立竿見影 8月銀信產(chǎn)品再降1成
2010-09-09   作者:  來源:每日經(jīng)濟新聞
 

    “銀監(jiān)會現(xiàn)在是在清查銀行信貸類產(chǎn)品的規(guī)模,銀信合作新規(guī)實施1月,對銀信理財產(chǎn)品的發(fā)行肯定是有影響的!苯邮苡浾卟稍L的銀行業(yè)分析師均表示。
  Bankrate銀率網(wǎng)8月 《銀行理財產(chǎn)品市場月報》顯示,8月份各商業(yè)銀行共發(fā)行理財產(chǎn)品1060款,環(huán)比增長15.1%,同比增長124.6%,創(chuàng)年內(nèi)新高。根據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計,8月銀信產(chǎn)品發(fā)行環(huán)比大幅下降9.5%;而以發(fā)行款數(shù)計算,銀信產(chǎn)品占總的理財產(chǎn)品款數(shù)比例從6月的58.26%下降至8月的44.7%,信貸類產(chǎn)品發(fā)行量的減少也非常明顯。
    “下半年銀信理財產(chǎn)品會壓縮,明年也不會太多,盡管銀監(jiān)會沒有明確表示不讓銀行做這類產(chǎn)品!敝秀y國際銀行分析師孫鵬在接受記者采訪時表示。

  銀信產(chǎn)品發(fā)行下降9.5%

  7月初銀監(jiān)會叫停銀信合作之后,8月11日銀監(jiān)會正式發(fā)布了《關于規(guī)范銀信理財合作業(yè)務有關事項的通知》。新規(guī)的巨大影響,通過8月份銀信合作產(chǎn)品的下降顯露無遺。
  據(jù)該月報的數(shù)據(jù),8月銀行發(fā)行人民幣理財產(chǎn)品853款,發(fā)行量創(chuàng)下新高,同比增長了112.7%。本報通過wind的數(shù)據(jù)整理顯示,8月發(fā)行的人民幣銀信理財產(chǎn)品發(fā)行量為381款,銀信產(chǎn)品占比仍高達44.7%。而6、7月份該數(shù)據(jù)分別為56.25%、44.7%。
  同時,與7月份人民幣銀信理財產(chǎn)品421款的發(fā)行量比較,8月份銀信理財產(chǎn)品的發(fā)行量環(huán)比下降了9.5%。而7月份人民幣銀信理財產(chǎn)品發(fā)行量與6月份的464款相比,環(huán)比下降7.1%。分析認為,正是銀信合作被叫停,引起了7、8月份銀信產(chǎn)品發(fā)行量的連月下降,而下降趨勢或仍將延續(xù)。
  根據(jù)銀率網(wǎng)的統(tǒng)計,相較于銀行其他類型的理財產(chǎn)品,8月信貸類產(chǎn)品有了明顯的下降。投資于信貸資產(chǎn)類產(chǎn)品發(fā)行量從7月的91款降至為86款,環(huán)比下降了5.5%。
  其他類型的銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行量都有不同程度上漲。例如,銀行間市場工具類產(chǎn)品8月發(fā)行量為452款,環(huán)比增長6.4%。掛鉤利率產(chǎn)品發(fā)售122款占比11.51%,環(huán)比增長了9.9%;混合型產(chǎn)品本月發(fā)售323款占比30.47%,環(huán)比漲幅高達41%。

  兩難下銀行何去何從?

  新規(guī)規(guī)定,銀信合作理財產(chǎn)品期限均不得低于1年,同時要求商業(yè)銀行應嚴格按照要求將表外資產(chǎn)在今、明兩年轉(zhuǎn)入表內(nèi),并按照150%的撥備覆蓋率要求計提撥備,大型銀行應按照11.5%、中小銀行按照10%的資本充足率要求計提資本。
  上述新規(guī)明顯的一個影響是,一方面銀行不愿意發(fā)行較長期限的信貸類產(chǎn)品以規(guī)避將資產(chǎn)計入表內(nèi)的監(jiān)管,另一方面由于新規(guī)的限制,以后短于1年期的產(chǎn)品將不得不停止發(fā)行。
  事實上,每日經(jīng)濟新聞記者發(fā)現(xiàn),在6~8月新發(fā)行的銀信理財產(chǎn)品中,1年期以上(不含1年)的銀信產(chǎn)品月發(fā)行量分別為15款、7款、2款。相比每月數(shù)百款的新產(chǎn)品發(fā)行量,1年期以上產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量占比非常小,且絕對數(shù)量還在不斷下降。
  “對于銀行而言,如果銀信理財產(chǎn)品計入表內(nèi),銀行再做也就意義不大。并且,通過一些條款的設計,銀信合作的理財產(chǎn)品還存在一些風險。目前最大的風險就是銀行的擔保風險!币晃蛔C券公司銀行分析師對記者表示,有些銀信理財產(chǎn)品在條款當中會涉及到銀行的連帶責任,這是目前銀信理財產(chǎn)品的最大風險。
  “不過這部分規(guī)模不會太大,不過風險仍然是存在的,因此銀行有必要去厘清銀信理財產(chǎn)品的規(guī)模以及風險系數(shù)!鄙鲜龇治鰩熃ㄗh。

  投資類理財產(chǎn)品將成為主流

  記者根據(jù)公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計,今年1~8月,銀信理財產(chǎn)品共計有3223款。上述分析師告訴記者。“以后,銀信理財產(chǎn)品發(fā)行量將會越來越少,同時信貸類產(chǎn)品也將退出主流地位!
  信貸資產(chǎn)類產(chǎn)品的下降趨勢,體現(xiàn)出了銀行理財產(chǎn)品在“后銀信合作時代”,正在做出調(diào)整。
  “我認為,今后銀行理財產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)將會是融資類理財產(chǎn)品被大規(guī)模的壓縮,而投資類理財產(chǎn)品或?qū)⒊蔀橹髁!睂O鵬表示,今后一些投資債券、股市、房地產(chǎn)的理財產(chǎn)品將會成為銀行的主流選擇。
  在銀率網(wǎng)月報中顯示,8月份發(fā)行的理財產(chǎn)品除掛鉤大宗商品類的產(chǎn)品發(fā)行量與7月持平外,投資標的為股票、指數(shù)、匯率、和基金的產(chǎn)品均有不同程度的增加。同時,銀率網(wǎng)分析師認為,在人民幣加息之前,中短期產(chǎn)品的發(fā)行趨勢將會穩(wěn)步上升,依然是市場主流產(chǎn)品。
  據(jù)了解,8月份期限在6個月以內(nèi)的短期產(chǎn)品發(fā)行865款,環(huán)比增幅15.3%。其中1個月以內(nèi)的產(chǎn)品324款,占比30.6%。1至3個月的產(chǎn)品322款,占比30.4%。3至6個月的產(chǎn)品共219款,占比20.7%。期限在6個月至1年的產(chǎn)品發(fā)行了152款,較上月增加了6款,環(huán)比增幅4.1%。
  孫鵬認為,目前銀信理財產(chǎn)品也可以設計為短期類產(chǎn)品,只要不觸碰銀監(jiān)會規(guī)定的紅線,還是可以在表外進行,但是長期的比如1年以上的銀信合作產(chǎn)品預計不會再推出。

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