10月22日紐約商品交易所黃金期貨價(jià)格22日繼續(xù)下跌,交投最活躍的12月合約收于每盎司1325.1美元,比前一交易日下跌50美分,從而導(dǎo)致本周黃金期價(jià)共下跌3.4%,為7月份以來(lái)的最大單周跌幅。當(dāng)天白銀期價(jià)也繼續(xù)下探。
當(dāng)天交投較為平淡。交易員認(rèn)為,市場(chǎng)正在觀望,期待正在召開(kāi)二十國(guó)集團(tuán)會(huì)議能傳出更多關(guān)于貨幣政策的消息。
黃金市場(chǎng)本周震蕩下行,截至22日收盤(pán),共下跌3.4%。交易員認(rèn)為,由于前期黃金價(jià)格上漲過(guò)猛,黃金市場(chǎng)目前正處于調(diào)整階段。黃金市場(chǎng)年內(nèi)已上漲21%,而且自9月份以來(lái),連創(chuàng)16次新高。
市場(chǎng)人士普遍認(rèn)為,美元當(dāng)天走強(qiáng)是導(dǎo)致黃金回落的主要原因。受中國(guó)加息以及美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)蓋納特關(guān)于美元的評(píng)論,本周美元強(qiáng)勢(shì)上行。截至22日的一周,美元指數(shù)共上漲0.6%。
12月份交貨的白銀期貨價(jià)格收于每盎司21.118美元,下跌2.1美分,跌幅為0.89%。而1月份交貨的白金期貨價(jià)格收于每盎司1675.1美元,上漲1.7美元,漲幅為0.1%。
金價(jià)上周累計(jì)下跌3.0%
上周,雖然市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)(FED)重啟量化寬松的預(yù)期猶存,但由于上周中國(guó)人民銀行(PBOC)意外升息,同時(shí)黃金ETF連續(xù)減倉(cāng),上周現(xiàn)貨黃金大幅走低。從上周二(10月19日)開(kāi)始,現(xiàn)貨金由此前高點(diǎn)1,380.00美元/盎司附近開(kāi)始快速跳水,累計(jì)大跌約3.0%,創(chuàng)6月28日當(dāng)周以來(lái)的最大單周跌幅。
現(xiàn)貨金上周開(kāi)盤(pán)報(bào)1,370.20美元/盎司,盤(pán)中最高漲至1,373.80美元/盎司,最低跌至1,314.60美元/盎司,收盤(pán)報(bào)1,328.11美元/盎司,與前周收盤(pán)價(jià)1,368.00美元/盎司相比,上周現(xiàn)貨金大幅下跌39.89美元,跌幅2.92%。
影響上周金價(jià)走勢(shì)的利空因素:
1.中國(guó)人民銀行決定,自2010年10月20日起,上調(diào)金融機(jī)構(gòu)一年期人民幣存款基準(zhǔn)利率25個(gè)基點(diǎn)至2.50%,并上調(diào)一年期貸款利率25個(gè)基點(diǎn)至5.56%。成為了上周利空現(xiàn)貨黃金的最大原因,這一消息造成黃金在短短2個(gè)小時(shí)內(nèi)大幅下挫逾25.00美元/盎司。
2.此外,美元反彈也是黃金下跌的重要原因之一,美元指數(shù)上周為連續(xù)6周以來(lái)首次周線收陽(yáng)。
3.此前現(xiàn)貨金已經(jīng)連續(xù)大幅上揚(yáng),并屢屢刷新歷史新高,因此獲利了結(jié)亦是打壓金價(jià)的重要原因之一。
4.同時(shí),全球最大的黃金上市交易基金(ETF)--SPDR
Gold
Trust上周連續(xù)減倉(cāng),該機(jī)構(gòu)10月21日其黃金持有量下滑至1,298.266噸,10月15日止為1,301.912噸。其持金量在6月29日觸及紀(jì)錄高位1,320.436噸。黃金ETF的持續(xù)減倉(cāng)說(shuō)明市場(chǎng)對(duì)黃金的需求有所減少,打壓市場(chǎng)人氣。
5.
周末,G20財(cái)長(zhǎng)及央行行長(zhǎng)會(huì)議在韓國(guó)慶洲舉行,此次會(huì)議結(jié)果的不確定性令市場(chǎng)情緒謹(jǐn)慎。
6.
美國(guó)10月16日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)減少2.3萬(wàn)人,至45.2萬(wàn)人,預(yù)期為45.5萬(wàn)。美國(guó)最新公布的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)略有好轉(zhuǎn)的跡象,全美住房建筑商協(xié)會(huì)(NAHB)周一公布的數(shù)據(jù)顯示,10月NAHB房?jī)r(jià)指數(shù)為16.0,高于9月的13.0,亦好于預(yù)期的14.0;并創(chuàng)下自6月以來(lái)的最高水平。美國(guó)商務(wù)部(DOC)周二公布的數(shù)據(jù)顯示,美國(guó)9月新屋開(kāi)工年化月率上升0.3%,年化總數(shù)為61.0萬(wàn)戶,預(yù)期為58.0萬(wàn)戶。美國(guó)勞動(dòng)部(DOL)公布的數(shù)據(jù)顯示。
慎選投資方式
在目前震蕩不定的金市中,參與黃金投資須更加謹(jǐn)慎,尤其要選擇適當(dāng)?shù)姆绞,進(jìn)行理性投資。國(guó)內(nèi)個(gè)人投資者可參與的黃金投資方式有六種:實(shí)物投資金條、紙黃金、黃金期貨、黃金現(xiàn)貨延期、黃金掛鉤理財(cái)產(chǎn)品和黃金類(lèi)股票。
黃金現(xiàn)貨延期可雙向交易,金價(jià)漲跌都能賺錢(qián),但由于是杠桿交易,風(fēng)險(xiǎn)非常大,對(duì)投資技術(shù)要求很高。黃金理財(cái)產(chǎn)品不少有類(lèi)似期權(quán)的設(shè)置,根據(jù)市場(chǎng)走勢(shì)設(shè)定一個(gè)漲跌區(qū)間,購(gòu)買(mǎi)之前一定要弄清,否則可能出現(xiàn)金價(jià)大漲卻沒(méi)賺到錢(qián)的問(wèn)題。黃金類(lèi)股票投資收益往往具有對(duì)金價(jià)漲幅放大的效應(yīng),但同時(shí)經(jīng)常出現(xiàn)大幅波動(dòng),風(fēng)險(xiǎn)也不小。
專(zhuān)家建議,剛開(kāi)始參與黃金市場(chǎng)的投資者應(yīng)盡量選擇較熟悉的方式,如黃金類(lèi)股票和實(shí)物黃金等。其次,要控制好風(fēng)險(xiǎn),包括投資比例和倉(cāng)位等,高金價(jià)時(shí)不適宜押重金去“賭”黃金升值。第三,初入市的投資者不妨減少交易,將黃金定位為一種保值避險(xiǎn)工具,而不是套利工具!
本周走勢(shì)預(yù)測(cè)分析:
◆近期關(guān)鍵事件:
目前,由于美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢,就業(yè)環(huán)境亦未顯現(xiàn)明顯的改善跡象,同時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)多次表示若經(jīng)濟(jì)延續(xù)目前的疲軟態(tài)勢(shì)將通過(guò)引進(jìn)第二輪量化寬松政策來(lái)提振經(jīng)濟(jì)。市場(chǎng)對(duì)這一事件的預(yù)期連續(xù)拖累美元走低,并成為了近期支撐黃金價(jià)格的關(guān)鍵因素。同時(shí),上周中國(guó)人民銀行意外的加息舉動(dòng)令市場(chǎng)猜測(cè)中國(guó)或?qū)⒅鸩绞站o貨幣政策,而作為全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的巨大引擎,中國(guó)的經(jīng)濟(jì)狀況難免影響世界其他國(guó)家,并進(jìn)而影響黃金價(jià)格。除此之外,歐盟各成員國(guó)為避免重現(xiàn)債務(wù)危機(jī),紛紛開(kāi)始大幅削減赤字,此舉已導(dǎo)致部分國(guó)家民眾怨聲載道,或令經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐放緩,歐洲局勢(shì)也將成為影響黃金價(jià)格的原因之一。
值得一提的是,恢復(fù)全球經(jīng)濟(jì)平衡成為了本周末G20會(huì)議的主要議題,在周六公布的公報(bào)草案中,各國(guó)雖未就美國(guó)提出的經(jīng)常帳差額限制問(wèn)題提出明確的數(shù)量目標(biāo),但G20成員國(guó)承諾共同邁向市場(chǎng)導(dǎo)向型匯率機(jī)制,并將尋求所有必要的政策以減輕過(guò)度的外部失衡。相信此次會(huì)議為11月的G20首腦峰會(huì)奠定了一定的基礎(chǔ),也將對(duì)下周黃金的走勢(shì)構(gòu)成一定影響。
◆名家點(diǎn)評(píng):
巴克萊資本(Barclays Capital)分析師Paul
Horsnell在日前發(fā)布的投資簡(jiǎn)報(bào)中指出,黃金價(jià)格很可能在2011年年底時(shí)觸及1850美元/盎司,新興經(jīng)濟(jì)體的強(qiáng)勁需求以及供給匱乏將推動(dòng)價(jià)格上揚(yáng)。該行預(yù)計(jì),金價(jià)明年將首先受到獲利盤(pán)的打壓,并跌至1310-1325美元/盎司一線,但價(jià)格將受到來(lái)自亞洲和西亞地區(qū)央行買(mǎi)盤(pán)的良好支撐,這些國(guó)家均在伺機(jī)建立黃金儲(chǔ)備。任何此類(lèi)買(mǎi)盤(pán)都將推動(dòng)黃金價(jià)格在明年年中時(shí)升至1450美元/盎司,隨后年底的目標(biāo)位將指向1850美元/盎司。
匯豐銀行(HSBC)分析師James
Steel表示:“我認(rèn)為,令未來(lái)12-18個(gè)月黃金走高的長(zhǎng)期因素仍舊完好無(wú)損,市場(chǎng)對(duì)于紙幣資產(chǎn)已經(jīng)缺乏信心,同時(shí)對(duì)于貨幣及財(cái)政政策也已大失所望!
法國(guó)興業(yè)銀行(Societe
Generale)分析師David
Wilson表示:“雖然黃金出現(xiàn)一波短期修正走勢(shì),但只要量化寬松預(yù)期存在,黃金便會(huì)得到穩(wěn)定支撐。如果各國(guó)推出更多量化寬松措施,則黃金上行動(dòng)力則會(huì)更足。"?
瑞銀集團(tuán)(UBS)分析師表示:"在各國(guó)貨幣政策開(kāi)始收緊之前,我們依然推薦黃金。黃金最大的障礙或許并不是美國(guó)初步收緊貨幣政策,而是貨幣政策轉(zhuǎn)向正;臅r(shí)候。持有黃金的機(jī)會(huì)成本將會(huì)削弱它的吸引力。”
但是,Lind-Waldock高級(jí)市場(chǎng)策略師Adam
Klopfenstein指出,中國(guó)已經(jīng)采取步驟限制支出并緩和通脹壓力,這將傷及用于抵御通脹的資產(chǎn)的價(jià)值,黃金出現(xiàn)大幅下跌。