新基金發(fā)行遇冷 各大基金公司改打定投牌
    2008-05-22    本報(bào)記者:張漢青 實(shí)習(xí)生:殷丹丹    來(lái)源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào)

  面對(duì)當(dāng)前股市行情震蕩不定、新基金發(fā)售遇冷以及眾多投資者因短期基金套牢考慮贖回資金等壓力,現(xiàn)在各大基金公司不約而同地將營(yíng)銷重點(diǎn)轉(zhuǎn)向定期定額投資業(yè)務(wù)。
  記者5月21日在北京中國(guó)國(guó)際貿(mào)易中心開幕的“2008北京證券基金投資理財(cái)博覽會(huì)”上了解到,眾多基金公司及投資咨詢機(jī)構(gòu)人士都向投資者推銷基金定投理財(cái)方式。不少投資者也對(duì)此表現(xiàn)了相當(dāng)?shù)呐d趣。

定投業(yè)務(wù)成為基金“新賣點(diǎn)”

  定期定額投資簡(jiǎn)稱定投,指在固定的時(shí)間以固定的金額投資到指定的開放式基金中,類似于銀行的零存整取方式,所以也有“懶人理財(cái)”之稱。
  投資理財(cái)博覽會(huì)上,不少基金公司在宣傳定投的好處和特點(diǎn)。匯添富基金管理有限公司的基金經(jīng)理談到:“定投只要是時(shí)間夠長(zhǎng),作為長(zhǎng)期投資來(lái)說(shuō)都是獲益的。而一次性投資則要選擇一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn),否則風(fēng)險(xiǎn)太大!
  關(guān)于定投的優(yōu)點(diǎn),該經(jīng)理人總結(jié)說(shuō):“定投可以分享資本市場(chǎng)長(zhǎng)期發(fā)展的成果,包括復(fù)利帶來(lái)的財(cái)富增值;規(guī)避擇時(shí)投資帶來(lái)的踏空風(fēng)險(xiǎn);攤平投資成本,分散風(fēng)險(xiǎn)。此外,基金定投業(yè)務(wù)還具有自動(dòng)轉(zhuǎn)賬、手續(xù)方便;積少成多,聚沙成塔和購(gòu)買起點(diǎn)低等特點(diǎn)!
  “當(dāng)前一段時(shí)間內(nèi),定投時(shí)機(jī)比原來(lái)更好一些。在不確定的市場(chǎng)中,定投可以分散風(fēng)險(xiǎn)。但是定投至少要堅(jiān)持3年以上比較好。”友邦華泰基金公司的工作人員安偉說(shuō)。

震蕩市場(chǎng)中尋找突破口

  據(jù)了解,近段時(shí)間以來(lái),多家基金公司開設(shè)了基金定投業(yè)務(wù),其中華安、銀華、廣發(fā)、嘉實(shí)以及上投摩根等公司都通過(guò)指定銀行開辦基金定投業(yè)務(wù)。而且很多基金公司都開始利用會(huì)展、經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)等多種方式進(jìn)行推介,并有采取優(yōu)惠條件來(lái)吸引投資者。
  進(jìn)入5月后,已有15家基金公司發(fā)布公告,對(duì)銀行代銷渠道基金定投實(shí)行申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠。上投摩根基金公司甚至規(guī)定,旗下中國(guó)優(yōu)勢(shì)和阿爾法兩只基金雖然暫停日常申購(gòu),但可以進(jìn)行基金定投;鸲ㄍ渡曩(gòu)費(fèi)率普遍優(yōu)惠至0.6%,每期扣款額大多在100元至200元,相比去年每期扣款300元至500元的最低門檻,多有大幅度的降低。
  分析人士指出,近期股票市場(chǎng)寬幅震蕩,方向尚不明朗,導(dǎo)致新基金發(fā)行遇冷,這是基金公司將營(yíng)銷重點(diǎn)放在定投上的主要原因。由于市道偏弱,投資者對(duì)新基金不感興趣,一些原來(lái)堅(jiān)持定投的基民也開始停止扣款。在此情況下,基金公司為了保證足夠新資金流入,便加大了對(duì)定投業(yè)務(wù)的宣傳,并且開始用優(yōu)惠費(fèi)率來(lái)刺激基民的投資意愿。

基金定投并非全無(wú)風(fēng)險(xiǎn)

  有專家提醒,對(duì)許多已參加或準(zhǔn)備參加基金定投計(jì)劃的投資者來(lái)說(shuō),僅知道基金定投的優(yōu)勢(shì)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的,在進(jìn)行定投之前,還必須了解基金定投方面更多的知識(shí),以免操作不當(dāng)遭受損失。
  分析人士指出,盡管基金定投有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能,但也不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn),不能保證投資人一定收益,不能代替儲(chǔ)蓄等理財(cái)方式。
  廣發(fā)基金研究員陳建鋒認(rèn)為,目前基金定投存在的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于投資者的認(rèn)識(shí)誤區(qū)!罢`區(qū)大致有四方面,即投資者因恐懼而暫停定投、因上漲而贖回基金、選錯(cuò)品種以及對(duì)未來(lái)現(xiàn)金需求估計(jì)不足。如果陷入其中任何一個(gè)誤區(qū),投資者的收益都將受到影響。”
  實(shí)際上,非保本定投基金的投資收益,在短期內(nèi)很可能出現(xiàn)負(fù)值,也就是虧本。

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