近年來,為了搶抓西部大開發(fā)的戰(zhàn)略機(jī)遇,縮小與中東部地區(qū)的差距,西部各省區(qū)大都把交通建設(shè)放在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的突出位置。但是由于地質(zhì)條件的原因,西部地區(qū)公路造價(jià)普遍高于平原地區(qū)。對此,西部各省都在探索如何降低融資成本、減少債務(wù)壓力的融資方式和途徑。
“以錢生錢”四種方式
記者日前在采訪中發(fā)現(xiàn),寧夏交通廳與銀行、理財(cái)機(jī)構(gòu)合作,實(shí)行“死錢活用”“以錢生錢”的積極理財(cái)模式,兩年來不僅為寧夏公路建設(shè)節(jié)約貸款利息4000多萬元,而且“凈賺”了4800萬元,取得了很好的成效。 “以前我們只知道跑銀行,卻很少在資金管理和運(yùn)用上下功夫!睂幭慕煌◤d廳長周舒說,后來發(fā)現(xiàn),交通部門完全可以在政策范圍內(nèi),將銀行貸款“死錢活用”,從而“以錢生錢”,拓寬公路建設(shè)融資渠道。 壓縮銀行沉淀資金是寧夏“以錢生錢”的第一種方式。一般而言,銀行會在公路建設(shè)項(xiàng)目開工兩三個(gè)月前,將放貸資金打入交通部門賬戶。寧夏交通廳財(cái)務(wù)處長張彪說:“但是公路建設(shè)計(jì)劃和工程進(jìn)度往往難以同步,千辛萬苦從銀行跑來的貸款只好被閑置,不僅造成大量資金躺在賬上睡大覺,交通部門還要給銀行支付大量利息。這其實(shí)是一種巨大的資源浪費(fèi)! 為此,自2005年起,寧夏交通廳在保證項(xiàng)目建設(shè)有充足流動資金的前提下,與銀行協(xié)商,盡量縮短銀行放款時(shí)間,最大限度地壓縮銀行沉淀資金。據(jù)了解,目前寧夏交通廳銀行沉淀資金已縮減至2億多元。在很多項(xiàng)目中,寧夏交通廳目前可以做到工程建設(shè)前一天通知銀行放款。如此下來,僅一年,寧夏就可以節(jié)省銀行利息3000多萬元。 “以錢生錢”的第二種方式:協(xié)定存款。寧夏交通廳與工商銀行、建設(shè)銀行、國家開發(fā)銀行等金融機(jī)構(gòu)簽訂了《協(xié)定存款合同》,約定交通部門在銀行保留一個(gè)基本存款額度,超過基本存款額度的部分按照較高利率計(jì)算利息,結(jié)果寧夏交通廳在銀行的存款利息凈增了一倍。 與銀行協(xié)商下調(diào)利率是“以錢生錢”的第三種方式,即利用銀行貸款利率政策,降低融資成本。寧夏交通廳對寧夏及周邊地區(qū)銀行的金融貸款政策進(jìn)行研究后,選擇利率較低、期限合理、風(fēng)險(xiǎn)較小的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款,并與所選銀行協(xié)商,在政策允許范圍內(nèi),下浮貸款利率。如寧夏交通廳與招商銀行等金融機(jī)構(gòu)達(dá)成協(xié)議,在中國人民銀行基準(zhǔn)貸款利率的基礎(chǔ)上下浮5%至10%。結(jié)果一筆20億的銀行貸款,每年可節(jié)省融資成本1360萬元,預(yù)計(jì)10年期貸款可節(jié)省1.36億元。 實(shí)行外債風(fēng)險(xiǎn)管理是“以錢生錢”的第四種方式。在巧妙利用國內(nèi)銀行貸款,進(jìn)行合理節(jié)約的同時(shí),寧夏交通廳還利用金融工具規(guī)避外債匯率風(fēng)險(xiǎn)。2005年5月,寧夏交通廳在獲得亞洲開發(fā)銀行一筆2.5億美元的貸款后,參照國際做法,實(shí)施外債風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù),共計(jì)收入人民幣約3016萬元,預(yù)計(jì)明年9月還能收入531萬美元。 寧夏交通廳廳長周舒說:“利用金融工具進(jìn)行外債風(fēng)險(xiǎn)管理,主要是規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn),減少融資成本,可以彌補(bǔ)交通建設(shè)資金的不足!
工作做足 風(fēng)險(xiǎn)幾無
就在寧夏嘗試“以錢生錢”的同時(shí),也有人對這種做法提出質(zhì)疑,核心理由是市場風(fēng)險(xiǎn)過大。新疆維吾爾自治區(qū)交通廳財(cái)務(wù)部門一位工作人員說,這種做法,成功則已,若失敗,卻要承擔(dān)責(zé)任,倒不如讓錢安心地躺在賬戶上。 對此,寧夏交通廳財(cái)務(wù)處處長張彪說,寧夏壓縮沉淀資金、協(xié)定存款、下調(diào)貸款利率三種方式,并不存在風(fēng)險(xiǎn),關(guān)鍵在于用心去與銀行溝通。只有實(shí)行外債風(fēng)險(xiǎn)管理存在一定風(fēng)險(xiǎn),為了保證資金安全,寧夏交通廳專門聘請國家開發(fā)銀行寧夏分行作為財(cái)務(wù)顧問,定期與財(cái)務(wù)處進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估,只要前期準(zhǔn)備工作做足,基本上可以做到無風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)最小。 周舒說,西北交通建設(shè)歷史欠賬較多,目前正值建設(shè)關(guān)鍵時(shí)刻,而各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后,交通融資難度很大。因此,各地應(yīng)在安全、穩(wěn)妥的前提下創(chuàng)新融資格局,緩解資金壓力。 記者了解到,西部各省區(qū)交通建設(shè)資金沉淀現(xiàn)象非常普遍,僅甘肅交通部門最多時(shí)就有10多億元的沉淀資金。目前除了寧夏之外,西北其它省區(qū)尚未采用寧夏這種融資模式。 國家開發(fā)銀行寧夏分行客戶一處處長項(xiàng)宜說:“寧夏交通廳的融資方式,巧妙地利用了銀行貸款政策。客觀地說,不失為一種新的融資手段,西北其它省區(qū)可以借鑒! |