臨近年底,年報(bào)預(yù)喜股近來(lái)開(kāi)始走強(qiáng),從近期個(gè)股的走勢(shì)來(lái)看,一些年報(bào)大幅預(yù)增股紛紛跑贏大盤(pán)。分析人士表示,進(jìn)入年底以后,業(yè)績(jī)大幅預(yù)增股往往會(huì)跑贏大市,能夠連續(xù)數(shù)日保持上升趨勢(shì),同時(shí)業(yè)績(jī)低于市場(chǎng)預(yù)期的個(gè)股也會(huì)面臨很大的下跌風(fēng)險(xiǎn)。因此,“伏擊”業(yè)績(jī)大增股,“規(guī)避”低預(yù)期股不失為目前一種行之有效的投資方式。
逾七成公司預(yù)喜
wind資訊統(tǒng)計(jì)顯示,截至11月10日,兩市共有730家公司發(fā)布了2011年業(yè)績(jī)預(yù)告,其中有204家公司業(yè)績(jī)預(yù)增,78家公司業(yè)績(jī)續(xù)盈,249家公司業(yè)績(jī)將略有增長(zhǎng),37家公司的業(yè)績(jī)將略有下降,57家公司預(yù)告2011年度業(yè)績(jī)將出現(xiàn)不同程度的虧損。
在730家報(bào)喜的公司中,有135家表示,2010年業(yè)績(jī)同比將出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)100%或以上,另外有222家公司宣布扭虧。此外,因海外工程面臨41億元巨虧的中國(guó)鐵建等13家公司業(yè)績(jī)“不確定”。
鑒于部分公司去年的基數(shù)較低及部分行業(yè)景氣度持續(xù)迅速回暖,不少公司業(yè)績(jī)出現(xiàn)瘋狂增長(zhǎng)。在公布業(yè)績(jī)預(yù)告的700多家公司中,預(yù)增幅度最大的大族激光、*ST南方和大港股份,預(yù)測(cè)其2010年業(yè)績(jī)將分別同比大幅增長(zhǎng)11930%、2529%和2100%。
統(tǒng)計(jì)顯示,少數(shù)ST類(lèi)個(gè)股成為業(yè)績(jī)超常規(guī)增長(zhǎng)的“黑馬”,除上述提到*ST南方外,己經(jīng)退市了的S*ST生化預(yù)計(jì)今年業(yè)績(jī)暴增1231.39%;剛重組成功恢復(fù)上市的ST昌河預(yù)計(jì)2010年公司全年累計(jì)凈利潤(rùn)為1.3億,增長(zhǎng)400%以上。*ST張股預(yù)計(jì)2010年凈利潤(rùn)200萬(wàn)元-400萬(wàn)元,增長(zhǎng)306.25%-512.50%;*ST烽火預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)約7168.45萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)343.70%,均成功“扭虧”。
從各公司業(yè)績(jī)預(yù)告看,產(chǎn)品漲價(jià)及行業(yè)景氣度提升成為公司業(yè)績(jī)走好的重要原因。其中有色金屬、機(jī)械設(shè)備、電子和化工行業(yè)的預(yù)增公司較多,如包鋼稀土預(yù)計(jì)2010年業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)1200%。公司表示,2010年,稀土市場(chǎng)保持了強(qiáng)勁的復(fù)蘇勢(shì)頭,產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)上漲,行業(yè)景氣度顯著回升。
從年報(bào)預(yù)增股所屬行業(yè)看,在15家業(yè)績(jī)?cè)龇^(guò)500%的上市公司中,6家隸屬于機(jī)械設(shè)備制造業(yè)、3家屬于有色金屬冶煉。其中,廈工股份預(yù)計(jì)2010年度的累計(jì)凈利潤(rùn)比上年同期增長(zhǎng)500%以上。
從過(guò)去幾年的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,業(yè)績(jī)預(yù)增的個(gè)股跑贏大盤(pán)的幾率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于業(yè)績(jī)預(yù)減的股票。而預(yù)增數(shù)據(jù)顯示,周期性行業(yè)的盈利狀況明顯好轉(zhuǎn),年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增股的投資機(jī)會(huì)已經(jīng)來(lái)臨。
基金爭(zhēng)相潛伏預(yù)喜股
當(dāng)前A股市場(chǎng)已悄然進(jìn)入年底,部份上市公司的今年業(yè)績(jī)基本塵埃落定,因此,在機(jī)構(gòu)資金加倉(cāng)大背景下,只要年報(bào)業(yè)績(jī)相對(duì)樂(lè)觀(guān)且超出市場(chǎng)預(yù)期的品種,往往會(huì)有先知先覺(jué)資金的涌入。
統(tǒng)計(jì)顯示,這些年報(bào)業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)的公司,多數(shù)籌碼早已集中在基金手中。數(shù)據(jù)顯示,三季度末,大族激光的前十大流通股東中,基金就占據(jù)了其中的六席。其中,華安中小盤(pán)、易方達(dá)價(jià)值成長(zhǎng)及泰達(dá)宏利效率優(yōu)選三只基金,在三季度還分別加倉(cāng)了100萬(wàn)股、369.96萬(wàn)股和213.70萬(wàn)股。
*ST南方更是有過(guò)之而無(wú)不及,截止三季度末,公司的前十大流通股東中,除前三位給大股東占據(jù)外,其他的8席均為基金,其中,招商核心價(jià)值等5只基為三季度新進(jìn),基金的持倉(cāng)總數(shù)占流通盤(pán)的14.32%。
分析人士認(rèn)為,隨著底的臨近,年報(bào)預(yù)增股有望給投資者帶來(lái)投資機(jī)會(huì)。而在業(yè)績(jī)大幅預(yù)增公司中,基金、社保、保險(xiǎn)、QFII主力機(jī)構(gòu)均重兵把守。在目前高位有所震蕩市道中,預(yù)增股更是“進(jìn)可攻、退可守”。因此,對(duì)于投資者來(lái)說(shuō),如其盲目追漲題材股,不如中線(xiàn)布局年報(bào)大幅預(yù)增股。
廣發(fā)聚富基金經(jīng)理王國(guó)強(qiáng)表示,股價(jià)未來(lái)的變化就是市場(chǎng)預(yù)期的變化,如果一只股票可以在未來(lái)獲得更好的收益,則需要尋找超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期的股票�！拔磥�(lái)是否可以持續(xù)成長(zhǎng),業(yè)績(jī)是否可以超預(yù)期,是選擇個(gè)股的關(guān)注重點(diǎn)�！蓖鯂�(guó)強(qiáng)指出。
一位資深資者告訴記者,在淘金年報(bào)預(yù)喜股時(shí),最好選擇有題材和故事的個(gè)股為上,如近期大牛股ST昌河,除卻業(yè)績(jī)大增外,還有資產(chǎn)重組。另外,可以從機(jī)構(gòu)最新大幅增倉(cāng)的個(gè)股和景氣度向上的行業(yè)中尋找。一些有定向增發(fā)計(jì)劃的預(yù)喜股也可以關(guān)注。
券商分析師指出,就目前來(lái)看,三大主線(xiàn)無(wú)疑是年底行情的演繹熱點(diǎn):一是科技股主線(xiàn),二是通脹主線(xiàn),三是年報(bào)業(yè)績(jī)浪主線(xiàn),目前已有所異動(dòng),而年報(bào)業(yè)績(jī)浪也分為含權(quán)預(yù)期以及年報(bào)超預(yù)期增長(zhǎng)等細(xì)分主線(xiàn)。投資者可根據(jù)這些主線(xiàn)尋找年底伏擊品種。
伏擊個(gè)股點(diǎn)將臺(tái)
大族激光
年報(bào)預(yù)增:11930%
入選理由:隨著電子信息等下游行業(yè)的復(fù)蘇,激光信息標(biāo)記設(shè)備產(chǎn)品需求旺盛,銷(xiāo)售增長(zhǎng)明顯。在印制電路板行業(yè)景氣復(fù)蘇情況下,公司PCB設(shè)備市場(chǎng)份額和盈利能力有望得以進(jìn)一步提升。公司已成功介入LED封裝領(lǐng)域,通過(guò)收購(gòu)路升光電、元亨光電進(jìn)一步完善LED產(chǎn)業(yè)鏈。未來(lái)隨著福永激光產(chǎn)業(yè)基地投入使用,激光信息標(biāo)記設(shè)備、激光焊接設(shè)備的產(chǎn)能擴(kuò)張將提升公司的市場(chǎng)占有率,確保未來(lái)業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)。
今年年1-9月,公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入22.07億元,同比增長(zhǎng)64.73%;歸屬母公司凈利潤(rùn)3.22億元,同比增長(zhǎng)475.78%;基本每股收益0.46元。公司目前動(dòng)態(tài)市盈率僅27倍出頭,估值偏低。
機(jī)構(gòu)評(píng)述:國(guó)信證券認(rèn)為,大族激光多個(gè)新產(chǎn)品及業(yè)務(wù)放量成長(zhǎng),在行業(yè)景氣、小功率激光設(shè)備復(fù)蘇的情況下,業(yè)績(jī)將持續(xù)增長(zhǎng),預(yù)計(jì)公司2010-2012年的每股收益為0.53、0.68和0.91元,鑒于公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、良好的成長(zhǎng)性和估值優(yōu)勢(shì),目標(biāo)股價(jià)23元。
德豪潤(rùn)達(dá)
年報(bào)預(yù)增:390%
入選理由:自公司轉(zhuǎn)型LED業(yè)務(wù)以來(lái),其拓展速度明顯加快。蕪湖德豪潤(rùn)達(dá)分別與美國(guó)Veeco公司、德國(guó)AIXTRONAG公司簽署70、30臺(tái)MOCVD設(shè)備采購(gòu)合同,總金額不超過(guò)2.61億美元,將于2011年底前分批交貨;揚(yáng)州德豪潤(rùn)達(dá)與美國(guó)Veeco公司簽署30臺(tái)MOCVD設(shè)備采購(gòu)合同,總金額不超過(guò)0.77億美元,將于2011年3月底前分批交貨。公司未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)的LED產(chǎn)能有望和三安光電比肩。此外,公司大手筆購(gòu)置MOCVD設(shè)備,也意味著公司正式介入LED上游核心環(huán)節(jié)外延片的生產(chǎn)。
公司積極把握住市場(chǎng)大勢(shì)之趨,得到政府的大力支持,未來(lái)定將迎來(lái)快速發(fā)展。1-9月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入19.27億元,同比增長(zhǎng)53.82%;歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)2.24億元,同比增長(zhǎng)643.20%;基本每股收益0.69元。
機(jī)構(gòu)評(píng)述:信達(dá)證券分析師張冬峰表示,基于公司在3季報(bào)中對(duì)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度的預(yù)測(cè),預(yù)計(jì)公司10、11年每股收益分別為0.72、1.12元,目前股價(jià)在同業(yè)中具有估值方優(yōu)勢(shì)。
海鷗衛(wèi)浴
年報(bào)預(yù)增:350%
入選理由:公司客戶(hù)訂單目前已恢復(fù)至經(jīng)濟(jì)危機(jī)之前水平,產(chǎn)能利用率較09年同期大幅增長(zhǎng);在銅、鋅原材料價(jià)格高企的背景下,公司通過(guò)研發(fā)和銷(xiāo)售新產(chǎn)品改善收入結(jié)構(gòu),良品率提升以及出口退稅率同比提高有效提高公司綜合毛利率;公司資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)情況和存貨情況正常;2010年1-9月,公司綜合毛利率22.25%,同比提高5.93個(gè)百分點(diǎn)。1-9月公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入同比大增52.58%,凈利潤(rùn)同比暴增1559.41%。
隨著公司業(yè)績(jī)的回升,基金、券商等機(jī)構(gòu)紛紛買(mǎi)入海鷗衛(wèi)浴。其中,同益證券投資基金新進(jìn)288.8萬(wàn)股,占流通股比例的1.03%,中信證券新進(jìn)150.01萬(wàn)股,占流通股比例的0.54%。東方證券表示,衛(wèi)浴行業(yè)仍處于復(fù)蘇時(shí)期,訂單飽滿(mǎn)盈利狀況依然良好。
機(jī)構(gòu)評(píng)述:分析人士指出,公司主要客戶(hù)為歐美頂級(jí)衛(wèi)浴品牌商,另外約20%賣(mài)給國(guó)內(nèi)品牌商。前期走勢(shì)明顯落后于大盤(pán),有補(bǔ)漲的要求。近日成交量明顯放大,MACD指標(biāo)發(fā)散向上,看好公司后市的表現(xiàn)。