周二A股市場連續(xù)四個交易日大幅上漲,滬指站穩(wěn)2800點(diǎn),再創(chuàng)反彈新高。在通脹預(yù)期加強(qiáng)和美元貶值的背景下,有色、石化、煤炭等資源股繼續(xù)領(lǐng)漲。
煤炭板塊持續(xù)大幅上漲,兗州煤業(yè)、國陽新能更是在節(jié)后三個交易日連續(xù)漲停;有色金屬板塊多支個股漲停;石化板塊異軍突起,中石化和中石油的漲幅雙雙超過3%。從資金流向來看,資源板塊頗受青睞。據(jù)統(tǒng)計,有色金屬加工板塊凈流入26.97億元,煤炭采選板塊流入25.81億元,有色采選板塊流入20.89億元,均遠(yuǎn)超其他行業(yè)。
對于近期集體上漲的煤炭板塊,北京首證認(rèn)為,煤炭個股在行業(yè)整合預(yù)期、冬季用煤需求回升、煤炭股估值偏低等多重利好下,有望走得更高更遠(yuǎn)。國金證券認(rèn)為,由于量能的急速放大,資源股短期積累了巨大的獲利盤,后市有消化整固的需求,投資者可適度關(guān)注有整合預(yù)期和業(yè)績預(yù)增的滯漲品種。
受央行上調(diào)六大行存款準(zhǔn)備金率的影響,銀行板塊表現(xiàn)疲軟,拖累大盤。上海證券分析認(rèn)為,存款準(zhǔn)備金率的上調(diào)對銀行凈利潤的影響微乎其微,行業(yè)主要不確定性在于撥備政策和資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險,受人民幣升值預(yù)期影響,整體板塊有估值修復(fù)預(yù)期,但估值上升空間仍將受到制約。
東海證券認(rèn)為,目前人民幣匯率不斷走高,在此背景下,加息將難以實施,上調(diào)存款準(zhǔn)備金率是一個可供選擇的替代方案,但臨時性措施畢竟效果有限,如何在中長期控制通脹預(yù)期,仍將是一個難題。這也將是近期市場炒作的兩條主要線索,即通脹預(yù)期收益及人民幣升值或美元貶值受益板塊。
有分析稱,市場在經(jīng)過前期的上漲之后,目前分歧已經(jīng)明顯開始加大,特別是最先啟動的有色板塊,后期持續(xù)上漲的動力已經(jīng)明顯減小,同時權(quán)重板塊基本都上漲了一遍,后續(xù)很難找到接力上漲的板塊,從歷史經(jīng)驗上看,一旦“兩油”啟動,市場的上漲往往進(jìn)入短線上漲的尾段,后期調(diào)整的可能性開始加大。
世基投資認(rèn)為,大盤連續(xù)四個交易日大漲,在前一階段滯漲的權(quán)重股出現(xiàn)井噴,僅有受宏觀調(diào)控的房地產(chǎn)和銀行板塊表現(xiàn)相對滯后,這充分表明市場信心明顯恢復(fù)。盡管大盤后市可能會出現(xiàn)較大震蕩,但震蕩上揚(yáng)的大趨勢不會改變,投資者可把握盤中低點(diǎn)從受益“十二五”規(guī)劃、稀缺資源、戰(zhàn)略性重組三條主線來發(fā)掘后市機(jī)會。