英國(guó)巴克萊銀行亞洲借力提高收購(gòu)荷銀報(bào)價(jià)
    2007-07-25    聶晶    來源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào)

  英國(guó)巴克萊銀行23日表示,將提高對(duì)荷蘭銀行的收購(gòu)報(bào)價(jià),以應(yīng)對(duì)蘇格蘭皇家銀行牽頭的財(cái)團(tuán)發(fā)出的“天價(jià)”收購(gòu)要約。
  巴克萊銀行將報(bào)價(jià)提升為675億歐元,折合荷蘭銀行每股作價(jià)35.73歐元,高于原先提出的每股33.86歐元的報(bào)價(jià)。據(jù)悉,此次最新報(bào)價(jià)中的2/3將以股票支付,其余以現(xiàn)金支付。
  美國(guó)媒體指出,在此次加價(jià)中,巴克萊銀行的亞洲投資者,特別是中國(guó)投資者在此次加價(jià)中扮演了重要角色。

亞洲投資者攜手巴克萊

  23日,中國(guó)國(guó)家開發(fā)銀行正式與巴克萊銀行簽署股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議及戰(zhàn)略合作備忘錄,標(biāo)志著國(guó)開行同意對(duì)巴克萊銀行進(jìn)行投資入股,并參與對(duì)荷蘭銀行的收購(gòu)。根據(jù)股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議,國(guó)開行將先期投入30億美元參股巴克萊銀行,支持其正在進(jìn)行的收購(gòu)荷蘭銀行的行動(dòng);國(guó)開行在巴克萊銀行持股比例約為3%,并向巴克萊銀行派出董事。如果巴克萊收購(gòu)荷蘭銀行成功,國(guó)開行將再向巴克萊銀行投入80億至105億美元,從而使國(guó)開行在巴克萊銀行的持股比例達(dá)到5%以上。
  國(guó)開行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,這筆金融投資是基于國(guó)開行自身戰(zhàn)略、商業(yè)和財(cái)務(wù)方面的需求,是一次重要的商業(yè)決定和市場(chǎng)行為,是國(guó)開行全面推行商業(yè)化運(yùn)作改革進(jìn)程中邁出的重要一步。此次合作是建立在雙方過去良好合作的基礎(chǔ)上,是雙方新的長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作關(guān)系的開始。
  另外,新加坡淡馬錫控股有限公司也與巴克萊銀行達(dá)成協(xié)議,同意向后者注資36億歐元,助其收購(gòu)荷蘭銀行,并入股巴克萊成為其主要股東之一。

報(bào)價(jià)并非收購(gòu)唯一要素

  盡管亞洲借力,巴克萊銀行的當(dāng)前報(bào)價(jià)仍低于蘇格蘭皇家銀行牽頭的財(cái)團(tuán)。由蘇格蘭皇家銀行、西班牙國(guó)際銀行和比利時(shí)與荷蘭合資的富通銀行組成的財(cái)團(tuán)目前提出的收購(gòu)報(bào)價(jià)為711億歐元,相當(dāng)于每股38.40歐元。
  不過,有分析人士指出,中國(guó)國(guó)家開發(fā)銀行不僅為巴克萊銀行的收購(gòu)提供了資金支持,更重要的是其將為巴克萊銀行乃至荷蘭銀行提供中國(guó)這個(gè)巨大的發(fā)展平臺(tái),而這一點(diǎn)正是荷蘭銀行在權(quán)衡雙方收購(gòu)請(qǐng)求時(shí)應(yīng)當(dāng)額外考慮的。
  英國(guó)一證券公司主管里查德·亨特也表示,“單從報(bào)價(jià)上看,優(yōu)勢(shì)仍在蘇格蘭皇家銀行財(cái)團(tuán)一方”,但是,“能夠吸引荷蘭銀行股東們的不僅僅只有金錢,也許未來良好的發(fā)展機(jī)遇更能打動(dòng)他們的心”。
  荷蘭銀行總經(jīng)理萊克曼·格勒寧克曾對(duì)巴克萊銀行CEO約翰·瓦利私下表示,更愿意接受巴克萊銀行的收購(gòu)要約。
  另外,此前由于擔(dān)心由蘇格蘭皇家銀行牽頭組成的財(cái)團(tuán)將拆分荷蘭銀行,荷蘭銀行管理層一直支持巴克萊銀行的收購(gòu),稱這樣無損于銀行的核心業(yè)務(wù),更能保障股東利益。

巴克萊再次提價(jià)可能性不大

  巴克萊銀行CEO約翰·瓦利表示,與中國(guó)及亞洲其他地區(qū)伙伴的合作從任何角度來說都是明智的決策,這有助于為荷蘭銀行收購(gòu)案創(chuàng)造條件。瓦利還指出,巴克萊再次提價(jià)的可能性已經(jīng)不大,“我們沒有必要再提高出價(jià),荷蘭銀行股東應(yīng)當(dāng)很清楚我們提供的條件多么豐厚”。此前法新社曾發(fā)表言論指出,荷蘭銀行30%至40%的股份被對(duì)沖基金公司持有,而對(duì)沖基金在并購(gòu)案中通常的做法是接受出價(jià)更高、現(xiàn)金比例更高、支付速度更快的一方。
  巴克萊銀行股東們23日質(zhì)疑新的收購(gòu)報(bào)價(jià)是否足以贏得對(duì)荷蘭銀行的競(jìng)購(gòu),認(rèn)為新的報(bào)價(jià)與蘇格蘭皇家銀行報(bào)價(jià)相比并不占優(yōu)勢(shì)。但股東們同時(shí)也表示,即使巴克萊銀行退出對(duì)荷蘭銀行的收購(gòu),與中國(guó)國(guó)家開發(fā)銀行建立合作關(guān)系也將有助于巴克萊銀行在亞洲和非洲等快速增長(zhǎng)的地區(qū)市場(chǎng)尋求新的機(jī)會(huì)。
  據(jù)悉,蘇格蘭皇家銀行本次報(bào)價(jià)的有效期限為7月23日至10月5日,巴克萊必須在8月6日前提交其正式報(bào)價(jià)。荷蘭銀行股東將于9月初召開會(huì)議,正式商討收購(gòu)事宜。

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