“煤”飛“色”舞一周之后,兩大強(qiáng)勢(shì)板塊紛紛陷入調(diào)整。在昨日,市場(chǎng)出現(xiàn)4800億天量震蕩,金屬、煤炭等幾大品種紛紛大幅度回調(diào),可以說(shuō),當(dāng)滬指運(yùn)行到3000點(diǎn)一線之際,從成交量分布來(lái)看,市場(chǎng)的分歧再度增加。
而目前市場(chǎng)的分歧主要來(lái)自4大焦點(diǎn)板塊:金屬、煤炭、銀行和地產(chǎn)。
焦點(diǎn)一:有色板塊
昨日,有色金屬行業(yè)分類指數(shù)大跌6.54%,成為昨日表現(xiàn)最差的分類指數(shù)之一。
作為節(jié)后行情的龍頭之一,有色金屬板塊在昨日突然暴跌,讓不少追高的投資者瞬間被套。黃金股成為領(lǐng)跌品種,漲幅巨大的中金黃金、錫業(yè)股份、金鉬股份等跌幅超過(guò)9%。
從大資金追捧的香餑餑,突然變成燙手山芋,分析人士認(rèn)為,其原因在于兩方面,一是美元匯率在近兩日出現(xiàn)強(qiáng)勁反彈,美元指數(shù)連續(xù)兩個(gè)交易日上漲。美元匯率的大幅反彈,成為懸掛在有色金屬股炒作資金頭上的達(dá)摩克利斯之劍;二是經(jīng)過(guò)大幅上漲后,估值出現(xiàn)了大幅度上升,而三季報(bào)即將披露,有色金屬個(gè)股的業(yè)績(jī)普遍不夠理想,這也制約了有色金屬股行情的進(jìn)一步延續(xù)。
點(diǎn)評(píng):有色金屬股歷來(lái)是牛市的試金石,有色金屬股能否進(jìn)一步上漲,對(duì)于行情發(fā)展至關(guān)重要。不過(guò),有色金屬股的行情更多依賴國(guó)際大宗商品市場(chǎng)的走勢(shì),而美元匯率的變化,更是對(duì)該板塊影響巨大。所以,參與有色金屬板塊的炒作,一定要有全球視野。
焦點(diǎn)二:煤炭板塊
煤炭股在昨日的表現(xiàn)也不理想,大部分煤炭股出現(xiàn)回調(diào)走勢(shì),平莊能源、恒源煤電、兗州煤業(yè)等跌幅超過(guò)6%,僅有4只煤炭股翻紅。
分析人士認(rèn)為,整個(gè)板塊10月份的漲幅已經(jīng)較大,普遍超過(guò)20%,而煤炭股的估值也得到了很大程度的修復(fù),大資金繼續(xù)高舉高打的意義已經(jīng)不大。
點(diǎn)評(píng):冷冬的來(lái)臨,或許為煤炭股第四季度的上漲助力。相比有色金屬,煤炭股的整體業(yè)績(jī)優(yōu)異,即使經(jīng)過(guò)本輪上漲,按照2011年動(dòng)態(tài)市盈率計(jì)算,也在20倍以下,不存在明顯的高估,所以等待回調(diào)充分后,買(mǎi)入煤炭股的風(fēng)險(xiǎn)依然會(huì)小于有色金屬股。另外,國(guó)際原油價(jià)格的走勢(shì)也會(huì)影響到煤炭?jī)r(jià)格。
焦點(diǎn)三:銀行板塊
昨日,農(nóng)行在盤(pán)中最高摸到3.10元!而一個(gè)月以前,農(nóng)行還在為保發(fā)而苦苦掙扎。農(nóng)行的走勢(shì)也是銀行股走勢(shì)的縮影,正是銀行股的啟動(dòng),推動(dòng)滬指在昨日一度突破3000點(diǎn)大關(guān)。
雖然銀行股最終還是沖高回落,卻有10只銀行股在昨日上漲,顯示資金依然沒(méi)有退出該板塊。經(jīng)過(guò)了一年多的蟄伏,銀行股的估值已經(jīng)跌到了歷史最低位,近期的修復(fù)性上漲,也得到了機(jī)構(gòu)投資者的認(rèn)同,如李旭利等私募基金大腕均表示銀行股是被低估了。
點(diǎn)評(píng):雖然銀行股連續(xù)反彈,但是相比港股依然是折價(jià),是買(mǎi)入銀行股還是選擇存款到銀行,也許前者是更好的選擇。
焦點(diǎn)四:地產(chǎn)板塊
房地產(chǎn)板塊昨日走勢(shì)強(qiáng)勁,整體漲幅居前,雖然不少機(jī)構(gòu)看空房地產(chǎn)調(diào)控下的地產(chǎn)股,但房地產(chǎn)股卻令人驚訝地崛起。萬(wàn)科A、保利地產(chǎn)等品種也回到了年初的位置上。
點(diǎn)評(píng):地產(chǎn)股或許是炒房團(tuán)資金進(jìn)入A股的最佳投資標(biāo)的,畢竟骨子里還是喜歡房子,不能炒房了,就到資本市場(chǎng)換個(gè)玩法。機(jī)構(gòu)雖然有分歧,但是炒房團(tuán)的資金蜂擁而入,或許能吹出房地產(chǎn)板塊的又一個(gè)泡泡。
后市:震蕩不改升勢(shì)
對(duì)于昨日的天量,不少市場(chǎng)人士在接受記者采訪時(shí)均表示,天量并不代表行情結(jié)束,依然繼續(xù)看好未來(lái)的行情。
私募人士趙公明表示,市場(chǎng)換手很高,短期要震蕩一下了。但資金進(jìn)來(lái)了,一時(shí)半會(huì)出不去,大資金還會(huì)不斷尋找機(jī)會(huì),所以行情不會(huì)終結(jié)。
“我們把農(nóng)行的走勢(shì)作為整個(gè)銀行股的標(biāo)桿,把平安和太保作為金融機(jī)構(gòu)的標(biāo)桿。我們公司的研發(fā)部把本輪藍(lán)籌的核心鎖定在4個(gè)權(quán)重板塊,包括航空、軌道交通運(yùn)輸、銀行、金融保險(xiǎn),每個(gè)板塊2個(gè)指標(biāo)股,我們只看這4個(gè)藍(lán)籌板塊的強(qiáng)度是不是能夠持續(xù)就可以了�！鄙虾ｖ为{資產(chǎn)管理有限公司總裁邁克·吳對(duì)記者說(shuō),以大藍(lán)籌權(quán)重當(dāng)中的四個(gè)板塊8只股票作為本輪行情是否結(jié)束的標(biāo)桿,這就足夠了。
邁克·吳表示,依然不能看空中小盤(pán)的成長(zhǎng)股,這里不存在長(zhǎng)期“蹺蹺板”行情,國(guó)家的調(diào)控目的是為了新一輪的經(jīng)濟(jì)上行,當(dāng)前大藍(lán)籌的啟動(dòng)恰恰給市場(chǎng)的重心帶來(lái)了穩(wěn)定。因此最近中小盤(pán)股票的回調(diào)是正�，F(xiàn)象。
英大證券研究所所長(zhǎng)李大霄認(rèn)為,滬指已經(jīng)來(lái)到了3000點(diǎn)關(guān)口,這次比前幾次沖擊3000點(diǎn)準(zhǔn)備得更充分。首先,A股的全流通對(duì)股指是一個(gè)刺激;其次,近期A股市場(chǎng)資金量較為充足;最后,藍(lán)籌股目前處在低位,調(diào)整已經(jīng)基本到位。
談到后市,李大霄認(rèn)為,此番上漲的火力非常充足,不排除沖擊后反復(fù)的可能,但后市重心將上移。他認(rèn)為“二八”風(fēng)格轉(zhuǎn)換值得關(guān)注。