雙節(jié)將至，如何在悠長(zhǎng)的假期中讓自己的財(cái)富不停步，成為了很多投資者關(guān)注的焦點(diǎn)，短期理財(cái)呈蓄勢(shì)待發(fā)之勢(shì)。
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局9月11日公布的8月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，8月份居民消費(fèi)指數(shù)（CPI）同比上漲3.5%，攀升至22個(gè)月以來的最高點(diǎn)，“存錢就等于賠錢”的魔咒再次降臨，理財(cái)產(chǎn)品如何配置成為了擺在投資者面前的一道考題。
購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品需“秒殺”
工薪族李小姐是招商銀行的金卡客戶，喜歡用自己的閑置資金通過網(wǎng)銀在線購(gòu)買一些短期理財(cái)產(chǎn)品，9月13日，她收到招行理財(cái)發(fā)來的提示短信，一款針對(duì)金卡客戶的理財(cái)產(chǎn)品“招銀進(jìn)寶之點(diǎn)貸成金55號(hào)”在9月15日上午10時(shí)開始認(rèn)購(gòu)，認(rèn)購(gòu)期限僅一天，32天的理財(cái)期限，最高年化收益率為2.5%，李小姐對(duì)此款產(chǎn)品的期限和收益率都比較滿意，決定用8萬元的儲(chǔ)蓄投資購(gòu)買此產(chǎn)品。令李小姐出乎意料的是，由于產(chǎn)品發(fā)售當(dāng)天，李小姐上午開會(huì)，午飯后通過網(wǎng)銀申購(gòu)“招銀進(jìn)寶”時(shí)，系統(tǒng)顯示該產(chǎn)品剩余數(shù)量不足，不到三四個(gè)小時(shí)的時(shí)間，15億規(guī)模的產(chǎn)品竟銷售一空，李小姐告訴記者，這種情況不是第一次發(fā)生，收益率稍微高一點(diǎn)的短期理財(cái)產(chǎn)品很快就賣沒，搶購(gòu)速度堪比秒殺。
帶著這個(gè)疑問，本報(bào)記者走訪了招商銀行萬達(dá)廣場(chǎng)支行，兩個(gè)專門咨詢、受理理財(cái)業(yè)務(wù)的柜臺(tái)單獨(dú)分出，與普通業(yè)務(wù)相比，咨詢理財(cái)業(yè)務(wù)的客戶并不算多，排隊(duì)等待約5分鐘就輪到了記者，大堂經(jīng)理吳丹告訴記者，“招銀進(jìn)寶”系列中短期理財(cái)產(chǎn)品，基本上都是一個(gè)小時(shí)左右就賣光了，雖然不承諾保本，由于收益率相比其他同類產(chǎn)品要高一些，投資于信托貸款、銀行匯票等，風(fēng)險(xiǎn)性不是很大，投資者積極性高，銷售速度非�？�，到了中午或者下午一般就買不到了。
短期理財(cái)產(chǎn)品的熱銷并非僅出現(xiàn)在招行，記者在中國(guó)銀行北京針織路支行了解到，同樣是15日上線的一款理財(cái)產(chǎn)品，“博弈BY1009D3M”，投資期限3個(gè)月，年化收益率2.7%，承諾保本，開始公開銷售僅半個(gè)小時(shí)即告罄，針織路支行大堂經(jīng)理助理魏一良不無激動(dòng)地告訴記者，發(fā)行速度最“瘋狂”要屬9月8日發(fā)行的保本產(chǎn)品“博弈BY1009C9M”，投資期限9個(gè)月，預(yù)期收益3.6%，僅僅20分鐘就全部售完。魏一良強(qiáng)調(diào)說，現(xiàn)在客戶都非常有經(jīng)驗(yàn)，很多人都看重短期理財(cái)產(chǎn)品保本、流動(dòng)性強(qiáng)等特點(diǎn)，一有較高收益率的此類產(chǎn)品推出就會(huì)迅速出手。
中信銀行三元橋支行的客戶經(jīng)理告訴記者，消費(fèi)者對(duì)于超短期理財(cái)產(chǎn)品也非常有興趣，近期推出的T+0無定期理財(cái)產(chǎn)品“天天快車”，年化收益率1.6%，每日均可贖回，在短時(shí)間內(nèi)積聚了大量人氣。
理財(cái)產(chǎn)品追趕CPI
Bankrate銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)顯示，8月，各商業(yè)銀行發(fā)行的半年以下短期理財(cái)產(chǎn)品共865款，占理財(cái)產(chǎn)品總發(fā)行量的81.6%，短期產(chǎn)品以3個(gè)月以內(nèi)的產(chǎn)品為主，平均預(yù)期收益率在2%-3%。
“短期理財(cái)產(chǎn)品雖然要比定期利率高，但與CPI相比，還是存在負(fù)利率�！痹蜚y行渣打中國(guó)財(cái)富管理部高級(jí)投資經(jīng)理馮博告訴記者，目前國(guó)內(nèi)3.5%的CPI指數(shù)符合溫和通脹預(yù)期，8月也逐漸見頂，雖然存款與CPI目前處于倒掛，但就全年2.5%-3%的CPI預(yù)期來講，加息預(yù)期并不明顯。中國(guó)社科院金融所金融產(chǎn)品中心分析員太雷對(duì)此也持有相似的看法，他表示，中國(guó)已持續(xù)負(fù)利率很長(zhǎng)時(shí)間，升息的預(yù)期并非沒有可能，目前來講，升息的政策趨向并未出現(xiàn)。
加息只聞其聲，CPI風(fēng)頭正勁，面對(duì)不保值的相對(duì)“高收益”，短期理財(cái)產(chǎn)品的熱銷著實(shí)令人疑惑。對(duì)此，太雷解釋道，短期理財(cái)產(chǎn)品的熱銷并非源于升息預(yù)期，而是源于投資者對(duì)流動(dòng)性的要求。
與此同時(shí)，Bankrate銀率網(wǎng)產(chǎn)品分析師提示投資者，不要盲目追捧短期理財(cái)產(chǎn)品。
首先，短期理財(cái)產(chǎn)品投資時(shí)限短，要經(jīng)常選擇再投資產(chǎn)品，如此一來，在產(chǎn)品到期后可能存在空檔期，其次，產(chǎn)品到期日和到賬日之間的時(shí)段不計(jì)算利息，如此平均下來，1年的收益可能只有2%左右，甚至低于1年定存收益。投資者要根據(jù)自己的需求做選擇：如果投資者擁有長(zhǎng)期閑置資金，做短期產(chǎn)品的必要性不大，目前中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品有相當(dāng)大的競(jìng)爭(zhēng)力，1年期產(chǎn)品平均收益率在4%以上。普通投資者可以考慮將長(zhǎng)期短期相結(jié)合，做組合產(chǎn)品。
普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)顯示，9月3日至9日到期的理財(cái)產(chǎn)品共161款，年化收益率達(dá)4%以上的理財(cái)產(chǎn)品僅4款，投資期限均為6個(gè)月以上的中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品。
對(duì)于某些投資者來講，跑贏CPI也許是他們更愿意看到的理財(cái)收益，此時(shí)，中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品顯現(xiàn)出巨大優(yōu)勢(shì)。調(diào)查顯示，6月份以來，投資者對(duì)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買，出現(xiàn)了由短期轉(zhuǎn)向中長(zhǎng)期的趨勢(shì)。
“最近1-2個(gè)月中，選擇中長(zhǎng)期的客戶越來越多，9月份以來，大約有50%以上的客戶選擇保本的中長(zhǎng)期產(chǎn)品�！瘪T博非常贊同投資者將短期理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)為中長(zhǎng)期來規(guī)避負(fù)利率風(fēng)險(xiǎn)的做法，即投資期限在6個(gè)月以上的理財(cái)產(chǎn)品，如渣打的一款2-5年期保本“市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)系列”理財(cái)產(chǎn)品，掛鉤中國(guó)銀行等三只銀行港股，預(yù)期年化收益率為7%，無論相對(duì)于存款利率或是CPI都是相當(dāng)可觀的收益。