光大銀行同贏八號(hào)到期累虧18%
中國(guó)光大銀行陽(yáng)光資產(chǎn)管理計(jì)劃同贏八號(hào)于2010年8月1日到期,到期單位凈值0.8224元。 這款產(chǎn)品2007年7月發(fā)行,委托國(guó)投信托通過(guò)設(shè)立信托計(jì)劃投資于在交易所公開(kāi)掛牌交易或已經(jīng)公開(kāi)發(fā)行并即將公開(kāi)掛牌交易的證券產(chǎn)品。
這款產(chǎn)品計(jì)劃到期日為2009年8月1日,但是在2009年1月,光大銀行發(fā)布調(diào)整公告,基于政策面利好因素的刺激,A股市場(chǎng)開(kāi)始探底回升,對(duì)同贏八號(hào)進(jìn)行了延期1年,但是在延期的一年內(nèi),A股整體處于下跌,跌幅超過(guò)20%,這也致使產(chǎn)品并未如當(dāng)初所想,而是凈值繼續(xù)下跌,以致到期累虧18%。 此外,由于產(chǎn)品投資了深發(fā)展,而深發(fā)展6月30日以來(lái)一直停牌,因而產(chǎn)品到期除現(xiàn)金外,還持有100萬(wàn)股深發(fā)展股票。 因此,光大銀行對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行兩次兌付,第一次兌付投資者可獲兌付資金=投資者初始投資金額×0.8224,而第二次是否兌付,需要看深發(fā)展股價(jià),如果復(fù)牌低于17.51元,則不分配,如果高于17.51元,則對(duì)高于部分受獲收益進(jìn)行分配。
渣打銀行三款“香江地產(chǎn)”產(chǎn)品到期未能實(shí)現(xiàn)預(yù)期
渣打銀行在2008年1月發(fā)行了三款香江地產(chǎn)概念的理財(cái)產(chǎn)品,投資幣種為美元、人民幣和澳元,期限為2.5年。理財(cái)產(chǎn)品掛鉤恒基地產(chǎn)、新鴻基地產(chǎn)、嘉里建設(shè)、香港置地四只香港和新加坡上市的香港房地產(chǎn)公司股票。 如果在季度所有交易日,如果有50%以上的交易日滿(mǎn)足計(jì)息條件,則該季度可實(shí)現(xiàn)12%(澳元款為20%)的年收益率,否則,按照滿(mǎn)足條件的交易日累計(jì)計(jì)息。計(jì)息條件為籃子股票的價(jià)格均不小于初始價(jià)格的93%(澳元款為90.5%)。如果籃子股票在每個(gè)季度收益計(jì)算收益水平均不小于初始水平100%(澳元款為98%),則產(chǎn)品提前終止。 而由于市場(chǎng)整體下挫,個(gè)股嚴(yán)重下跌,使得這三款產(chǎn)品僅在第一個(gè)季度錄得收益,而其他季度都沒(méi)有獲得收益。澳元款在第一季度僅獲得1.3559%年收益,而美元款和人民幣款收益更低,在第一季度僅錄得0.2033%年收益率。如果攤薄到整個(gè)投資期,投資者所獲得的年收益率更低。
近90%QDII凈值上升,最高漲幅5.9%
據(jù)普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,在上一周所統(tǒng)計(jì)的262款產(chǎn)品中,88%的QDII理財(cái)產(chǎn)品凈值出現(xiàn)了上升。農(nóng)業(yè)銀行“金磚四國(guó)”股票基金7月16日到7月30日之間上漲了5.9%,上升幅度最大。另外,招商銀行的海外尋寶系列之招銀商品指數(shù)投資組合和花旗銀行施羅德另類(lèi)投資方略-農(nóng)業(yè)基金在一周內(nèi)也上漲了5%以上。 在凈值下跌的23款產(chǎn)品中,跌幅最大為2.6%,而跌幅超過(guò)2%有三款,分別為花旗銀行百達(dá)基金-保安(歐元)和施羅德環(huán)球基金系列-日本小型公司以及渣打銀行貝萊德全球基金-美國(guó)靈活股票基金EUR。
招行招銀商品指數(shù)投資組合產(chǎn)品一周漲5.54%,但累虧39%
招商銀行海外尋寶系列之招銀商品指數(shù)投資組合理財(cái)產(chǎn)品,在7月27日的凈值為0.578,而在8月4日的凈值上升至0.61,一周漲幅為5.54%。 根據(jù)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū),這款產(chǎn)品為指數(shù)增強(qiáng)型投資組合,投資管理人根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景、所投資的集體投資計(jì)劃表現(xiàn)及其它有利于組合的因素,將至少80%的總資產(chǎn)凈值投資于跟蹤羅杰斯國(guó)際商品指數(shù)TM的公募基金,投資管理人并可根據(jù)情況而投資不超過(guò)20%的總資產(chǎn)凈值于指數(shù)基金以外的公募基金。具體而言將募集而來(lái)的美元投資于開(kāi)放式基金(包括商品型基金、債券型和絕對(duì)回報(bào)基金等)和現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)。 從產(chǎn)品的設(shè)計(jì)來(lái)看,這款產(chǎn)品屬于一款主動(dòng)投資型理財(cái)產(chǎn)品,產(chǎn)品的表現(xiàn)不但取決于市場(chǎng)的表現(xiàn),而且對(duì)于產(chǎn)品管理人的要求也十分高。 雖然這款產(chǎn)品在一周凈值上升不少,但是對(duì)于投資了這款產(chǎn)品的投資者來(lái)說(shuō),并不會(huì)有愉快的心情,因?yàn)檫@款產(chǎn)品仍然處于巨虧中,投資者只有繼續(xù)等待,以期待市場(chǎng)的回暖和投資管理人的超越管理。
花旗百達(dá)基金-保安(歐元)跌2.6%,但浮盈36%
與招行海外尋寶系列之招銀商品指數(shù)投資組合理財(cái)產(chǎn)品形成對(duì)比的是花旗百達(dá)基金-保安(歐元)產(chǎn)品,在7月27日產(chǎn)品收益率為39.14%,而在8月3日的收益率為36.46%,下跌了2.6%。 百達(dá)基金-保安(歐元)專(zhuān)注投資于向個(gè)人、企業(yè)以及政府提供自由、健康以及財(cái)產(chǎn)安全保障的全球性企業(yè)。在投資區(qū)域方面,以其5月31日的股票投資來(lái)看,近三分之二的股票屬于美國(guó)市場(chǎng)、英國(guó)市場(chǎng)占到9%,瑞士市場(chǎng)占到7%。在產(chǎn)業(yè)分布上看,保安設(shè)施占到38%,網(wǎng)絡(luò)保安占到33%,而保安服務(wù)占到25%,其余為現(xiàn)金。 百達(dá)基金-保安(歐元)在近一年的走勢(shì)較好,漲幅達(dá)到30%。這款產(chǎn)品是在2008年7月推出的,但是由于當(dāng)時(shí)正好遇上金融危機(jī),產(chǎn)品推出后不久就一直虧損,但是從2009年下半年后,百達(dá)基金-保安(歐元)就一直上揚(yáng),帶動(dòng)了產(chǎn)品凈值的上升,并且到目前累計(jì)收益率達(dá)到36%。 對(duì)于投資者來(lái)說(shuō),如果對(duì)歐美市場(chǎng)和保安產(chǎn)業(yè)仍然充滿(mǎn)信心,可以繼續(xù)持有這款產(chǎn)品,并且隨時(shí)觀察市場(chǎng)表現(xiàn);而認(rèn)為已經(jīng)到了一個(gè)相對(duì)的高位的投資者,可以將產(chǎn)品贖回,仍然可以獲取30以上的累計(jì)收益。
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