歐元危機(jī)延續(xù)唱衰聲音
設(shè)計(jì)存在機(jī)制性缺陷
    2010-04-22    作者:新華社世研中心研究員 李長(zhǎng)久    來(lái)源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào)

新華社/法新

    歐元發(fā)生危機(jī)以來(lái),美國(guó)的金融學(xué)家和媒體異口同聲地唱衰歐元。美國(guó)“投機(jī)大鱷”喬治·紹羅什認(rèn)為,歐元面臨的挑戰(zhàn)超過(guò)希臘債務(wù)危機(jī),歐元設(shè)計(jì)存在的機(jī)制性缺陷今后將使歐元面臨更大難題。美國(guó)《紐約時(shí)報(bào)》3月28日刊登一篇評(píng)論,提出所謂“原罪說(shuō)”,認(rèn)為設(shè)計(jì)者當(dāng)初硬把經(jīng)濟(jì)、財(cái)政和貨幣情況較好的北歐國(guó)家和情況較差的南歐國(guó)家弄到一起,建立一個(gè)超越主權(quán)國(guó)家的區(qū)域貨幣聯(lián)盟,一個(gè)錯(cuò)誤的開(kāi)始只會(huì)有一個(gè)悲慘的結(jié)局。美國(guó)《時(shí)代》周刊甚至認(rèn)為,歐元區(qū)消亡的日子可能屈指可數(shù)。
  2009年爆發(fā)的歐元危機(jī)仍在深化,歐元發(fā)生危機(jī)的原因是什么,其他國(guó)家和地區(qū)應(yīng)從中得到哪些啟示?

  1999年1月1日,歐元正式登場(chǎng),這是自羅馬帝國(guó)在將近兩千年前滅亡以來(lái)歐洲16個(gè)國(guó)家間第一次使用的單一貨幣。歐元啟動(dòng)以來(lái),在全球外匯儲(chǔ)備中所占比重不斷擴(kuò)大,美元霸權(quán)地位受到越來(lái)越大挑戰(zhàn)。據(jù)統(tǒng)計(jì),在全球外匯儲(chǔ)備中,歐元所占比重已從1999年的17.9%上升到2008年底的26.5%,在同期內(nèi)美元所占比重則從71%降至64.1%。但是,多年來(lái),歐元匯率不時(shí)發(fā)生異常波動(dòng)。這次歐元危機(jī)的導(dǎo)火線是希臘債務(wù)問(wèn)題,但是,根本原因在于歐元設(shè)計(jì)存在體制、機(jī)制甚至制度上的缺陷。馬什2009年出版的《歐元》一書(shū)中指出,從一開(kāi)始,歐元就一直充斥著各種尚未解決的緊張對(duì)抗。這次歐元危機(jī)為區(qū)域貨幣合作與一體化,提供了幾點(diǎn)主要啟示——

  政治與經(jīng)濟(jì)要相輔相成

  歐洲從統(tǒng)一大市場(chǎng)到統(tǒng)一貨幣政策,成為區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化程度最高的地區(qū)。但是,歐元區(qū)并非政治聯(lián)盟,歐元?jiǎng)?chuàng)始人之一奧特馬爾·伊辛最近在英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》發(fā)表文章指出,歐元的設(shè)計(jì)宗旨就是歐元區(qū)成為一個(gè)貨幣聯(lián)盟,而非政治聯(lián)盟。因此,歐元區(qū)國(guó)家在政治上缺乏相互支持的約束力。
  有學(xué)者指出,歐元困局的根本原因,是相互獨(dú)立且競(jìng)爭(zhēng)的主權(quán)國(guó)家使用了無(wú)錨的“超主權(quán)貨幣”,一旦受到?jīng)_擊,各主權(quán)國(guó)家的利益涇渭分明,歐洲中央銀行形同虛設(shè),無(wú)能為力。2008年爆發(fā)全球金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)衰退后,歐洲成為重災(zāi)區(qū)之一。到2009年第四季度,美國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)按年率計(jì)算增長(zhǎng)5.9%,而歐元區(qū)GDP僅比前一季度增長(zhǎng)0.1%。2010年2月28日,德國(guó)總理默克爾接受德國(guó)電視一臺(tái)采訪時(shí)承認(rèn),由于希臘等國(guó)的債務(wù)危機(jī),歐元目前正處在誕生以來(lái)最困難的時(shí)期。但是,歐元區(qū)各國(guó)都是各自采取措施刺激本國(guó)經(jīng)濟(jì)。默克爾說(shuō):“一方面我們應(yīng)該記住歐元是我們的共同貨幣,另一方面我們也必須認(rèn)識(shí)到應(yīng)該從問(wèn)題根源入手處理危機(jī),而根源就是希臘的巨額財(cái)政赤字和可信度的喪失。”默克爾重申,歐盟條約并沒(méi)有緊急援助別國(guó)的規(guī)定,目前幫助希臘的最佳方式是強(qiáng)調(diào)希臘必須“做好自己的家庭作業(yè)”。
  以英國(guó)和瑞典為首的非歐元區(qū)國(guó)家認(rèn)為,如果希臘尋求幫助,國(guó)際貨幣基金組織(IMF)才是最適合提供援助的機(jī)構(gòu)。2010年3月25日,歐元區(qū)國(guó)家同意與IMF聯(lián)合創(chuàng)立一個(gè)金融安全網(wǎng)以幫助債務(wù)纏身的希臘,并試圖恢復(fù)人們對(duì)歐元的信心。但是,德國(guó)總理默克爾為協(xié)議設(shè)置了苛刻的條件,即只有在特別嚴(yán)重的情況下才會(huì)啟用該協(xié)議,同時(shí)還需要得到歐元區(qū)所有國(guó)家的一致同意。雖然默克爾堅(jiān)持了國(guó)際貨幣基金組織應(yīng)在希臘援助計(jì)劃中發(fā)揮主要作用的立場(chǎng),但由于同意由歐元區(qū)國(guó)家籌集大部分資金,她仍可能付出沉重的政治代價(jià)。法國(guó)和歐洲中央銀行曾反對(duì)求助于國(guó)際貨幣基金組織,擔(dān)心這樣會(huì)損害歐元的信譽(yù)。但是,由于歐元區(qū)國(guó)家無(wú)力解決巨額資金問(wèn)題,法國(guó)總統(tǒng)薩科奇無(wú)奈地提出,貸款的2/3將由歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)體承擔(dān),剩余的由國(guó)際貨幣基金組織提供。英國(guó)對(duì)德國(guó)和法國(guó)在歐盟或歐元區(qū)擴(kuò)大或強(qiáng)化權(quán)力極為敏感,小國(guó)更擔(dān)心喪失主權(quán)或政治獨(dú)立。大國(guó)之間和大國(guó)與小國(guó)之間在政治上缺乏信任,影響這些國(guó)家在經(jīng)濟(jì)上相互支持。歐元?jiǎng)?chuàng)始人之一奧特馬爾。伊辛承認(rèn),他也曾認(rèn)為:“在尚未建立一個(gè)政治聯(lián)盟的情況下就創(chuàng)立貨幣聯(lián)盟,是一種本末倒置的行為!
  這次歐元危機(jī)充分說(shuō)明,只有在政治和經(jīng)濟(jì)上相輔相成,才能有效應(yīng)對(duì)金融危機(jī)和幫助陷于困境的國(guó)家擺脫危機(jī)。

  貨幣與財(cái)政政策要相互協(xié)調(diào)

  紹羅什基金管理公司董事長(zhǎng)喬治。紹羅什指出,歐元結(jié)構(gòu)的缺陷顯而易見(jiàn)。完善的貨幣要求央行和財(cái)政部?jī)烧呒鎮(zhèn)。?dāng)金融體系面臨崩盤(pán)危險(xiǎn)時(shí),央行能夠提供流動(dòng)性,但只有財(cái)政部才能處理償還能力問(wèn)題和在危急時(shí)刻發(fā)揮作用。歐元區(qū)建立了中央銀行和實(shí)行了統(tǒng)一貨幣政策,但是,沒(méi)有建立歐洲財(cái)政部,各成員國(guó)實(shí)行各自的財(cái)政政策。紹羅什引用歐元設(shè)計(jì)師之一、德國(guó)智囊辛恩的比喻,稱這種設(shè)計(jì)為“車?yán)R”而不是“馬拉車”。
  早在1997年歐盟國(guó)家在統(tǒng)一貨幣之前就簽訂了“穩(wěn)定與增長(zhǎng)公約”,規(guī)定各成員國(guó)的財(cái)政赤字不得超過(guò)本國(guó)GDP的3%。政府債務(wù)不得超過(guò)本國(guó)GDP的60%。但是,各成員國(guó)實(shí)行獨(dú)立的財(cái)政赤字,特別是陷入金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)衰退后,各成員國(guó)千方百計(jì)地投入資金,緩解金融危機(jī)和刺激本國(guó)經(jīng)濟(jì),結(jié)果導(dǎo)致各國(guó)財(cái)政赤字和國(guó)債急劇增加。據(jù)統(tǒng)計(jì),歐盟27個(gè)成員國(guó)中已有20個(gè)國(guó)家雙超,歐元區(qū)16個(gè)國(guó)家的財(cái)政赤字和國(guó)債普遍嚴(yán)重超標(biāo)。
  希臘是“雙超”最嚴(yán)重的國(guó)家之一,2009年希臘財(cái)政赤字已占本國(guó)GDP的12.7%,國(guó)債已占本國(guó)GDP的130%。一些悲觀的市場(chǎng)分析師擔(dān)心,希臘債務(wù)危機(jī)最終可能導(dǎo)致歐元“走向消亡”。據(jù)統(tǒng)計(jì),2009年葡萄牙、愛(ài)爾蘭和西班牙財(cái)政赤字占GDP的比重已分別達(dá)到9.3%,11.8%和11.4%,這三個(gè)國(guó)家的公共債務(wù)占GDP的比重已分別達(dá)到75.2%,63.7%和59.5%。歐洲政治經(jīng)濟(jì)學(xué)家鮑伯漢克預(yù)測(cè),一旦希臘、葡萄牙、愛(ài)爾蘭、西班牙和意大利等高負(fù)債國(guó)家被迫放棄歐元或被逐出歐元區(qū),到那個(gè)時(shí)候,即使法國(guó)、德國(guó)等歐元區(qū)核心國(guó)家繼續(xù)使用歐元,歐元也將遠(yuǎn)離作為歐洲融合工具的主要?jiǎng)?chuàng)立宗旨。
  危機(jī)往往也是轉(zhuǎn)機(jī),這次歐元危機(jī)必將推動(dòng)歐元區(qū)深化體制、機(jī)制和制度改革,特別是在貨幣聯(lián)盟基礎(chǔ)上,創(chuàng)建統(tǒng)籌貨幣、財(cái)政、預(yù)算和稅收的制度和機(jī)制。俄羅斯現(xiàn)代發(fā)展研究所所長(zhǎng)伊戈?duì)栍葼柛?010年3月24日在《俄羅斯報(bào)》發(fā)表題為《歐盟和歐元區(qū)沒(méi)有解體的危險(xiǎn)》的文章認(rèn)為:“在歐盟各國(guó)和歐洲央行的相關(guān)舉措下,歐元在近期內(nèi)不會(huì)消失。而歐元和美元匯率的下跌是完全可以預(yù)見(jiàn)的。任何貨幣的價(jià)值都取決于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。因此,美元和歐元在中期內(nèi)都將處于下跌趨勢(shì)!

  區(qū)域一體化要循序漸進(jìn)

  各種形式和層次的區(qū)域互補(bǔ)互利合作,都有利于地區(qū)經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易發(fā)展。但是,這次歐元危機(jī)的主要啟示是,區(qū)域一體化要循序漸進(jìn)。
  歐洲聯(lián)合和區(qū)域合作始于20世紀(jì)50年代初,1951年4月,法國(guó)、聯(lián)邦德國(guó)、意大利、比利時(shí)、荷蘭和盧森堡六國(guó)根據(jù)法國(guó)外長(zhǎng)舒曼提出的一項(xiàng)計(jì)劃在巴黎簽署為期50年的《歐洲煤鋼聯(lián)營(yíng)條約》,決定建立煤鋼的共同市場(chǎng),1952年7月25日“條約”生效,同年8月聯(lián)營(yíng)“超國(guó)家”的高級(jí)機(jī)構(gòu)成立。1957年3月25日,六國(guó)外長(zhǎng)在羅馬簽訂了“歐洲經(jīng)濟(jì)共同體”與“歐洲原子能聯(lián)營(yíng)”兩個(gè)條約,總稱《羅馬條約》,1958年初條約生效,歐洲原子能聯(lián)營(yíng)和歐洲經(jīng)濟(jì)共同體正式成立。1967年7月1日,歐洲煤鋼聯(lián)營(yíng)、歐洲原子能聯(lián)營(yíng)和歐洲經(jīng)濟(jì)共同體的執(zhí)行機(jī)構(gòu)合并為一。1991年12月在荷蘭馬斯特里赫特舉行的歐共體首腦會(huì)議通過(guò)了《經(jīng)濟(jì)貨幣聯(lián)盟條約》,1993年11月1日《馬約》生效,自此歐共體改稱歐洲聯(lián)盟(簡(jiǎn)稱歐盟),標(biāo)志歐洲聯(lián)合和一體化進(jìn)入了一個(gè)新階段。
  到20世紀(jì)90年代初,英國(guó)、愛(ài)爾蘭、丹麥、希臘、葡萄牙和西班牙相繼加入,歷時(shí)40年,歐共體成員國(guó)從六過(guò)擴(kuò)大為12國(guó)。歐洲聯(lián)合與合作循序漸進(jìn),對(duì)歐洲經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和重振發(fā)揮了重要作用。但是,蘇聯(lián)解體后,中東歐國(guó)家急于加入歐盟,在政治上找到新的依托,在經(jīng)濟(jì)上能夠獲得更多資助和實(shí)惠;德國(guó)和法國(guó)等西歐大國(guó)和富國(guó),希望通過(guò)增加新成員擴(kuò)大投資和貿(mào)易,特別是實(shí)現(xiàn)歐洲大統(tǒng)一,提高了歐洲在世界格局中的地位。到21世紀(jì)初,歐盟成員國(guó)達(dá)到15個(gè),到2004年擴(kuò)大為25國(guó),到2007年歐盟成員國(guó)達(dá)到27個(gè)。隨著歐盟成員國(guó)增加,歐洲內(nèi)部市場(chǎng)擴(kuò)大,各成員國(guó)都從中受益。但是,大國(guó)之間、大小國(guó)之間的利益沖突和矛盾也隨之增多,歐盟更加難以做出統(tǒng)一決策和一致行動(dòng)。
  2000年4月初在里斯本舉行的歐盟特別首腦會(huì)議決定,爭(zhēng)取在10年后趕上甚至超過(guò)美國(guó)。會(huì)議提出,在21世紀(jì)頭10年內(nèi),徹底改造歐洲經(jīng)濟(jì)和社會(huì)結(jié)構(gòu),爭(zhēng)取在10年后把歐洲經(jīng)濟(jì)建成“世界上最有競(jìng)爭(zhēng)力、最有活力的經(jīng)濟(jì)!边@些目標(biāo)沒(méi)有實(shí)現(xiàn)。2010年3月27日,在布魯塞爾舉行的歐盟峰會(huì)批準(zhǔn)了“2020年前歐盟經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略”。一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為,歐盟實(shí)現(xiàn)這一發(fā)展戰(zhàn)略面臨重重困難。歐盟迅速擴(kuò)大后,由于各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展嚴(yán)重不平衡,結(jié)構(gòu)性問(wèn)題更加突出,特別是幾乎所有國(guó)家的負(fù)債都在急劇增加。據(jù)統(tǒng)計(jì),截至2009年底,歐盟27國(guó)債務(wù)總額已達(dá)8.5萬(wàn)億歐元,債務(wù)占這些國(guó)家GDP的比重,將從2007年的58.7%上升到2010年的80%,法國(guó)債務(wù)占本國(guó)GDP的比重將從79.7%上升到86%,德國(guó)債務(wù)占本國(guó)GDP的比重將從73.4%上升到78.7%,英國(guó)這一比重將從68.4%升至81.7%。歐元區(qū)成員國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)4月11日同意在2010年向希臘提供300億歐元備用貸款。即使希臘債務(wù)危機(jī)得以緩解,還有一些國(guó)家可能發(fā)生債務(wù)危機(jī)。歐盟無(wú)力投入巨資實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略。
  國(guó)際貨幣基金組織總裁卡恩于2010年3月30日在布加勒斯發(fā)表演講時(shí)警告說(shuō):“在美國(guó)和亞洲經(jīng)濟(jì)走出全球衰退的同時(shí),歐洲面臨降級(jí)到世界經(jīng)濟(jì)第二梯隊(duì)的危險(xiǎn)。他指出:‘如果歐洲人不迅速行動(dòng),那么可能在10年或20年后,競(jìng)爭(zhēng)將在美國(guó)和亞洲之間進(jìn)行,歐洲將被撇在一邊。’”
  亞洲區(qū)域合作起步晚,我國(guó)如何參與和推動(dòng)亞洲區(qū)域合作與一體化,歐盟發(fā)展史特別是這次歐元危機(jī),為我們提供了諸多值得吸取的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。

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