從走勢看，1008合約已經(jīng)突破了8月2日創(chuàng)出的2950點的反彈高點，經(jīng)歷了兩周之后再次創(chuàng)出反彈新高。而從7月2日的主力合約低點2478.8點算起，股指期貨本輪最大漲幅已達(dá)19.5%。
　　股指期貨前期高點2950點昨日終被突破。昨日，期指8月合約漲14點或0.48%，盤中最高漲至2961點。業(yè)內(nèi)人士表示，如果突破的有效性確立，那么就標(biāo)志著新的反彈空間已被打開。不過期指在尾盤的回調(diào)也說明前期高點壓制較強，后市或面臨反復(fù)震蕩。另外，期指的移倉基本完成，9月合約將提前成為主力合約，其持倉排名顯示空頭主力的力量較為強大。

　　期指創(chuàng)出反彈新高

　　與現(xiàn)貨市場的繼續(xù)上漲相對應(yīng)，股指期貨合約收盤收漲，主力合約IF1008收報2947.00點，漲14.00點或0.48%，盤中最低至2928.8點，最高至2961.8點，其成交持倉量分別為176759手和10563手，下月合約IF1009收報2963.0點，漲0.58%，其持倉量達(dá)到16972手，超過8月合約；季月合約IF1012收盤漲0.76%，下季合約IF1103收盤漲0.76%。
　　從走勢看，1008合約已經(jīng)突破了8月2日創(chuàng)出的2950點的反彈高點，經(jīng)歷了兩周之后再次創(chuàng)出反彈新高。而從7月2日的主力合約低點2478.8點算起，股指期貨本輪上漲的最大漲幅已達(dá)19.5%。從盤面上看，在下午2點半左右出現(xiàn)了一波快速拉升，顯示有多頭積極入場。不過在尾盤有所回落，現(xiàn)貨收盤后的15分鐘期指繼續(xù)震蕩，多方并沒有將強勢進(jìn)行到底。
　　東證期貨分析師楊衛(wèi)東認(rèn)為，從IF1008合約走勢表現(xiàn)上看，市場一開始謹(jǐn)慎心態(tài)較為明顯，但盤整格局終被打破，突破了前期高點，預(yù)計后市期指仍有望延續(xù)漲升的行情，操作上投資者多單可繼續(xù)持有。格林期貨表示，周二1008合約出現(xiàn)快速拉升，市場上看多情緒依然濃厚，1008合約K線組合顯示股指向上運行態(tài)勢良好，后市可繼續(xù)樂觀。
　　“經(jīng)過周一大漲，期指明智地選擇了蓄勢盤整，并不急于繼續(xù)上行�！惫谌A期貨分析師郭偉俊表示，雖然刷新了反彈以來的新高，但由于只是尾盤突然拉高，整體持倉水平也沒有配合，因此暫時還不宜視作對前期平臺頭部的有效突破。后市走向還有待觀察。

　　空方積極入場9月合約

　　昨日股指期貨的移倉換月也在大力進(jìn)行，8月合約持倉減少6329手，9月合約持倉增加5412手至1.7萬手，已經(jīng)成為持倉量最大的合約。照此速度，9月合約很有可能在今明兩日成為持倉和成交雙雙最大的合約，提前完成換月進(jìn)程。而9月合約的持倉排名狀況也能說明多空雙方資金對未來的布局。
　　楊衛(wèi)東表示，從主力持倉變動上看，步入8月份之后，凈持倉正負(fù)值出現(xiàn)反復(fù)膠著狀態(tài)，說明多空分歧加劇，行情隨著陷入糾結(jié)走勢。不過最近幾個交易日多頭力量相對較強，單看近三個交易日，多頭集中度有回升趨勢，短期內(nèi)多頭略占上風(fēng)。
　　而從9月合約的持倉排名看，前20名多頭持1.25萬手多單，前20名空頭持1.38萬手空單�？辗饺雸龅姆e極性要強于多方。其中，國泰君安增加了1832手空單，其空單總量達(dá)到了3553手，而其多單量只有1286手，完成呈現(xiàn)出“凈空頭”的特征。業(yè)內(nèi)人士分析，9月合約的“空強多弱”，一方面是因為其基差存在套利空間，因此不少套利資金先期入場；另一方面也說明資金對于9月的走勢并不樂觀。
　　在7、8月合約移倉換月時，當(dāng)時多頭布局8月合約就相當(dāng)積極，8月合約一開始就呈現(xiàn)出“多強空弱”的特征，而此后股指也一路上揚。如今的換月情景則正好相反，因此也給股指的后市蒙上了一層陰影。

　　1.38 萬手

　　從9月合約的持倉排名看，前20名多頭持1.25萬手多單，前20名空頭持1.38萬手空單�？辗饺雸龅姆e極性要強于多方。