品與傳統(tǒng)理財產品及其影響因素的相關性較弱,甚至表現(xiàn)為負相關性,因此在資本市場持續(xù)走弱時,另類理財產品往往能走強。
  “另類理財的投資標的,其價格走勢比較獨特,一般是持續(xù)上漲,有別于普通的經濟周期規(guī)律!鄙虾R晃焕碡攷煴硎,銀行推出這類產品,有利于投資者從通脹角度尋求保值增值。
  例如,民生銀行相繼推出的非凡理財藝術品投資計劃1號產品和2號產品,均獲得了高收益。以其1號產品的1期和2期產品為例,其期限分別為24個月和23個月,絕對收益率分別為25.50%和24.44%,年化收益率均達12.75%。
  一位接近民生銀行的人士稱,該款產品的募集資金將按照一定比例標準投資于中國近現(xiàn)代書畫、中國當代藝術品和少量的古代書畫作品!斑@些投資標的幾乎不受資本市場的影響!

  另類投資的另類風險

  不過,和傳統(tǒng)理財產品一樣,另類理財產品亦有投資風險。
  上述理財師表示,另類理財產品在國內是一個新生事物,運作并不成熟,投資者在購買此類產品之前應對所投資的領域有趨勢性的判斷!般y行通過專業(yè)團隊來分析市場走向,但投資者仍需盡可能地選擇自己熟悉的領域,以便掌握主動權!
  社科院金融研究所金融產品中心王增武博士在接受記者采訪時表示,雖然目前國內的另類投資收益率較高,但國外成熟市場的另類投資也有虧損的現(xiàn)象!斑@種另類投資是通過市場波動來獲得收益,這就吸引了大量的投機資金進出,風險較大!
  “另類理財產品還可能出現(xiàn)‘發(fā)生即損失’。比如,國外的‘巨災債券’,不發(fā)生則已,一旦發(fā)生就全部虧損!蓖踉鑫浞Q。
  此外,業(yè)內人士指出,另類理財產品的流動性較差,大部分屬于固定期限投資,不能提前贖回,投資者應選擇長期不會動用的資金進行投資。
  “而且,央行連續(xù)上調存款準備金率,加息預期仍然存在,都將對銀行理財產品的收益率產生影響!币晃皇袌鋈耸糠治,在這種情況下,投資者不宜選擇投資期限過長又無法提前贖回的另類理財產品。
  有銀行理財師表示,鑒于當前的經濟形勢、另類理財產品的發(fā)展狀況和國際成熟投資市場投資者的做法,建議投資者在理財實戰(zhàn)中將另類理財配置的資金控制在5%左右。

  理財產品創(chuàng)新著力點

  另類理財產品的發(fā)行,給銀行理財市場開辟了一個全新的投資領域。經過近三年的發(fā)展,另類理財產品正在悄悄擴容。業(yè)內人士表示,由于另類投資與傳統(tǒng)投資領域的相關性較弱,且能夠改善資產配置結構、通過多元化有效降低系統(tǒng)性風險,使另類理財在未來理財市場中潛力無限,前景相當廣闊。
  王增武對記者表示,這類產品的投資對象主要有四類,包括飲品、藝術品、低碳概念以及陽光私募合作產品等。
  據了解,另類理財產品主要向私人銀行貴賓客戶、優(yōu)質個人客戶發(fā)行。目前高端理財客戶的投資理財需求仍然很旺盛,對高收益率的另類理財產品青睞有加。
  2007年,民生銀行率先推出另類理財產品——非凡理財 “藝術品投資計劃1號”產品,其實現(xiàn)的高收益率吸引了眾多投資者,隨后發(fā)行的2號產品在短時間內全額售罄。
  2009年,建行的普洱茶財產受益權信托理財產品高調登場,在向高端客戶和機構預售時,3000萬元發(fā)行規(guī)模已經被預購一空。
  有大行理財經理表示,該類產品的風險控制非常嚴格,雖然銀行不做擔保,但是如果企業(yè)支付真的出現(xiàn)問題,銀行對高端客戶也不會袖手旁觀的。
  分析人士指出,伴隨投資市場日益成熟,高端財富人士的投資需求亦愈顯多元化,另類投資理財產品將受到高資產人群的追捧,并將成為未來銀行理財產品創(chuàng)新的一個重要領域。

  凡標注來源為“經濟參考報”或“經濟參考網”的所有文字、圖片、音視頻稿件,及電子雜志等數字媒體產品,版權均屬新華社經濟參考報社,未經書面授權,不得以任何形式發(fā)表使用。
 
相關新聞:
· 銀行攬存收兵 理財產品收益變臉 2011-01-19
· 111款銀行理財產品不及存款利率 2011-01-17
· 超短期銀行理財產品近期受寵 2011-01-13
· 超四成人認為買理財產品易被誤導 2011-01-13
· 銀行理財產品并非只賺不賠 2011-01-12
 
頻道精選:
·[財智]天價奇石開價過億元 誰是價格推手?·[財智]存款返現(xiàn)赤裸裸 銀行攬存大戰(zhàn)白熱化
·[思想]全球經濟失衡下的中國再平衡戰(zhàn)略·[思想]“拆遷條例”征求意見稿的立法解讀
·[讀書]《五常學經濟》·[讀書]投資盡可逆向思維 做人恪守道德底線
 
關于我們 | 版面設置 | 聯(lián)系我們 | 媒體刊例 | 友情鏈接
經濟參考報社版權所有 本站所有新聞內容未經協(xié)議授權,禁止下載使用
新聞線索提供熱線:010-63074375 63072334 報社地址:北京市宣武門西大街甲101號
Copyright 2000-2010 XINHUANET.com All Rights Reserved.京ICP證010042號