華爾街巨變震驚國(guó)際 全球防范雷曼風(fēng)暴蔓延
    2008-09-17    本報(bào)綜合報(bào)道    來(lái)源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào)

  9月15日,在科威特股票交易所,一股民仰頭觀望股票交易價(jià)格變化。當(dāng)天,科威特股市下跌488點(diǎn),創(chuàng)下了一天內(nèi)降幅最高紀(jì)錄。新華社發(fā)(努法攝)

  擁有158年歷史的華爾街第四大投資銀行雷曼兄弟公司15日向法庭提交破產(chǎn)保護(hù)申請(qǐng)。這一消息極大地挫傷了金融市場(chǎng)的信心。為避免全球金融市場(chǎng)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),各國(guó)央行紛紛向金融系統(tǒng)注資,各國(guó)政要也先后出面講話穩(wěn)定局面,避免恐慌心理蔓延。
  此外,由于油價(jià)持續(xù)回落,通貨膨脹壓力有所緩解,雷曼兄弟破產(chǎn)引發(fā)的金融動(dòng)蕩可能迫使各國(guó)央行改變此前趨緊的貨幣政策。

  各國(guó)央行紛紛注資

  為緩解雷曼兄弟破產(chǎn)可能導(dǎo)致的市場(chǎng)流動(dòng)性緊缺,美聯(lián)儲(chǔ)在14日晚即宣布出臺(tái)一系列擴(kuò)大流動(dòng)性的新措施,包括擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)從美聯(lián)儲(chǔ)貸款的抵押品范圍,以及將部分貸款拍賣(mài)的頻率從每?jī)芍芤淮翁岣叩矫恐芤淮巍?BR>  此外,10家美國(guó)及外資銀行已開(kāi)始商討籌建一個(gè)700億美元的資金池,以救助陷入危機(jī)的金融機(jī)構(gòu),并確保雷曼兄弟公司破產(chǎn)不會(huì)危及全球金融體系。
  15日歐洲主要央行也追隨美聯(lián)儲(chǔ)的救市步伐。歐洲中央銀行向隔夜拆借市場(chǎng)緊急注資300億歐元(約430億美元),但當(dāng)天市場(chǎng)對(duì)資金的需求量超過(guò)900億歐元,歐洲央行表示將密切關(guān)注金融市場(chǎng)情況,并采取措施繼續(xù)注資。
  英國(guó)央行15日也宣布向金融市場(chǎng)拍賣(mài)50億英鎊(約90億美元)貸款,期限為三天。瑞士央行宣布,將以1.9%的隔夜利率向市場(chǎng)注入流動(dòng)性,但并未透露具體數(shù)額。澳大利亞央行也通過(guò)回購(gòu)操作向市場(chǎng)注資21億澳元(約17億美元)。
  日本央行行長(zhǎng)白川方明16日表示,將向市場(chǎng)提供充足的資金,并將通過(guò)貨幣市場(chǎng)操作確保金融市場(chǎng)穩(wěn)定。當(dāng)天日本央行向短期金融市場(chǎng)注資1.5萬(wàn)億日元(約144億美元)。
  俄羅斯總統(tǒng)梅德韋杰夫15日也向工商界人士保證,俄當(dāng)局將確保銀行系統(tǒng)的流動(dòng)性。

  救市舉措相繼出臺(tái)

  在美國(guó)第四大投資銀行雷曼兄弟公司申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)和第三大投行美林證券公司被收購(gòu)等利空因素導(dǎo)致金融市場(chǎng)動(dòng)蕩之時(shí),美國(guó)證券交易委員會(huì)計(jì)劃出臺(tái)永久性措施,控制市場(chǎng)的“裸賣(mài)空”行為。
  美國(guó)媒體15日援引一位不愿透露姓名的人士的話說(shuō),美國(guó)證交會(huì)主席考克斯在周末為商討雷曼前途而舉行的緊急會(huì)議上表示,該委員會(huì)將在未來(lái)幾天內(nèi)實(shí)施永久性措施,以控制“裸賣(mài)空”行為,維護(hù)金融市場(chǎng)秩序。
  所謂“裸賣(mài)空”,是指投資者沒(méi)有借入股票而直接在市場(chǎng)上賣(mài)出根本不存在的股票,在股價(jià)進(jìn)一步下跌時(shí)再買(mǎi)回股票獲得利潤(rùn)的投資手法。進(jìn)行“裸賣(mài)空”的交易者只要在交割日期前買(mǎi)入股票,交易即獲成功。由于“裸賣(mài)空”賣(mài)出的是不存在的股票,量可能非常大,因此會(huì)對(duì)股價(jià)造成劇烈沖擊。有分析人士認(rèn)為,雷曼兄弟公司就是“裸賣(mài)空”行為的受害者之一。
  日本東京證券交易所和加斯達(dá)克證券交易所16日宣布,禁止已申請(qǐng)破產(chǎn)的美國(guó)第四大投資銀行雷曼兄弟公司的日本法人——雷曼兄弟證券公司在其交易所進(jìn)行股票、債券以及金融衍生產(chǎn)品的交易。
  當(dāng)天,日本證券結(jié)算機(jī)構(gòu)也宣布,由于雷曼兄弟證券公司存在無(wú)法履行清算約定和無(wú)力支付的可能性,該機(jī)構(gòu)決定不接受其債務(wù)。
  日本金融廳已于15日晚責(zé)令雷曼兄弟證券公司從本月15日到26日停止一切股票、債券的買(mǎi)賣(mài)中介業(yè)務(wù),但本月12日以前的合同履行以及返還投資者預(yù)存資產(chǎn)等業(yè)務(wù)可照常進(jìn)行。
  雷曼兄弟證券公司16日向東京地方法院提出破產(chǎn)保護(hù)申請(qǐng),其負(fù)債總額約為3萬(wàn)億日元。

  各國(guó)政要信心喊話

  美國(guó)總統(tǒng)布什15日表示,美國(guó)經(jīng)濟(jì)足夠健康,能夠經(jīng)受住金融市場(chǎng)危機(jī)帶來(lái)的沖擊。他說(shuō),長(zhǎng)期來(lái)看“相信我們的資本市場(chǎng)靈活并富于彈性,能夠應(yīng)對(duì)這些調(diào)整”。
  布什當(dāng)天在白宮發(fā)表講話說(shuō),政府正在采取措施,以減少目前金融市場(chǎng)局勢(shì)對(duì)經(jīng)濟(jì)的破壞作用,爭(zhēng)取將其對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響減少到最小程度。
  美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)亨利·保爾森15日表示,他未曾考慮過(guò)選擇由政府出資拯救雷曼兄弟公司的方案。他說(shuō),美國(guó)人民應(yīng)保持對(duì)于美國(guó)金融體系“健康和適應(yīng)力”的信心。
  保爾森當(dāng)天在白宮對(duì)新聞媒體強(qiáng)調(diào),他從來(lái)都不認(rèn)為將納稅人的錢(qián)用于解決雷曼兄弟公司的問(wèn)題是合適的舉動(dòng)。
  加拿大總理哈珀15日表示,雖然美國(guó)金融市場(chǎng)動(dòng)蕩,但美國(guó)經(jīng)濟(jì)顯示出良好彈性。加央行發(fā)言人當(dāng)天也表示,加拿大金融體系良好,如有必要將向金融體系注資。
  歐洲央行管理委員會(huì)成員、德國(guó)央行行長(zhǎng)韋伯15日也說(shuō),德國(guó)金融體系整體強(qiáng)勁,對(duì)外部沖擊的抵御能力也更強(qiáng),因此并不擔(dān)心德國(guó)銀行業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題。
  法國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)拉加德稱(chēng),法國(guó)當(dāng)局正密切關(guān)注美國(guó)金融市場(chǎng)動(dòng)向。但她認(rèn)為雷曼兄弟破產(chǎn)對(duì)法國(guó)金融業(yè)的影響有限。
  德國(guó)金融學(xué)專(zhuān)家、達(dá)姆施塔特技術(shù)大學(xué)教授施雷克15日說(shuō),盡管美國(guó)第四大投資銀行雷曼兄弟公司當(dāng)天宣布申請(qǐng)破產(chǎn)引發(fā)全球金融市場(chǎng)動(dòng)蕩,但德國(guó)大銀行不會(huì)受此影響而出現(xiàn)“破產(chǎn)潮”。
  施雷克說(shuō):“受美國(guó)金融機(jī)構(gòu)巨額虧空的影響,德國(guó)和歐洲其他國(guó)家的銀行肯定要進(jìn)一步資產(chǎn)減記!钡J(rèn)為,德國(guó)大銀行已從最艱難的困境中走出來(lái)了。因此,面對(duì)新的金融動(dòng)蕩,德國(guó)大銀行不會(huì)出現(xiàn)“破產(chǎn)潮”。
  俄羅斯總統(tǒng)梅德韋杰夫15日在會(huì)見(jiàn)國(guó)內(nèi)企業(yè)界代表時(shí)說(shuō),雖然目前出現(xiàn)了全球規(guī)模的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題,但俄羅斯經(jīng)濟(jì)局勢(shì)穩(wěn)定,并未發(fā)生危機(jī)。
  負(fù)責(zé)瑞士銀行業(yè)監(jiān)管工作的聯(lián)邦銀行委員會(huì)15日表示,瑞士各大銀行有充足的資本來(lái)源,因此應(yīng)對(duì)新一輪金融危機(jī)沒(méi)有問(wèn)題。瑞士財(cái)政部長(zhǎng)默茨當(dāng)天也表示,美國(guó)金融危機(jī)的加劇不會(huì)對(duì)瑞士經(jīng)濟(jì)造成直接影響。
  紐約市市長(zhǎng)布隆伯格15日表示,紐約市有能力處理好目前發(fā)生在華爾街的金融危機(jī)。但他承認(rèn),這項(xiàng)工作“不輕松”。
  布隆伯格在美國(guó)第四大投資銀行雷曼兄弟公司申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)、美國(guó)第三大投資銀行美林公司被美國(guó)銀行收購(gòu)的消息公布后舉行的新聞發(fā)布會(huì)上說(shuō),“我相信這并不是黑暗的一天,這只是令人沮喪的一天”。

  美聯(lián)儲(chǔ)或降息

  雷曼兄弟破產(chǎn)事件發(fā)生以來(lái),市場(chǎng)普遍開(kāi)始預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將降息以增加市場(chǎng)流動(dòng)性。芝加哥利率期貨走勢(shì)顯示,雷曼兄弟宣布申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)之后,一度有90%的交易者預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將會(huì)降息。美聯(lián)儲(chǔ)于16日舉行貨幣政策例會(huì),并宣布貨幣政策決定。
  美聯(lián)儲(chǔ)上次會(huì)議記錄顯示,其下一步政策可能是選擇加息。但雷曼兄弟破產(chǎn)事件或令美聯(lián)儲(chǔ)改變此前想法。分析人士認(rèn)為,美國(guó)經(jīng)濟(jì)大幅減速、美元升值和油價(jià)暴跌給了美聯(lián)儲(chǔ)一定的降息空間,即便美聯(lián)儲(chǔ)16日不選擇降息,估計(jì)也會(huì)改變措辭,傾向于更溫和的貨幣政策。
  摩根大通首席歐洲經(jīng)濟(jì)學(xué)家大衛(wèi)·麥基認(rèn)為,由于歐洲通脹率依然較高,歐洲央行目前仍會(huì)維持利率,但如果金融市場(chǎng)未來(lái)數(shù)周繼續(xù)惡化,則不排除降息可能。

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