交通銀行24日發(fā)布的報(bào)告稱，2011年銀行業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)動(dòng)力將減弱，增速或?qū)⑾陆抵?5%-20%左右的溫和增長(zhǎng)區(qū)間。2011年全年新增貸款規(guī)模在7萬(wàn)億至7.5萬(wàn)億元左右，貸款余額增速為14.5%至15.8％。
交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平在報(bào)告發(fā)布會(huì)上預(yù)計(jì)，2011年底之前存款準(zhǔn)備金率將至少上調(diào)4次，每次0.5個(gè)百分點(diǎn)左右，準(zhǔn)備金率連續(xù)上調(diào)的累積效應(yīng)對(duì)銀行貸款產(chǎn)生顯著抑制作用。
凈息差穩(wěn)步回升
連平說(shuō)，2011年，商業(yè)銀行凈息差將延續(xù)2010年以來(lái)的回升態(tài)勢(shì)。預(yù)計(jì)全年升幅高于2010年，達(dá)7%至8%左右，將成為推動(dòng)商業(yè)銀行凈利潤(rùn)增長(zhǎng)主要?jiǎng)恿Α?BR> 連平認(rèn)為，未來(lái)?yè)軅渲С鲈黾訉⒊蔀橛绊懤麧?rùn)增長(zhǎng)重要因素。對(duì)撥貸比的監(jiān)管要求將驅(qū)動(dòng)信用成本回升、增加撥備支出。從存量貸款來(lái)看，2010年3季度末行業(yè)整體撥貸比為2.4%，但由于機(jī)構(gòu)間存在差異，如果全行業(yè)要在規(guī)定時(shí)間內(nèi)達(dá)標(biāo)，預(yù)計(jì)需增提0.2%至0.3%的撥備，造成信貸成本短期快速提升狀況。從增量貸款來(lái)看，撥貸比監(jiān)管將為商業(yè)銀行信用成本率設(shè)置一個(gè)下限，即每年計(jì)提撥備至少要達(dá)到新增貸款的2.5%。
連平說(shuō)，撥貸比監(jiān)管指標(biāo)一旦推出，將在達(dá)標(biāo)期內(nèi)增加商業(yè)銀行存量貸款撥備支出，帶來(lái)10%以內(nèi)的一次性負(fù)面影響。撥備要求提高會(huì)降低新增貸款在當(dāng)年對(duì)商業(yè)銀行利潤(rùn)增量貢獻(xiàn)，在其他條件不變情況下，撥貸比新規(guī)造成的信貸成本提升會(huì)使商業(yè)銀行資產(chǎn)收益率降低0.09%至0.16%，凈利潤(rùn)增速降低10%至18%。
關(guān)注樓市兩大風(fēng)險(xiǎn)
報(bào)告指出，未來(lái)商業(yè)銀行總體資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中有憂。2010年，不良貸款整體上仍呈現(xiàn)“雙降”趨勢(shì)。連平認(rèn)為，未來(lái)銀行不良貸款額持續(xù)下降趨勢(shì)難以維持。
連平說(shuō)，從商業(yè)銀行內(nèi)部來(lái)看，在不良貸款持續(xù)雙降空間不大、存量不良貸款清收對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量貢獻(xiàn)度減弱情況下，不良貸款額下降動(dòng)力減弱。從外部環(huán)境來(lái)看，商業(yè)銀行不良貸款生成率可能出現(xiàn)小幅反彈。
對(duì)于市場(chǎng)關(guān)心的地方融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)，連平稱，考慮到政府債務(wù)規(guī)模占GDP比重尚不高、地方償債能力較強(qiáng)、中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景看好及銀行本身風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力較強(qiáng)等因素，當(dāng)前地方融資平臺(tái)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可控，近期內(nèi)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)的概率不大。
連平認(rèn)為，從長(zhǎng)期看，一旦未來(lái)經(jīng)濟(jì)下行，房地產(chǎn)價(jià)格大幅下挫，地方政府償債能力將面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。而且，隨著集中還本付息階段到來(lái)，給銀行資產(chǎn)質(zhì)量所帶來(lái)壓力會(huì)顯著上升，地方融資平臺(tái)貸款長(zhǎng)期潛在風(fēng)險(xiǎn)仍不容忽視。
連平表示，宏觀調(diào)控下的房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)基本可控�？紤]到房地產(chǎn)信貸及其風(fēng)險(xiǎn)暴露的規(guī)模仍處可控范圍，我國(guó)居民家庭負(fù)債率不高，銀行業(yè)受房地產(chǎn)市場(chǎng)變化影響的風(fēng)險(xiǎn)基本可控。但在開(kāi)發(fā)商資金困難加劇情況下，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款潛在風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。