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銀信合作再開閘:五千億產(chǎn)品回歸
2010-08-18   作者:  來源:21世紀經(jīng)濟報道
 

    銀信合作重新開閘,一度停滯的市場迎來報復性反彈

  上周截止到14日共有12家銀行和10家信托公司參與發(fā)行了107個銀信合作理財產(chǎn)品,比前周增加了24個,增幅為28.92%;預計發(fā)行規(guī)模1359.96億元,環(huán)比增加329.19億元,增幅31.94%。
  這種反彈更可能是曇花一現(xiàn)!案縻y行都在觀望新規(guī)如何執(zhí)行,產(chǎn)品發(fā)售會日趨謹慎!蹦承磐泄救耸糠Q。
    銀信表外資產(chǎn)要轉到表內(nèi),規(guī)模到底有多大,多家銀行坦言“吃不準”,轉回后還將按照150%的撥備覆蓋率計提撥備,必然遏止未來的發(fā)售量。中信銀行率先披露信息稱,轉入表內(nèi)的資產(chǎn)約720億元,占總資產(chǎn)的6%-7%。中金公司估算,整體而言,銀行業(yè)需轉入表內(nèi)的資產(chǎn)在3000-5000億元左右。

  回表資產(chǎn)低于5000億

  按照銀監(jiān)會《通知》要求,對以前約定和發(fā)生的銀信理財合作業(yè)務,商業(yè)銀行應嚴格按照要求將表外資產(chǎn)在今、明兩年轉入表內(nèi),并按照150%的撥備覆蓋率要求計提撥備。不過,銀監(jiān)會并未披露到底有多少表外的融資類銀信理財資產(chǎn)要回表。
  融資類銀信合作產(chǎn)品中,部分產(chǎn)品貸款剩余期限和理財產(chǎn)品期限錯配,銀行需要提供流動性支持,這些產(chǎn)品屬于應該轉回表內(nèi)的資產(chǎn)。
  中信銀行率先自爆家底,其理財產(chǎn)品目前集中在零售領域,大約有900億屬于銀信合作的范圍,產(chǎn)品到期期限在一到兩年之間,其中80%是信貸資產(chǎn)類理財。
  “需要并入表內(nèi)的資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例為6%-7%。”中信銀行稱。據(jù)該行半年報,截至2010年6月末,貸款及墊款平均余額為1.1萬億元。據(jù)此核算,其回表資產(chǎn)是660-770億元。也就是說,大概七成以上銀信合作產(chǎn)品準備轉回表內(nèi)。
  “不過,跟地方政府融資平臺貸款一樣,銀信理財規(guī)模不是一次統(tǒng)計就能摸底清楚的!敝行陪y行某分行行長稱。
  中金公司不久前透露,上半年光大銀行共發(fā)行理財產(chǎn)品2381億元,截至6月末余額為1667億元,涉及銀信合作信托貸款類理財產(chǎn)品900億元,占比54%。
  招行某高管近日對本報記者稱,截至目前,其融資類銀信規(guī)模約為300億元,如全部轉到表內(nèi),似乎違背了會計準則的要求。其認為,是否放在表內(nèi),取決于銀行是否承擔風險。
  另一股份行高管表示,因銀信合作產(chǎn)品期限較短,這部分資產(chǎn)在未來一兩年內(nèi)會逐步消化,表內(nèi)風險資產(chǎn)增加量較小。
  中金公司銀行業(yè)分析師羅景透露,根據(jù)其與各銀行的溝通,全行業(yè)融資類銀信合作理財產(chǎn)品余額在1-1.5萬億之間,可能有25%-30%的融資類理財產(chǎn)品最終會轉入表內(nèi),規(guī)模在3000-5000億元。

  銀行減利或超200億

  表外銀信產(chǎn)品為銀行騰挪信貸規(guī)模,提升盈利發(fā)揮了重大作用。如果此類資產(chǎn)轉回各銀行資產(chǎn)負債表,勢必對銀行利潤產(chǎn)生影響。前述股份行高管表示,利潤影響從兩方面體現(xiàn),一是按照150%的撥備覆蓋率要求計提撥備,會擠占利潤;二是銀行手續(xù)費收入將減少。
  招行某高管表示,如果轉回表內(nèi)資產(chǎn)均需計提150%撥備,則有待商榷。在他看來,招行的銀信資產(chǎn)幾無風險,“賣出去的貸款,客戶評級都在四級以上,是好客戶”。
  某城商行風險管理部總經(jīng)理稱,《通知》雖含糊,但按其和多家同行的理解,150%的撥備覆蓋率要求應是站在整個銀行角度而言,而非單獨針對銀信產(chǎn)品新增撥備。這部分資產(chǎn)轉回表內(nèi)后,銀行將視為普通貸款,按照貸款五級分類提取相應的撥備。目前,銀監(jiān)會要求各銀行撥備覆蓋率達到150%以上。
  中金公司羅景亦認為,對于轉入表內(nèi)的理財產(chǎn)品,如果未發(fā)生違約,銀行應當按照正常類貸款1-1.5%的計提比例來提取準備金;如果已發(fā)生違約,按照100%的比例來計提準備已經(jīng)能夠完全覆蓋風險。
  多家信托公司中高層人士表示,從歷史來看,銀信產(chǎn)品質量很好,壞賬率為零。
  國海證券銀行業(yè)分析師?≌J為,對于轉入表內(nèi)的銀信資產(chǎn),未違約情況下,銀行按照正常類貸款1-1.5%的計提比例來提取準備金,按轉入表內(nèi)的融資類理財產(chǎn)品3000-5000億元規(guī)模算,銀行業(yè)利潤將減少30-75億元。
  在銀行手續(xù)費收入減少方面,中金公司估算,若按1-1.5萬億的余額和1.5%的收益率,則銀行手續(xù)費收入會減少150-225億,大約相當銀行業(yè)凈利潤的2-3%。
  因有兩年寬松時限,銀行目前處置動力不高。“據(jù)我們跟各合作銀行溝通,大家都想等到明年再說,今年估計不會計提多少撥備!鄙钲谝恍磐泄救耸扛嬖V記者。
  “我們正在摸底,也在等待銀監(jiān)會具體的操作細則,目前還沒有什么行動!蹦戏侥彻煞菪杏嬝敳控撠熑朔Q。

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