“中小企業(yè)融資難”——這個(gè)難題始終困擾著中國的中小企業(yè)，從創(chuàng)建到發(fā)展到壯大，中小企業(yè)的企業(yè)家們努力尋找著各種資金的渠道。而私募股權(quán)投資近年來在中國的發(fā)展，對現(xiàn)階段面臨困境的中小企業(yè)來說，將是更為有效的融資渠道。

　　私募股權(quán)基金投資的最終目的是為了分享企業(yè)成長的紅利，因此在項(xiàng)目選擇時(shí)都有著自己的原則：首先是企業(yè)要具有良好的成長性，能在較短時(shí)間內(nèi)達(dá)到一定經(jīng)營規(guī)模；其次是擬投資的企業(yè)必須具有可持續(xù)的競爭優(yōu)勢，特別是要擁有良好的技術(shù)優(yōu)勢和銷售渠道；第三是企業(yè)擁有一個(gè)富有創(chuàng)造力的管理團(tuán)隊(duì)，有一套完善的機(jī)制來吸引人才和留住人才；第四是可以提供給私募股權(quán)良好的退出渠道，項(xiàng)目能夠給私募股權(quán)帶來良好的投資回報(bào)預(yù)期。
　　中小企業(yè)要想成功融資，必須認(rèn)真考慮和對待這些因素。廣大的中小企業(yè)已經(jīng)逐漸成為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素，在各自產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)鏈中發(fā)揮著不可替代的作用。從中小企業(yè)自身來講，多數(shù)都有著完善的生產(chǎn)能力和多樣的銷售渠道，并且在近幾年來保持著良好的增長勢頭。
　　私募股權(quán)投資基金投資中小企業(yè)，最終目標(biāo)仍是出售企業(yè)股權(quán)，以收回前期投資和獲取利潤，進(jìn)入下一個(gè)投資周期。便捷、順暢的退出機(jī)制是關(guān)系到中小企業(yè)能否吸引國內(nèi)外私募股權(quán)投資基金的一個(gè)重要因素。目前國內(nèi)已在北京中關(guān)村、蘇州工業(yè)園和天津?yàn)I海新區(qū)等開設(shè)了三板試點(diǎn)，為中小企業(yè)提供股權(quán)轉(zhuǎn)讓和融資渠道。我國應(yīng)該在中小企業(yè)相對密集的沿海省區(qū)，保證一個(gè)省區(qū)有一個(gè)股權(quán)交易市場，為達(dá)不到上市條件的中小企業(yè)提供股權(quán)轉(zhuǎn)讓和融資渠道，拓寬私募股權(quán)投資基金退出渠道，為私募股權(quán)投資基金價(jià)值實(shí)現(xiàn)營造良好的資本市場環(huán)境。
　　私募股權(quán)融資對中小企業(yè)發(fā)展的重要意義：
　　拓寬中小企業(yè)融資渠道，促進(jìn)融資渠道多元化。私募融資具有很強(qiáng)的靈活性、融合性和個(gè)性化特征，私募資本對募集者的資格沒有進(jìn)行限制，不需要注冊、嚴(yán)格的評估和審計(jì)，甚至不需要券商的承銷，可以有針對性地面對特定的投資者，投資者更專業(yè)、更理性、目標(biāo)性更強(qiáng)。
　　我國中小企業(yè)規(guī)模較小，成長速度快，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)簡單，在經(jīng)營方法和管理模式上比大型企業(yè)更簡單，沒有過多的條條框框，可以根據(jù)市場服務(wù)需求的變化，結(jié)合自身的能力，在較短的時(shí)間內(nèi)作出決策，對市場的變化具有很強(qiáng)的適應(yīng)性。在發(fā)展過程中對資金的需求相當(dāng)?shù)钠惹校瑓s通常缺乏足夠的資金支持。
　　私募融資正好適應(yīng)了這類型企業(yè)的需要，既可以為他們帶來資金又為他們的發(fā)展帶來先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)。私募融資作為一個(gè)橋梁和紐帶，把融資需求與投資需求有機(jī)地結(jié)合起來，有助于拓寬中小企業(yè)的融資渠道，促進(jìn)融資渠道多元化，在一定程度上緩解中小企業(yè)融資難的壓力。
　　中小企業(yè)獲得穩(wěn)定的資金來源，迅速增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力。中小企業(yè)私募融資不僅是出于資金可得性的需要，實(shí)際更有穩(wěn)定資金來源的目的。私募的投資者一般為中小企業(yè)的關(guān)系人和內(nèi)部人，他們更看重企業(yè)的長期收益，不會(huì)因企業(yè)一時(shí)的失敗而做出撤出資金等對企業(yè)不利的事情。相反，因?yàn)橐呀?jīng)形成事實(shí)上的利益共同體，他們往往會(huì)盡自己的所能幫助企業(yè)渡過難關(guān)，企業(yè)也許會(huì)因此而獲得新的生機(jī)。并且能在比較短的時(shí)間內(nèi)改善企業(yè)的收入和成本結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)的核心競爭力，并最終帶來企業(yè)業(yè)績的提升，迅速增強(qiáng)中小企業(yè)的實(shí)力。
　　如果中小企業(yè)在私募股權(quán)基金的幫助下能夠持續(xù)快速地發(fā)展，那么在擴(kuò)張自身規(guī)模的過程中，就能夠獲得私募股權(quán)的第二輪甚至更多輪投資。在整個(gè)企業(yè)成長的全過程都能夠得到穩(wěn)定的資金支持，直到中小企業(yè)羽翼漸豐達(dá)到公開上市融資的條件，而私募股權(quán)基金從中分享企業(yè)成長的紅利。
　　私募股權(quán)融資能為中小企業(yè)提供資金外的支持。作為被投資企業(yè)的股東，私募股權(quán)基金在企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展和管理層的聘用等方面有權(quán)提出自己的見解并得以實(shí)施。加上有效的報(bào)告制度和監(jiān)控制度作保障，能夠與企業(yè)管理層進(jìn)行密切溝通與合作、參與重大決策，或否決某些不利于企業(yè)自身發(fā)展的偏離主營業(yè)務(wù)的計(jì)劃。
　　同時(shí)，由于私募股權(quán)基金具有在多個(gè)行業(yè)和領(lǐng)域的豐富投資經(jīng)驗(yàn)，擁有成熟的管理團(tuán)隊(duì)和控制特定市場的能力，能為企業(yè)提供前瞻性的戰(zhàn)略性指導(dǎo)，能利用自身的聲譽(yù)和資源為企業(yè)推薦適合的管理。同時(shí)，由于私募股權(quán)基金具有在多個(gè)行業(yè)和領(lǐng)域的豐富投資經(jīng)驗(yàn)，擁有成熟的管理團(tuán)隊(duì)和控制特定市場的能力，能為企業(yè)提供前瞻性的戰(zhàn)略性指導(dǎo),能利用自身的聲譽(yù)和資源為企業(yè)推薦適合的管理人才，協(xié)助企業(yè)進(jìn)入新的市場和尋找新的戰(zhàn)略伙伴。這些支持對于中小企業(yè)的發(fā)展都是至關(guān)重要的。
　　借助私募股權(quán)融資實(shí)現(xiàn)海外上市。由于目前國內(nèi)市場的退出條件不夠理想，私募股權(quán)主要通過海外上市來實(shí)現(xiàn)退出。